当前金融"黑灰产"跨领域渗透特征显著，需以国家金融监管总 局与公安部门相关政策为框架，构建执法和司法的协同体系， 横向打通金融数据共享平台，纵向压实机构风控责任，才能依 靠穿透式监管斩断金融黑灰产资金流与信息流。 作者： 陈植 封图：图虫创意 "去年，证券投顾代理维权公司数量增至约800家，今年数量还会更多，因过去不少从事银行保险 领域代理维权的人员也纷纷转投过来。"上述那位王先生透露，2023年底自己不做证券投顾代理维 权后，仍不断有人找他咨询如何入行。 尤其是每逢年中、年底等特别时点，政府部门要完成民众投诉解决率的考核指标，让证券投顾机构 退还服务费的成功概率很高。 这就催生了一个庞大的代理产业，以此为业者也有非常丰厚的收入。 "一旦服务费退还成功，我们能获得至少30%的分成。"上述那位王先生直言。在"法律咨询"与短视 频庞大流量的双重加持下，2022—2023年期间他所在的公司业务量激增逾6倍，自己月收入轻松突 破2万—3万。 他还声称，自己不是"吃到"证券投顾代理维权最大红利的那批人，据他所知，在这个领域营收最高 的三家公司年收入均超过5000万元，净利润也都突破了2000万元。 但是另一面的证券投顾 ...

2025年6月，中国期货业协会（下称中期协）罕见集中发布12则纪律惩戒决定，剑指多家期货公司、风 险管理公司及多名从业人员。这是自2024年年底以来，中期协首次批量公布纪律惩戒决定。纪律惩戒的 原因包括内部控制缺陷、管理混乱、通道业务违规、收益结构异化、不正当交易等。 此轮密集的纪律惩戒包括训诫和公开谴责，同时也是"双罚制"的实际实施。期货公司及市场部高级经理 因客户适当性管理失职双双被罚；期货公司内控存在严重缺陷、对分支机构管理不力，互联网营销管理 存在较大问题，相关业务部门管理薄弱混乱，对员工合规管理不足被罚，相关责任人因未有效履行职责 一并被罚。以上纪律惩戒均凸显追责个人的趋势。 笔者认为，此次集中纪律惩戒绝非监管突击，而是制度演进与风险防控的必然结果。 从决定书可见，违规行为集中于两大类型，均直指业务实质与监管套利的矛盾。 第一类是交易异化，将衍生工具沦为规避监管的工具。 比如，收益结构变形，通过修改期权结算条款，将非线性收益结构强行线性化。典型表现是，在敲出条 款后，仍由客户承担标的资产波动损益，使场外期权异化为变相期货交易通道，规避场内监管。 从本次集中纪律惩戒的决定书中，可以看到监管层不再局限于 ...

Group 1 - The core viewpoint of the articles highlights the successful establishment of the first government investment project fund supervision account by the Huizhou branch of the Industrial and Commercial Bank of China, which facilitates the payment of migrant workers' wages [1][2] - The opening of the supervision account and the first wage payment represent a significant step in deepening cooperation between Huizhou ICBC and the municipal finance bureau, aiming to optimize financial services for government investment projects [1][2] - The initiative aligns with government policies to enhance the standardized management of project funds and protect the legal rights of migrant workers, showcasing the bank's commitment to social responsibility through financial technology [1][2] Group 2 - Huizhou ICBC views the establishment of the government investment project fund supervision account as a crucial task to better serve local economic development [2] - The bank actively collaborated with the regulatory platform and project companies, overcoming technical challenges to ensure the efficiency and compliance of project implementation [2] - The successful practice not only explores effective paths for government investment project fund supervision but also accumulates valuable experience for deepening cooperation between the bank and government [2]

6月20日， 国家金融监督管理总局青岛监管局（下称：青岛监管局）公布相关行政处罚信息， 因五类监管问题，陆家嘴信托被罚420万元。 登录新浪财经APP 搜索【信披】查看更多考评等级 智通财经记者 | 邹文榕 年内又有机构吃到"大额"罚单。 青岛监管局披露，五类违法违规事由分别涉及"关联交易管理不到位、信托项目管理严重不审慎、证券投资信托产品违反监管规定、固有资产五级分类不准 确、产品风险信息披露不及时"等内容。相关负责人也收到相应警告、处罚。 6月16日，国家金融监督管理总局安徽监管局披露，因存在"员工行为管理不到位"和"投资者适当性管理不到位"两项问题，安徽国元信托有限责任公司（下 称：国元信托）被罚85万元，时任国元信托总裁于强，以及时任两位业务员工高海婵、王金来分别收到监管警告并处罚款6万元。 伴随月内两张罚单应声落地，年内信托机构罚单规模已破千万元，机构及个人合计达到1111.37万元。 | | 机构被罚/ 力π | 员工并罚/ 力π | 被处罚事由 | 处罚机构 | 发布时间 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 陆家嘴信托 | 420 | 10 | 关 ...

2025.06. 16 本文字数：1985，阅读时长大约3分钟 作者 | 第一财 经 吴斯旻 为"坚决防止行业不正之风反弹回潮"，今年医药反腐纠风工作将持续深入，系统纠治医疗服务乱 象。 13日，国家卫健委等14部委联合发布《关于印发2025年纠正医药购销领域和医疗服务中不正之风工 作要点的通知》（下称"通知"）。 第一财经梳理发现，与往年相比，今年14部委的联合监管工作除了会继续紧盯"关键少数"和关键岗 位，还将加强医药卫生领域新型、变异和隐形问题研判预警。此外，在产业端，将加强医药行业专项 审计，让穿透式监管的重点向药品生产端覆盖。在医疗机构内部，将加大违规责任追究力度，强化高 校附属医院管理，对个别医务人员违背医德行为"零容忍"。 推动医药购销领域"穿透式"监管 医药购销领域的腐败往往涉及生产、供应、销售、使用、报销等多个环节，一直以来都是医药反腐的 治理重点，近年来已查处了一批典型案例。 根据通知，今年将"全面推进药品耗材追溯码全场景采集应用"，以此打通从原材料采购、药品耗材 生产、招标采购的监管通路，将监管重点向生产端覆盖。 在药品销售端，通知还提到，紧盯定点医疗机构、定点零售药店、职业骗保人，严厉 ...

2025.06. 16 本文字数：2415，阅读时长大约4分钟 作者 | 第一财经 王方然 助贷新规实施进入最后不到4个月倒计时，行业格局加速重构。 国家金融监管总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（下 称"助贷新规"），将于10月1日起施行。第一财经调查发现，年化利率24%正成为助贷行业生死线， 多家银行已开始拒批24%~36%利率区间的贷款，导致部分中小助贷机构资金成本骤升。更值得关注 的是，在蚂蚁、京东等头部平台持续入围"白名单"的同时，跨界流量入口如"航旅纵横"等新兴渠道也 异军突起。 在这场由监管驱动的行业洗牌中，谁能穿越周期？谁又将黯然离场？ 24%利率成分水岭 助贷新规强调，商业银行应当在合作协议中明确平台服务、增信服务的费用标准或区间，将增信服务 费计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间，同时明确平台运营机构不得以任何形式向借款 人收取息费，增信服务机构不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率。 业内一般认为，通过助贷平台发放的贷款定价有24%以下、24%~36%两个关键利率区间。其中年化 综合融资成本在24%及以内的贷款产品受法律保护，大部分银行 ...

谁能穿越周期？谁又将黯然离场？ 助贷新规实施进入最后不到4个月倒计时，行业格局加速重构。 国家金融监管总局发布的《关于加强商业银行互联网助贷业务管理提升金融服务质效的通知》（下 称"助贷新规"），将于10月1日起施行。第一财经调查发现，年化利率24%正成为助贷行业生死线，多 家银行已开始拒批24%~36%利率区间的贷款，导致部分中小助贷机构资金成本骤升。更值得关注的 是，在蚂蚁、京东等头部平台持续入围"白名单"的同时，跨界流量入口如"航旅纵横"等新兴渠道也异军 突起。 在这场由监管驱动的行业洗牌中，谁能穿越周期？谁又将黯然离场？ 24%利率成分水岭 助贷新规强调，商业银行应当在合作协议中明确平台服务、增信服务的费用标准或区间，将增信服务费 计入借款人综合融资成本，明确综合融资成本区间，同时明确平台运营机构不得以任何形式向借款人收 取息费，增信服务机构不得以咨询费、顾问费等形式变相提高增信服务费率。 业内一般认为，通过助贷平台发放的贷款定价有24%以下、24%~36%两个关键利率区间。其中年化综 合融资成本在24%及以内的贷款产品受法律保护，大部分银行作为资金方的助贷产品利率都在24%及以 内。但由于消费贷竞争 ...

对个别医务人员违背医德、败坏医风，损害公共利益、患者权利和行业形象的要"零容忍"，严肃处理。 为"坚决防止行业不正之风反弹回潮"，今年医药反腐纠风工作将持续深入，系统纠治医疗服务乱象。 今年1月市场监管总局发布《医药企业防范商业贿赂风险合规指引》，强调医药企业是防范自身商业贿 赂风险的第一责任人。 通知称，鼓励医药企业参考该指引加强合规管理，推动医药代表在医疗机构内的合规管理。与此同时， 将发挥穿透式审计监督优势，加强医药行业专项审计。 武汉大学大健康法治研究中心副主任周围对第一财经分析说，利用穿透式审计的微观洞察与宏观统筹相 结合特征，可打破传统监管的信息壁垒。例如，针对药品生产的原材料采购环节，审计、核查供应商资 质、采购合同条款、资金流向等，确保采购行为合规且无利益输送。但要实现"穿透式审计"，需要注重 全流程数据跟踪与预警机制建设并强化跨部门协作。 "审计部门应联合纪检监察、市场监管、医保等机构，建立联合审计工作机制，共享信息资源，形成监 管合力。"周围说。 为了实现穿透式监管，推动监管关口前移，还需要进一步发挥"药品追溯码"的作用。药品追溯码记录了 药品从生产到流通的全过程信息，相当于每盒药品的"电 ...

6月1日 新《监察法 》 正式生效，标志着我国反腐败治理进入 "穿透式监管" 时代，并明确"保护企 业产权与自主经营权"原则，企业合规管理面临更高要求。此外， 《关于促进中小企业提升合规意 识加强合规管理的指导意见》 和 《 经营者公平竞争合规管理规范》 等文件的出台，进一步显示了 合规监管力度的全方位加强。 企业合规实务解析 -2025年中惠专辑 年中惠 5折价 公司治理的6大合规问题与风险防控要点（6案例） 原价899元 活动限时 449.5元 新公司法下董监高的责任 企业合规管理（公司治理、对外担保、印章管理、公司制度制定） 企业合规管理之反商业贿赂、广告宣传、安全生产 人力资源合规管理实务（10案例） 上市公司ESG信息披露及案例分析 6月10日-18日期间 限时5折 ， 加购物车凑单还能再 叠加 满500元减80元 优惠！ 50+案例 拆解6⼤合规模块 ✦ ✦ 扫码试看课程 一、公司治理的6大合规问题与风险防控要点 （6案例） 本节课聚焦公司治理中的关键合规议题，包括 股东出资纠纷、股权转让风险、关联交易合规 等。 深入剖析公司设立、解散、股权转让等环节中的风险点，并结合 6个真实案例 ，为企业提供 ...

6月1日 新《监察法 》 正式生效，标志着我国反腐败治理进入 "穿透式监管" 时代，并明确"保护企 业产权与自主经营权"原则，企业合规管理面临更高要求。此外， 《关于促进中小企业提升合规意 识加强合规管理的指导意见》 和 《 经营者公平竞争合规管理规范》 等文件的出台，进一步显示了 合规监管力度的全方位加强。 回顾2024年的A股市场，共 1011家 上市公司因违规受罚、开出罚单 2289张 ，总金额 10.33亿元 。 其中，银行、计算机、电力设备等行业成重灾区：仙琚制药、思创医惠等企业因垄断、造假等问题 被处巨额罚款，最高达 1.95亿元 ！ 叠加 满500元减80元 优惠！ | 企业合规实务解析 | 年中惠 | | --- | --- | | -2025年中惠专辑 | 5折价 | | 公司治理的6大合规问题与风险防控要点（6案例） | 原价899元 | | | 活动限时 | | 新公司法下董监高的责任 | 449.5元 | | 企业合规管理（公司治理、对外担保、印章管理、公司制度制定） | | | 企业合规管理之反商业贿赂、广告宣传、安全生产 | | | 人力资源合规管理实务（10案例） | | | 上 ...