来源：工银瑞信投教研习社 点击下方查看更多精彩内容： 不止"领社保"，个人养老金是您的"养老升级包" '个人养老金'搭配'基金'，养老黄金搭档？ 首先,先找准您的"人生时区",解锁 贴合自身的专属养老投资计划~ 委员。 第一步: 开立双账户,给养老钱安个专属家 参与个人养老金,需要先配齐"两个 专属账户"，二者是绑定关系，缺一 不可。一个是个人养老金账户,相当 于你的"养老身份凭证",在社保 APP、电子社保卡等线上渠道完成开 ● 青壮年时期(25-40岁)：投资期限较长,可 适当关注具有长期成长潜力的基金产品,通 过长期投资积累养老资金,为未来养老打下 坚实基础。 ● 中年时期（41-55岁）: 养老规划进入关键阶 段,可选择兼顾收益与稳健的基金产品,在 保持一定增值潜力的同时,逐步优化资产配 置结构。 ● 临近退休（56岁以上）：以保障资金安全、 稳健取用为核心目标,可重点配置风险等级 较低的基金产品,锁定前期投资成果,为退 休生活做好资金准备。 户,线下银行网点也能办理;另一个 是个人养老金资金账户,负责存缴资 金、购买基金等,需要在指定银行开 立。两个账户办好后,您就可以自主 选择符合规定的基金产品进 ...

来源：工银瑞信投教研习社 点击下方查看更多精彩内容： 个人养老金专场 | 不止"领社保"，个人养老金是您的"养老升级包" 个人养老金就像为晚年开的"专属存钱 罐",个人养老金投资注重长期稳健, 公募基金则通过专业的投资运作,助力 养老资金在长期持有中尽可能实现保值 增值,其核心优势体现在以下方面: 1。 专业团队运作。 提升波会高度性 与普通基金份额相比,Y份额在费率设置 上充分考虑养老投资的长期属性,管理费 和托管费实行优惠,且一般不收取销售服 务费 (法定应当收取并计入基金资产的费 用除外）。长期来看,优惠的费率能够有 效降低投资成本,为参加人带来实实在在 MACD金叉信号形成，这些股涨势不错！ 养老投资需要长期、系统的资产配置能力, 公募基金拥有专业的投研团队和完善的投 研体系,能够结合宏观经济形势、市场发 展趋势等多维度因素进行深入分析,通过 多元资产配置有效分散风险,并根据市场 变化动态优化投资策略,为养老资金提供 专业的投资管理服务。 2。 导演 10 为更好地适配个人养老金投资需求,公募基 金专门设置了个人养老金专属Y份额。Y份额 仅面向个人养老金账户持有人发售,进一步 强化了养老资金专款专用的 ...

Core Insights - The article discusses the differences in retirement savings outcomes between two individuals, Nick and Judy, due to changes in the 401(k) retirement plan structure over time [8][20]. - It emphasizes the importance of proactive retirement planning and the impact of investment choices on long-term savings [49][51]. Group 1: Historical Context of Retirement Plans - After World War II, the U.S. saw a rise in corporate pension plans as companies sought to attract talent [8]. - The traditional pension model placed the burden of retirement funding entirely on employers, which became unsustainable during economic downturns in the late 1970s and early 1980s [12][15]. - The introduction of the 401(k) plan in 1981 shifted the responsibility of retirement savings from employers to employees, allowing for more personal control over investments [14][19]. Group 2: Key Changes in 401(k) Plans - A significant legislative change in 2006 allowed companies to automatically enroll employees in 401(k) plans, contrasting with the previous model where participation was voluntary [20][24]. - The default investment options also changed from low-yield money market funds to more diversified target-date funds, which have the potential for higher returns [30][33]. Group 3: Behavioral Insights - Nick's delayed enrollment and conservative investment choices led to lower retirement savings compared to Judy, who benefited from automatic enrollment and a more aggressive investment strategy [22][44]. - The article highlights the common human tendency to procrastinate on financial planning and the importance of making informed investment decisions [46][49]. Group 4: Investment Strategies - The article advocates for a diversified investment approach, such as target-date funds, which balance risk and return over time [36][52]. - It suggests that individuals should focus on long-term investment strategies rather than reacting to short-term market fluctuations [50][51].

"老有所依、老有所养"是每个中国人最朴素的人生愿望。当前，在我国养老保障"三大支柱"体系中，公 募基金凭借专业投研能力与成熟管理经验，成为养老金保值增值的重要推手。 作为养老投资"排头兵"，工银瑞信基金在成立早期就把"做优养老"作为长期战略重点，目前已拥有养老 金投资管理业务全牌照，养老金管理规模行业居前。第一、第二支柱方面，持续为社保基金和年金管理 提供专业服务。第三支柱方面，截至2025年三季度末，工银瑞信基金旗下个人养老金Y份额基金产品总 数达到13只，精准对接"70后"至"95后"各年龄段、不同风险偏好人群的养老需求，实现"一站式"养老。 本期走进工银瑞信基金系列栏目，一起走进"养老三支柱"管理团队，听听他们是怎么为大家管理养老钱 的。 年金vs公募产品：差异化的投资管理逻辑 我国养老保障体系的市场化运作，离不开各类资管机构的专业化分工，尤其是一支柱社保、二支柱年金 更是由于其体量大、范围广，承担着社会厚重的托付。而公募基金正是其中的关键角色。 同样是资产管理业务，年金管理与公募产品运作却有着显著区别，核心差异体现在收益目标、角色定位 与投资模式三个层面。 从收益目标来看，年金管理需紧密匹配资金属性， ...

【导读】走进工银瑞信基金 | 第6期 最厚重的托付：养老金的故事 文：陈梦 "老有所依、老有所养"是每个中国人最朴素的人生愿望。当前，在我国养老保障"三大支 柱"体系中，公募基金凭借专业投研能力与成熟管理经验，成为养老金保值增值的重要推手。 与一般公募产品相比，养老FOF管理的核心难点在于平衡"长期收益"与"持有体验"。一方 面，养老金作为长期资金，需要适度承担短期市场波动，换取更可观的长期回报；另一方 面，为提升投资者的持有信心，必须严格把控组合波动与回撤。 从投资模式来讲，公募产品以"标准化产品"供客户自主选择，而年金更强调"一对一的定制化 服务"，根据客户差异化需求量身定制投资策略，实现个性化的收益目标。这份定制化的专业 服务，正是年金管理承载社会责任的直接体现。 第三支柱新赛道：养老FOF的平衡之道 作为个人自愿参与的补充养老制度，养老第三支柱涵盖养老基金、理财、保险、存款等多元 品类。其中，养老FOF凭借独特优势，成为公募基金服务第三支柱的核心工具。内置大类资产 配置机制的养老FOF，能够天然实现风险分散与波动平衡，契合个人养老金的长期投资需求。 从角色定位而言，年金属于整体委托的专户投资，管理人需 ...

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 一、【第421期直播回放】 有朋友问，啥时候转入个人养老金，能抵扣2025年的个税呢？ 个人养老金账户中，可以投资哪些指数基金？这些指数基金有啥特点，该如何选择搭配呢？ 螺丝钉是如何投资养老指数基金的？ 在今晚的直播课里，螺丝钉详细介绍了这些问题。 长按识别下面二维码，添加 @课程小助手 微信，回复「 1216 」即可观看直播回放。 （提示：回复后可以耐心等待几秒哦～） 二、【部分直播课内容如下】 1. 12月31日前存入个人养老金账户，可享受今年的个税税前扣除 在2025年12月31日前，开通了个人养老金账户并往里交过钱的朋友（ 每年上限12000元 ），可以享受2025年税前扣除。 到个税APP中，「办&查-个人养老金扣除管理」里，选择「"一站式"目申报」或「录入凭证申报」，即可。 PS：在公众号底部对话框回复「个人养老金」，即可查看详细介绍。 2. 哪些人适合参加个人养老金账户? 个人养老金的一个主要优势是，可以享受个税递延的优惠。 收入高、缴纳个税多的人，参加个人养老金账户，可以享受到的个税递延优惠更多，也就更划算。 相对来说，收入比较低的朋友，本身缴纳的个税就 ...

长寿，不仅是一种美好愿景，也是一项需要严肃规划的长期财务课题。如何未雨绸缪，已成为每个人必须面对 的"必答题"。 我国卫生健康事业发展统计公报显示，2024年我国居民人均预期寿命已达79岁。当"人生七十古来稀"成为历 史，"百岁人生"正成为许多人的现实写照，我们也正站在一个前所未有的时代路口。如何安放我们的"养老 钱"，成为一项课题。 从"可选"到"必选"的养老新支柱 要理解养老挑战，首先要了解我国养老保障的"三大支柱"框架： 第一支柱是覆盖最广的基本养老保险，类似于国家建立的"公共养老池"，是保障基本生活的"地基"； 以公募产品为例，来看个人养老金产品过去的收益，Wind数据显示，截至11月30日，个人养老金可投资的公 募基金产品数量，从2022年的132只，稳步扩增至305只，其中，97%以上的产品自成立以来实现正收益。 Y份额的隐性优势是投资行为更加理性。以公募基金为例，数据显示，权益基金投资者往往在市场高点买入， 低点却少有人问津。而Y份额因为每年1.2万元的缴存上限，投资者更倾向于定投模式，无论市场高低都持续投 入，这种"纪律性投资"反而可能获得更好的长期回报。 第二支柱是企业年金和职业年金，是提升 ...

无论是 44年前的美股，33年前的股票认购证，25年前一线城市的地产，十多年前的互联网大厂，5年前的新能源，3年前的人工智能，似乎都验证了这个 规律： 时代机遇的列车，总是在特定的时候打开车门，然后启动、加速、滚滚向前，不再回望一眼。 当一个风口骤然打开，当政策号召与大众需求高度重合，当市场趋势逐步形成盈利效应，请不要忽视这股趋势的持续性和趋势性。尽早 "买票"、"上车"， 才是理性选择。 回看如今的时代，当下同时受到政策明确鼓励，且大众需求强烈的方向之一应该是养老投资 ——更准确的说 是 通过税收优惠的养老通道投资 A股市场 。 是否参与这个趋势，未来是否真对个人理财有利，当下可能还有争论、犹豫。 但几年后，或许又是一轮 "拍痛大腿"式的"悔不当初"。 过去一年盈利效应 "初成" 约一年前的 2024年的12月1 2 日，人社部、财政部、证监会等五部委联合发布《关于全面实施个人养老金制度的通知》，正式将个人养老金制度推广向 全国。 3天后的12月15日，该制度就光速落地了 。 几乎同时，监管部门也公布了新的个人养老金基金投资目录。指数基金和量化产品批量进入 "目录"，成为个 人养老金的又一个投资对象。 为何 ...

从全年表现看，FOF发行规模与数量实现双攀升。Wind数据显示，截至12月11日，年内成立的FOF数量已超75只，发行总 规模突破780亿元，创下近4年新高。其中，23只FOF发行规模超10亿元，最大单只规模超65亿元，另有3只募集规模超50亿 元，头部产品虹吸效应显著。 维度一，居民理财需求结构性转变，稳健配置需求激增 在存款利率持续下行、银行理财全面净值化背景下，投资者对"低波动、稳收益"资产的配置需求显著提升。FOF作为专业 资产配置工具，通过分散投资于多只公募基金，有效平滑单一资产波动，成为居民财富向权益市场迁移的重要承接载体。 据WIND数据，今年以来全市场FOF产品总规模已超2021年末水平，接近2022年初历史高位，反映出市场对FOF的接受度持 续提升。 维度二，产品结构优化，"少而精"趋势强化，爆款频出 公募FOF发行热潮持续升温，单周发行数据再创新高。本周（12月8日~12月14日）共有8只公募FOF启动募集，发行数量环 比飙升300%，创下2023年5月以来的单周新高，且这已是FOF连续第十周保持"周周有新品"的强劲节奏。 | | | 本周新发行的8只FOF基金信息一览 | | | | - ...

文 | 银行螺丝钉 （转载请注明出处） 大中小盘股下跌，中小盘股下跌稍多。 价值风格整体下跌； 成长风格中，创业板指略微上涨。 市场还是风格轮动的。 10-11月，成长风格下跌超15%，价值风格下跌约5%上下。 到了12月，成长风格这几天比较强势，价值风格低迷。 风水轮流转。 港股今天也下跌。 波动比A股还大一些。 今天下跌后，港股科技、恒生科技也重新回到低估。 今天大盘整体下跌，截止到收盘，还在4.2星。 目前处在刚进入低估的位置。 1. [大吉大利，今天吃基] 第393期的螺丝钉定投实盘来啦。 时间：2025年12月9日 方案：定投买入 品种： 指数增强投顾组合： 回到正常估值，暂停定投，继续持有。后面回到低估后继续。 主动优选投顾组合：9553元 月薪宝投顾组合：10000元 最近市场上涨，本周发车金额有所降低 。 本周： · 指数增强组合回到正常估值，暂停定投，继续持有。后面回到低估后继续。 · 主动优选组合正常定投。不过主动优选距离正常估值也不远。 · 增加月薪宝组合投资，月薪宝底层是40%的股票+60%的债券。 月薪宝本身自带「低买高卖」的股债再平衡策略，自带止盈。本身波动风险小，比较稳健的参与市 ...