我可能要为我的粗心，付出代价了。 此前提到，如果春节前破4200点，就抽一瓶茅子，结果昨天优化规则（加码到2瓶）的时候，脑子短路了，把4200，写成了4100点，今天市场饶了我一 命，但估计，我这两瓶茅子，是很难在我家过年了...所以，同志们，正如小学老师从小教育大家的，写完题目一定要记得检查啊 。 具体规则，反正后续只要上证指数盘中破了4100点，咱就在留言区直接抽，但有一个前提，就是抽奖当天临时关注的，不能参与抽奖，仅限于老读者，因 此，建议在4100点前，先让你想抽茅子的朋友，关注本账号。 今天聊下银行理财，主要是本周看到了两篇文章。 第一篇，是21世纪经济报道的， 《 实测理财收益展示：8家仅1家展示持仓年化收益率 》。 第二篇，是券中报道的，此前监管的一则调研，《 打通入市堵点，监管问计理财公司 》。 其实，关于第二篇的这个调研，老实说，去年4月份，咱就在《 谁是真正的长期资金？ 》中，给出过答案了 。 今天，系统性的聊一下，30万亿理财市场当前的现状、问题、和未来。 市场里研究银行理财的人很少，理解研究银行理财这个事情的重要性的人更少。 ...... 为什么研究银行理财的生态非常重要？ 咱们在《 ...

你手里那笔死死存在银行的定期，看着越来越"安全"，其实正在被慢慢吃掉。 三年前，很多银行三年期定存利率还能做到3%以上，随便放个几十万，一年利息就够给家里添不少东 西；现在大行三年期已经跌破2%，10万放一年利息连油钱都快不够，更别提跑赢通胀 。 更现实的是，从趋势上看，利率可能还会在一个相对低位待很久。这不是银行故意压你利息，而是整个 社会进入了一个"低增长＋低利率"的新常态。 所以，越来越多"内行人"在说同一件事： 别再把鸡蛋全押在"活期＋定期"这一个篮子里，适当把你长期不用的一部分存款，换成这4类东西。不 是为了让你一夜暴富，而是为了在5年、10年后，你回过头看，会感谢今天做了调整的自己。 这些底线不能触碰！ 底线一：先把保命钱留足 至少预留3到6个月的家庭生活费，放在活期、货币基金或者非常短期的低风险理财里，这笔钱是用来救 急、付账单、应对失业和生病的，绝对不能拿去冒险 。 底线二：不要全部挪走，更不要借钱去"投资" "把存款换成这4样"的意思，是对你的一部分闲钱做结构调整，不是把所有存款梭哈出去，更不是去借 钱加杠杆。 底线三：看清楚自己能扛多大波动 有的人看到账户亏几千块就睡不着，有的人亏几万还能 ...

银行理财卡位优势明显，但需关注平滑估值整改后的净值波动压力，部分投资者仍对理财真实风险存在 预期差，26年理财增速预计为8-12%。 新华财经上海1月8日电中金公司就2026年存款搬家发布展望称，2026年居民有望在2025年存款搬家的趋 势下，额外再新增约2-4万亿元左右的活化资金流向非存款投资领域。 中金公司认为，2026年存款到期节奏将更为前置。基于42家A股上市银行存款重定价结构，2026年居民 长期限定存将有32万亿元到期（2年及以上），同比多增4万亿元；其中61%的存款或将在一季度到期， 对比23-25年51%-58%的水平，今年存款到期的节奏更为前置。考虑到银行存款重定价的幅度也进一步 走扩，中金公司对一季度整体资金活化的空间更为乐观。 基于现阶段中国居民资产负债表与收入预期的表现，并参照日本低利率时代居民金融资产变迁的历史， 2026年中国居民具备风偏小幅上行的条件，居民资产配置将呈现存款活期化、产品资管化的特征；但风 偏的快速改善还需要依靠居民资产负债表的修复，现阶段可能并不显著。 在资金流向上，中金公司看好保险、固收+、私募基金的增量。 看好保险需求增量，尤其是来自银保渠道的转化；分红险稳 ...

资本市场现阶段对于存款搬家的关注明显提升，这一叙事的确定性似乎正在逐步增强；年初至今保险开门红和股市积极的表现，也一定程度印证了存 款资金活化的潜力。我们在报告 《理财2026年展望：存款搬家、资产配置新叙事》 提及，2026年居民有望在2025年存款搬家的趋势下，额外再新增约 2-4万亿元左右的活化资金流向非存款投资领域。那么存款搬家后，居民资金将流向何处？哪些领域与产品更有望受益？ 点击小程序查看报告原文 Abstract 摘要 2026年存款到期节奏将更为前置。 基于42家A股上市银行存款重定价结构，我们测算2026年居民长期限定存将有32万亿元到期（2年及以上），同比多增4 万亿元；其中61%的存款或将在Q1到期，对比23-25年51%-58%的水平，今年存款到期的节奏更为前置。考虑到银行存款重定价的幅度也进一步走扩，我 们对一季度整体资金活化的空间更为乐观。 居民 风险偏好的启示。 基于现阶段中国居民资产负债表与收入预期的表现，并参照日本低利率时代居民金融资产变迁的历史，我们认为在2026年中国居 民具备风偏小幅上行的条件，居民资产配置将呈现存款活期化、产品资管化的特征；但风偏的快速改善还需要依靠居 ...

◎记者 聂林浩 黄海之滨，财智汇聚。近日，交通银行青岛分行携手交银理财成功举办"沃野万理·共见未来——沃德财 富万里行"全国巡回路演青岛站活动。 青岛站活动还邀请了哈佛大学梅森高级研究员郑科对2026年全球经济与配置策略进行分享。郑科表示， 当前全球经济呈现"梯形分化"特征，增长动力与风险并存。在此背景下，他提出了多元平衡的资产配置 建议，即采用"哑铃型"配置，并通过基金等工具实现组合的多元化与灵活性。 交银理财渠道部副总经理夏鹏飞则围绕银行理财的投资价值与产品体系进行了分析。夏鹏飞表示，在利 率下行背景下，银行理财作为稳健型投资品，其避险价值与稳定收益特性仍受市场认可。面对股票市 场，理财产品以绝对收益为导向，注重控制回撤与实现业绩达标，是资产配置中的重要组成部分。 夏鹏飞表示，交银理财依托交通银行综合实力，具备覆盖存款、债券、非标、权益等全品类资产的配置 能力。在产品布局上，交银理财构建了覆盖现金管理、固收持有期、封闭式、多元核心及"主题卫星"等 五大策略的完整产品线，期限结构与风险收益特征清晰，以适应不同市场环境与客户需求。此外，交银 理财在养老理财等试点领域也积累了良好业绩。 刘剑平称，接下来，交通银 ...

智通财经APP获悉，中金发布研报称，资本市场现阶段对于存款搬家的关注明显提升，这一叙事的确定 性似乎正在逐步增强;年初至今保险开门红和股市积极的表现，也一定程度印证了存款资金活化的潜 力。2026年居民有望在2025年存款搬家的趋势下，额外再新增约2-4万亿元左右的活化资金流向非存款 投资领域。 中金主要观点如下： 2026年存款到期节奏将更为前置 基于42家A股上市银行存款重定价结构，该行测算2026年居民长期限定存将有32万亿元到期(2年及以 上)，同比多增4万亿元;其中61%的存款或将在Q1到期，对比23-25年51%-58%的水平，今年存款到期的 节奏更为前置。考虑到银行存款重定价的幅度也进一步走扩，该行对一季度整体资金活化的空间更为乐 观。 居民风险偏好的启示 基于现阶段中国居民资产负债表与收入预期的表现，并参照日本低利率时代居民金融资产变迁的历史， 该行认为在2026年中国居民具备风偏小幅上行的条件，居民资产配置将呈现存款活期化、产品资管化的 特征;但风偏的快速改善还需要依靠居民资产负债表的修复，现阶段可能并不显著。 资金流向展望：看好保险、固收+、私募基金的增量。 1)该行看好保险需求增量，尤其 ...

据多家券商测算，2026年中长期定期存款将有约50万亿元到期。在利率持续下行、存款产品期限缩短的 背景下，这笔巨量资金将流向何处？近期，记者走访多家银行网点，近距离观察储户在定存到期时的真 实抉择，以及银行一线业务人员如何应对。无论如何，储户每一笔资金或续存、或转投、或观望的选 择，都折射出低利率时代，金融消费者在安全与收益之间最真实的权衡。 "目前并未出现存款大规模流出的现象，但银行也并非不缺存款。这主要取决于客户需求：风险偏好保 守、不愿耗费精力进行资产配置的客户，多数会选择将到期存款续存；追求更高收益的客户，则会转向 银行理财、基金、保险等产品。我们会据此为客户提供差异化的产品推荐方案。"1月5日，工商银行北 京市西城区一家支行的理财经理告诉中国证券报记者。 ● 张佳琳 李蕴奇 "还是存定期" 在工商银行北京地区某支行，记者见到了前来存钱的李阿姨。她告诉记者，自己在多家银行都有存款， 有的是存在大银行，图个稳定安心；有的是存在中小银行，图个高利率。此次前来，她是为了续存到期 存款。 "这笔钱是三年前在工商银行存的，当时利率3%，10万元到期能有9000元利息。虽说银行存款利率一直 在降，但股票、基金我不 ...

"目前并未出现存款大规模流出的现象，但银行也并非不缺存款。这主要取决于客户需求：风险偏好保 守、不愿耗费精力进行资产配置的客户，多数会选择将到期存款续存；追求更高收益的客户，则会转向 银行理财、基金、保险等产品。我们会据此为客户提供差异化的产品推荐方案。"1月5日，工商银行北 京市西城区一家支行的理财经理告诉中国证券报记者。 据多家券商测算，2026年中长期定期存款将有约50万亿元到期。在利率持续下行、存款产品期限缩短的 背景下，这笔巨量资金将流向何处？近期，记者走访多家银行网点，近距离观察储户在定存到期时的真 实抉择，以及银行一线业务人员如何应对。无论如何，储户每一笔资金或续存、或转投、或观望的选 择，都折射出低利率时代，金融消费者在安全与收益之间最真实的权衡。 ● 张佳琳 李蕴奇 "还是存定期" 在工商银行北京地区某支行，记者见到了前来存钱的李阿姨。她告诉记者，自己在多家银行都有存款， 有的是存在大银行，图个稳定安心；有的是存在中小银行，图个高利率。此次前来，她是为了续存到期 存款。 "这笔钱是三年前在工商银行存的，当时利率3%，10万元到期能有9000元利息。虽说银行存款利率一直 在降，但股票、基金我不 ...

来源：新金融琅琊榜 看不见的"斩杀线"，正在将越来越多银行拖进历史的尘灰。 央行近日发布的《中国金融稳定报告（2025）》显示：截至2025年上半年，全国3529家参评银行中，被 列为高风险的"红区"机构虽有312家，但其资产规模仅占银行业总资产的2.1%。 基于此，央行在报告中指出：我国银行机构整体经营稳健，金融风险整体收敛、总体可控。 这份"稳"的背后，是过去数年持续不断的改革化险。据新金融琅琊榜粗略统计，2022年以来，超过600 家银行法人被减减，其中接近一半发生在2025年。 若非这600余家机构完成风险出清，相关数据将是另一番情形。 透过数据反差，我们得以窥探银行业的真实生存图景：躺赚时代一去不返，取而代之的是低利率环境、 有效需求不足、房地产风险暴露、地方债务困局等多重挑战的叠加。 这些压力如同一道道"斩杀线"，不断蚕食银行的生存空间与转型时间。 01 资产质量挑战 资产质量是银行的生命线，也是"斩杀线"最刚性的量化指标。 2025年三季度，商业银行净息差虽终结持续收窄态势，但1.42%的水平仍处于历史低位，且从趋势上来 看，低息差环境难以逆转。 业务转型困局。喊了许多年的业务转型，依然改变不了 ...

很多老储户都有类似的感觉： 按照"老经验"存钱，好像突然不管用了。 这其实不是个别现象。 2025年以来，整个存款市场正在经历一轮非常明显的"重构"： 全面降息、长期限高息存款加速退场、五年期大额存单和定存越来越少，有的银行甚至直接下架。 前几天，有位阿姨跟我说： "以前我习惯把钱都存三年、五年的定期，利息还算可以，锁在那里心里也踏实。 结果最近去银行一看，曾经那个利率的五年期产品要么不卖了，要么利率几乎和三年期差不多，手机银 行提示续存，利率直接掉到'1字头'，一下子有点慌。" 准备一：对"到期的定期"重新规划，别再按习惯自动续存 最现实的问题就是： 手里马上要到期，或者刚到期的定期存款，该怎么处理？ 我建议你先想清楚三个问题： 1）这笔钱，近期会不会用？ 比如： 一两年内要买房、装修；家里老人身体不太好，可能随时要花钱看病； 所以，1月份之后，真正关键的是： 手里有定期存款的人，要提前做好两方面的准备，不然很容易不知不觉"吃亏"。 孩子快上大学、结婚，有大额支出计划。 这类钱，就别为了多那一点点利息，去存太长期限，以一年期以内的定存、活期＋货币基金为主更合 适。 2）这笔钱，你能接受多久"不动用"？ 如果 ...