影响力投资正蓬勃发展，逐步成为投资领域的新趋势。 "影响力投资（Impact Investing）" 于2007年由美国洛克菲勒基金会提出，是ESG投资中最为积极 主动的投资策略，旨在追求财务回报的同时，主动创造可衡量的社会价值与环境效益。 在全球发展进程中，人与自然关系的失衡衍生出一系列棘手问题，贫富差距持续拉大、粮食安全隐患 丛生、气候风险日益严峻以及环境污染问题愈发突出，可持续发展面临严峻挑战。在 "义利共生" 投 资理念的驱动下，诸多投资机构将战略目光聚焦在 "影响力投资" 赛道，在财务收益与社会价值之间 寻求动态平衡，通过资本配置的结构性调整助力破解可持续发展困境。 影响力投资作为资本向善的范式革新，正在重塑全球投资版图的价值坐标。这种超越传统财务维度的 投资策略，在追求经济收益的同时，将社会和环境价值纳入投资决策的核心框架，形成财务回报与社 会影响相互赋能的良性循环。影响力投资不仅体现卓越的投资策略，更为投资机构与被投企业创造长 期价值。影响力投资是助力全球公平、包容与可持续发展的重要变革力量。 随着国内资本市场不断深化升级，可持续投资理念日益深入人心，影响力投资正吸引着越来越多的机 构和组织投身 ...

影响力投资正蓬勃发展，逐步成为投资领域的新趋势。 "影响力投资（Impact Investing）" 于2007年由美国洛克菲勒基金会提出，是ESG投资中最为积极 主动的投资策略，旨在追求财务回报的同时，主动创造可衡量的社会价值与环境效益。 在全球发展进程中，人与自然关系的失衡衍生出一系列棘手问题，贫富差距持续拉大、粮食安全隐患 丛生、气候风险日益严峻以及环境污染问题愈发突出，可持续发展面临严峻挑战。在 "义利共生" 投 资理念的驱动下，诸多投资机构将战略目光聚焦在 "影响力投资" 赛道，在财务收益与社会价值之间 寻求动态平衡，通过资本配置的结构性调整助力破解可持续发展困境。 影响力投资作为资本向善的范式革新，正在重塑全球投资版图的价值坐标。这种超越传统财务维度的 投资策略，在追求经济收益的同时，将社会和环境价值纳入投资决策的核心框架，形成财务回报与社 会影响相互赋能的良性循环。影响力投资不仅体现卓越的投资策略，更为投资机构与被投企业创造长 期价值。影响力投资是助力全球公平、包容与可持续发展的重要变革力量。 随着国内资本市场不断深化升级，可持续投资理念日益深入人心，影响力投资正吸引着越来越多的机 构和组织投身 ...

主持人： 张强 中国社会企业与影响力投资论坛理事长、北京师范大学政府管理学院教授，中国管理科学学会可持续发展管理专业委员会执行主任 方巍 禹闳资本执行董事 高传捷 中国慈善联合会慈善信托委员会荣誉顾问 姜燕 盛世投资首席可持续发展官、合伙人 Wechayachia Fai GSG Impact市场开发部负责人 张咏 嘉宾（姓氏音序排列）： 德裕世家创始人、董事长 张强（主持人） 各位伙伴， 我是今天下午的主持人张强。金融不仅是财富传承，今天金融工具更需要温暖更多的人。到底在未来十年间到底有多少万亿来传承，这里有 很多变数，中国也进入了老龄化，财富传承的意义都在改变。不变的是，商业价值怎么样融通，像过去讲影响力只是一个工具，一定可以改变对于传统商 业问题的看法。那我们在影响力投资背后，讲的不仅仅是物质财富，还有赖以生存的商业精神财富。 今天有三个问题，从各自机构看一下怎么看待投资机构传承，同时各自的挑战和展望未来。 方巍 大家好，我来自禹闳资本，它是一家影响力投资机构，目前管理两只基金，一支是早期，一支是中后期，投资方向关注于循环经济、养老、残疾人福祉提 升等。投资阶段之前有涉足成长期为主，现在开始转向早期创业 ...

本文来自微信公众号：家办新智点 （ID：foinsight），编译：foinsight，头图来自：AI生成 近日，瑞银发布了《2025年全球家族办公室报告》，这份年度报告梳理了来自全球30多个市场的317个单一家族办 公室（以下简称为"家办"）的观点。受访家办的平均净资产为27亿美元，平均管理资产为11亿美元。这项在线调 查于2025年1月22日至4月4日进行。 本文，家办新智点精心编辑了有关报告六大要点以及家办在战略资产配置层面的关键信息。 展望未来五年，家办担忧可能接踵而至的风险——尤其是重大地缘政治冲突、全球经济衰退或债务危机。为保护 投资组合，家办正在寻求通过诸如基金经理甄选或主动管理、对冲基金以及日益增多的贵金属等策略来实现多元 化投资。 内部职能管理：专业度、隐私与控制权为核心 一、六大要点 谋定长远：家办锚定结构性增长、收益增强与多元配置 尽管家办对于传统资产与另类资产的战略配置比例整体保持稳定，但深层结构正发生显著演变。家办持续削减现 金持仓，并加码发达市场股票投资——此举或为捕捉工智能与医疗健康等领域的长期结构性增长机遇。同时，家 办正提升私募债配置比重，部分家办着手增配发达市场固定收益资产 ...

主题与内容 进入2025年，全球可持续发展面临严峻挑战。计划2030年实现的发展目标，推进情况不及预期。 正值国际社会需要紧密合作、加速行动之时，美国新一届政府宣布退出"巴黎协定"，冻结美国国际开发署援助资金，并 了一波针对"多元、平等、包容"倡议的打压。在大西洋的另一边，欧洲正在考虑简化信息披露要求，引发了人们对欧洲 续立法倒退的担忧。政策风向的变化，也正在私营部门逐渐发酵。 ESG投资、影响力投资、绿色金融，何去何从？在这风口浪尖，我们邀请国内外嘉宾共话可持续发展的困境、出路与未来 2025中国社会责任投资高峰论坛 将于5月15日在上海举行，分论坛主题包括 影响力投资、产业链主导企业的社会价值、 市场与金融"五篇大文章"、乡村可持续发展 等。 为回馈广大第一财经会员，为大家争取到了 限量免费线下席位 ，现场聆听嘉宾对话，更有机会提问大咖！报名从速， 无！ 点击此处，立即报名 组织架构 联合主办： 中国普惠金融研究院 上海交通大学上海高级金融学院 第一财经研究院 承办单位： 仁达普惠（北京）咨询有限公司 语 言 论坛的工作语言为普通话和英语，会场将安排同声传译。 第一财经会员金选活动， 粉丝专属， 席位有限 ...

沃尔顿家族是美国最富有的家族，但一些沃尔玛的继承人却过着相当私密的生活。 2021年，卢卡斯创立了自己的家族办公室BV（以下简称家办），这是一个专注于可持续发展的慈善和影响力投资平台，自2021年推出以来已捐赠超过30 亿美元。 据福布斯实时富豪榜显示，截至2025年5月，卢卡斯拥有财富402亿美元，世界排名第36位。本期，我们带你走进卢卡斯的家办BV。 迎来新CIO 据悉，"唯一CIO"是卢卡斯新设的一个职位，旨在整合这家总部位于芝加哥、价值数十亿美元的机构的三大投资策略——直接投资、资产管理和慈善事 业。Noelle将接任这一新职位，并将BV的投资策略整合为一个由近30名投资者组成的团队。 此前，Noelle曾担任Builders Initiative的首席投资官，此后还将继续监督Builders Initiative的投资组合并指导该组织的影响力投资工作。 Noelle在投资领域拥有超过二十年的经验，与BV创始人兼CEO卢卡斯合作超过12年。2003年，她曾担任Cambridge Associates（以下简称CA）的董事总经 理。任职期间，她与机构和家族客户合作，开发并执行与使命相关的影响力投资项目及 ...

"过去几十年，很多人把时代的赠予认为是自己的能力，未来要考验硬功夫。" 文丨高洪浩 编辑丨宋玮 钱杨 "回想这项投资，我有诸多感慨和遗憾。" "我就犯过这样的错误。" …… 从事 PE（私募股权）投资 30 年，孙强不避讳谈论自己的失败，这在一个赤裸裸以挣了多少钱论成败的行 业不多见。 进入中国以来，华平一直是这里最活跃的外资 PE 之一——对多个行业的超过 170 家企业累计投资超过 160 亿美元。相比之下，KKR 在中国投资企业数量只有 40 余家，累计投资额在 70 亿美元左右；凯雷的累 计投资额则在 100 亿美元上下。 1992 年底，在高盛任职的孙强从纽约搬往中国香港。当时，中国内地的金融改革正如火如荼，国有企业股 份制改造推动了一批即将赴港上市的企业，外资投行们无不虎视眈眈地盯着这块蛋糕。 10 多年前，孙强开始动笔把自己的职业生涯和投资经历记录下来，最近以《一个投资家的成败自述》为题 出版。他不愿意强调个人，不想把自己的名字写进标题，而是以自我检视的口吻回顾他主导和参与过的 PE 投资项目，剖析从失败中得到的经验和教训。 "张磊、沈南鹏等同行的故事比我有意思一百倍，我没他们那么成功，所以敢写 ...