理财公司分类监管评级办法有了新的进展。近期，有媒体报道，酝酿已久的银行理财公司分类监管评级 办法已进入试评级阶段，相关结果近期已下发至各公司。自去年5月份评级办法征求意见稿发布以来， 已有一年时间。有理财公司人士表示，目前评级办法还在调整评估中。另一业内人士推断，银行理财公 司评级办法大概率会在今年底落地。 评级办法包括哪些内容？ 根据评级办法征求意见稿，银行理财分类监管评级办法整体导向是"质量重于规模"，不再鼓励银行理财 公司单纯冲规模。评级要素包括公司治理、资管能力、风险管理、信息披露、投资者权益保护和信息系 统六大方面，其中资管能力权重最高。监管评级结果分为1-6级，数值越大即评级得分越低，越需要重 点关注。评级结果为1级或2级的理财公司，可以优先试点创新类业务，评级为5级或6级的理财公司则为 高风险理财公司，4级及以上的理财公司可以限制非标资产投资、权益类资产投资、衍生品业务等。 在具体的评价指标中，有不少定量指标体现了一定的监管导向，包括强调产品业绩达标率、提高混合类 和权益类产品规模占比、提高长期限资金占比、压降现金管理类产品规模、压降委外投资规模等。 试评级结果如何？ 不过，也有理财公司人士认为 ...

4月，债券市场资金面较为宽松，10年期国债收益率下行19个基点至1.62%，高票息信用债、长久期利率债较受机构欢迎。国 际投资者重估中国资产，多重发力下市场整体表现稳健，其中红利价值、内需+自主可控等板块受关注。 那么，银行理财产品表现如何？有哪些产品脱颖而出？请看由中国证券报与深圳数据经济研究院共建的金牛资产管理研究中 心制作的银行理财产品榜单。 银行理财产品4月榜单 【风险提示】 本榜单所有分析均基于公开信息，不构成任何投资建议；若市场环境或政策因素发生变化，将可能导致产品表现不及预期。 榜单可能存在样本不足以代表整体市场的情况。 一、定期开放6个月以内 "固收+"类产品榜单 上榜产品加权年化收益率和波动率均较3月上涨，期末产品平均规模约12.61亿元。相比3月榜单，通过持有多样化资产和配 置公募基金等资管产品的产品数量明显增加，持有的资产类型多样，包括委外投资、代客境外理财、指数基金及黄金ETF 等。通过持有同业存单、拆放同业及买入返售来强化流动性管理的产品数量明显增加。此外，多只产品通过衍生品强化风险 管理，持有较高比例权益资产的理财产品均同时配置金融衍生品。 | 序号 | 理财登记编码 | 产品名称 ...

主要商业银行开启新一轮存款利率下调后，银行理财再度成为市场焦点。 《金融时报》记者注意到，继4月末银行理财存续规模"摸高"至31.1万亿元后，5月份继续扩容。数据显 示，截至5月20日，银行理财存续规模总计达到31.28万亿元。 "银行理财作为存款的替代品，吸引力或将进一步增强，规模有望继续增长。"中国邮政储蓄银行研究员 娄飞鹏接受记者采访时表示。 短期高息理财产品频现 记者注意到，近期，为吸引投资者，多家银行及理财子公司打出 "诚意牌"。如降费率、密集推出短期 高收益产品等，以提升投资者的参与度。 例如，中银理财于2025年5月20日至7月17日对"中银理财-稳富(双月开)002"产品B份额费率进行优惠， 即产品销售服务费率由0.30%(年化)下调至0.10%(年化)。 华夏理财于5月19日(含)对现金管理类理财产品74号新增发行，实行销售手续费率阶段性优惠，优惠后 费率为0.10%/年。 此外，不少银行密集推出短期高息理财产品。 招银理财在今年"五一"小长假前夕重点宣传了多款风险等级在R1和R2的理财产品，部分产品七日年化 收益率可达3.4%；平安理财一款最短持有期为7天的理财产品，近3个月年化收益率达5 ...

独家|银行理财公司监管试评级结果下发 部分指标或面临微调 智通财经5月21日电，智通财经记者从多家头部理财公司获悉，酝酿已久的银行理财公司分类监管评级 办法已进入试评级阶段，相关结果近期已下发至各公司。据了解，多家传统上以规模见长的头部公司在 此轮试评级中表现不佳，排名靠后，反而是部分中小理财公司排名前列。多家头部理财公司人士表示， 试评级结果出炉之后，部分评级指标或将面临微调。 智通财经此前曾独家报道，酝酿中的银行理财监管评级办法整体导向是"质量重于规模"，不再鼓励银行 理财公司单纯冲规模。而且，未来监管评级高的公司有可能优先获得部分业务试点的机会。（智通财经 记者 罗克关 郭子硕） ...

本报记者 熊悦 主要商业银行开启新一轮存款利率下调后，银行理财再度成为市场焦点。普益标准数据显示，4月份， 全市场银行理财规模重回31万亿元的历史高位。 记者注意到，继4月末银行理财存续规模摸高至31.1万亿元后，5月份继续扩容。数据显示，截至5月20 日，市场银行理财存续规模总计达到31.28万亿元。在受访专家看来，5月20日国有大行及部分全国性股 份制银行存款利率下调后，银行理财作为类存款产品吸引力或将进一步增强，短期内银行理财规模有望 继续增长。 "存款利率下降是推动理财规模增长最重要的短期力量，且广谱利率越低，理财、存款收益差推动存 款'搬家'的作用力会越强。预计5月份银行理财规模大概率仍将维持高增长。"明明表示。 业内人士预计，全年来看，银行理财规模实现高增长将面临一定挑战。华源证券固收团队廖志明等人认 为，由于信用债收益率处于历史低位，票息保护不足，理财收益率或难以跑赢5年定期存款，理财产品 吸引力下降。此外，随着理财估值整改进行，理财产品净值波动可能加大，2025年理财规模增量可能不 高。 张丽表示，银行理财子公司应持续增强资产配置能力。一方面，债券投资是银行理财子公司的基本盘， 为提高债券投资 ...

经济观察报记者注意到，此前一些投资者为获得更高收益、更 安全稳定的投资产品选择跨省、跨区域储蓄，因此得名"存款 特种兵"，现在其中一部分人转向了银行理财。 作者：刘颖 封图：图虫创意 "明天调整存款利率，需要存定期的客户，现在还可以在手机银行上存款。"2025年5月19日晚间， 一名国有大行的客户经理将这则消息群发给了客户。 5月20日清晨，该客户经理收到的行内邮件显示，最新的人民币存款挂牌利率是：活期存款年利率 由0.10%下降至0.05%，一年期及以下的整存整取挂牌利率均降至"1"字以下，三年、五年期整存整 取挂牌利率分别降至1.25%、1.30%，均下调25个基点。 另一位国有大行的柜台经理告诉经济观察报记者，听说存款利率调降后，5月20日清晨，该柜台的 存款系统未完成更新前，不少人就来转存此前到期的整存整取产品，但听说今天开始按照新的存款 利率执行后，便开始询问其他银行理财和保险产品。 存款利率的一丝变动左右着投资者理财的摆布方向。 随着定存产品的利率优势逐渐在下降，银行理财开始再次受到投资者的关注。同时，为吸引投资 者，多家银行及理财子公司打出多套 "诚意牌"。如降费率、密集推出短期高收益产品等，以 ...

"明天调整存款利率，需要存定期的客户，现在还可以在手机银行上存款。"2025年5月19日晚间，一名国有大行的客户经理将这则消息群发给了客户。 5月20日清晨，该客户经理收到的行内邮件显示，最新的人民币存款挂牌利率是：活期存款年利率由0.10%下降至0.05%，一年期及以下的整存整取挂牌利率 均降至"1"字以下，三年、五年期整存整取挂牌利率分别降至1.25%、1.30%，均下调25个基点。 另一位国有大行的柜台经理告诉经济观察报记者，听说存款利率调降后，5月20日清晨，该柜台的存款系统未完成更新前，不少人就来转存此前到期的整存 整取产品，但听说今天开始按照新的存款利率执行后，便开始询问其他银行理财和保险产品。 存款利率的一丝变动左右着投资者理财的摆布方向。 随着定存产品的利率优势逐渐在下降，银行理财开始再次受到投资者的关注。同时，为吸引投资者，多家银行及理财子公司打出多套 "诚意牌"。如降费 率、密集推出短期高收益产品等，以提升投资者的参与度。 经济观察报记者注意到，此前一些投资者为获得更高收益、更安全稳定的投资产品选择跨省、跨区域储蓄，因此得名"存款特种兵"，现在其中一部分人转向 了银行理财。 从"存款特种兵 ...

数据来源：粤港澳大湾区（广东）财经数据中心、南财理财通 本课题组成员： 研究员：黄桂煊 薛茹云 唐曜华 陈子卉 数据分析师：张稆方 编者按：《机警理财日报》作为南财集团、21世纪经济报道、南财理财通的金牌理财专栏，目前细分了 现金、纯固收、固收+期权、固收+权益、混合、权益、衍生品七大类，已实现对银行理财市场的每日 追踪。为了进一步反映银行理财行业发展现状，南财理财通课题组特开设银行理财月报独家专题，力求 及时准确研判理财行业趋势、洞悉理财产品表现，以期为银行理财行业转型发展带来参考价值。 本期，南财理财通课题组发布4月份银行理财行业运作报告，对理财产品破净情况、新发情况、到期情 况和存续情况进行分析。 摘要： 破净情况：4月理财产品破净率进一步下降，降至1%以下。南财理财通数据显示，截至4月末，理财公 司存续公募理财产品破净率收至0.96%，较3月末下降0.11个百分点。固定收益类产品破净比例进一步下 降带动综合破净率整体下行，固定收益类产品破净率环比下降0.13个百分点降至0.45%。权益类理财产 品和混合类产品破净率环比有所上升，商品及金融衍生品类产品破净率依然为0。 新发情况：2025年4月，31家理 ...

智通财经记者 | 韩宇航 跨季之后，银行理财规模回归历史高位。 4月，美国关税政策落推动市场避险情绪提升，股债跷跷板效应下债券市场利率快速下行。5月7日，国 新办就"一揽子金融政策支持稳市场稳预期"召开发布会，央行行长潘功胜宣布三大类十项举措的一揽子 金融政策，进一步强化了债市利率下行的趋势。 债市利率下行带动理财收益回暖，固收类理财收益率阶段性回升。根据华源证券统计，4月当月纯固收 理财平均年化收益率回升至3.35%。银行理财市场破净水平也持续下降，截至5月9日，华西证券研报数 据显示全部产品破净率环比降0.1pct至0.5%，全部理财业绩不达标率环比降0.5pct至18.8%。 民生证券分析师谭逸鸣在研报中分析称，当前而言，理财安全垫或仍有一定空间，如若监管政策对理财 净值化严格要求，整改期间理财浮盈或逐渐释放，对理财净值仍形成一定支撑，再往后来看，随着整改 措施逐渐推进落地，理财低波模式和负债端稳定性或趋于弱化。 值得注意的是，虽然银行理财产品收益略有回升，但在市场利率下行的背景下，叠加前期禁止"手工补 息"和规范同业存款利率对底层资产收益带来的影响，新发银行理财产品的业绩比较基准还是呈现下行 趋势。 ...

编者按：《机警理财日报》作为南财集团、21世纪经济报道、南财理财通的金牌理财专栏，目前细分了 现金、纯固收、固收+期权、固收+权益、混合、权益、衍生品七大类，已实现对银行理财市场的每日 追踪。为了进一步反映银行理财行业发展现状，南财理财通课题组增设机警理财周报专题，力求及时准 确研判理财行业趋势、洞悉理财产品表现，以期为银行理财行业转型发展带来参考价值。 【市场回顾】 债市方面，资金价格下行，短债整体表现好于长债。上周降准降息消息落地，资金利率下行，5月9日 DR007加权均价为1.54%；10年期国债收益率收至1.64%。股市方面，上周A股宽基指数整体上涨，创业 板指、深证成指、中证1000指数周涨幅分别为3.27%、2.29%和2.22%。板块方面，国防军工、通信、电 力设备板块周涨幅居前。 【破净情况】 破净理财产品数量继续走低。南财理财通数据显示，截至2025年5月11日，理财公司共有23,230只存续 公募理财产品，其中156只累计净值低于1，银行理财综合破净率收至0.67%。权益类、混合类理财破净 率分别为55.26%和7.41%；固定收益类公募理财破净率仅为0.19%，商品及金融衍生品类理财破净 ...