证券研究报告 2025 年 7 月 16 日 星期三 【A 股市场大势研判】 沪指坚守 3500 点，创业板指涨超 1% 市场表现： | 指数名称 | 收盘点位 | 涨跌幅 | 涨跌 上证指数分时图 | | --- | --- | --- | --- | | 上证指数 | 3505.00 | -0.42% | -14.65 | | 深证成指 | 10744.56 | 0.56% | 60.04 | | 沪深 300 | 4019.06 | 0.03% | 1.40 | | 创业板 | 2235.05 | 1.73% | 37.98 | | 科创 50 | 996.25 | 0.39% | 3.86 | | 北证 50 | 1412.12 | -1.15% | -16.45 | 板块排名： | 申万行业表现前五 | | | 申万行业表现后五 | 概念板块表现前五 ◼ | | 概念板块表现后五 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 通信 | 4.61% | 煤炭 | -1.92% | ERP 概念 | 3.35% | 低辐射玻璃 （Low- ...

房地产、新型城镇化午后拉升 CPO概念板块指数日K线图 郭晨凯 制图 ◎记者 徐蔚 7月15日，A股三大指数走势分化，沪指险守3500点，创业板指盘中一度涨逾2%。截至收盘，上证指数 跌0.42%，报3505.00点；深证成指涨0.56%，报10744.56点；创业板指涨1.73%，报2235.05点。沪深北三 市合计成交16350亿元，较上日放量1541亿元。板块题材上，AI产业链表现强势，房地产午后回暖，光 伏、煤炭、电力板块回调。 AI产业链集体爆发 盘面上，市场热点主要集中在AI方向。AI应用方面，ERP概念午后拉升，鼎捷数智、云鼎科技、用友网 络涨停封板。AI硬件方面，CPO板块全天高位震荡，新易盛涨停封板，中际旭创、东田微、仕佳光子、 天孚通信涨超10%；液冷服务器板块表现强势，博汇股份、利欧股份涨停封板，方盛股份涨超10%。 AI产业链的强势表现主要是受到多重利好消息催化。首先，龙头公司半年度业绩预喜。7月14日晚，新 易盛发布业绩预告，公司预计上半年实现归属于上市公司股东的净利润37亿元至42亿元，同比增长 327.68%至385.47%。报告期内，受益于人工智能相关算力投资持续增长，产品结构 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected stock price increase of over 15% relative to the industry index in the next six months [3][18]. Core Viewpoints - The company has signed a strategic cooperation framework agreement with Shenzhen Green Cloud Technology Co., Ltd. to develop liquid cooling server products and technology [1]. - The collaboration leverages the technical strengths of both companies, enhancing capabilities in precision manufacturing and thermal management systems, which are crucial for the development of liquid cooling solutions [2]. - The liquid cooling market is projected to grow significantly, with the global data center liquid cooling market expected to increase from $5.38 billion in 2024 to $17.77 billion by 2030, reflecting a CAGR of 21.6% from 2025 to 2030 [7]. Financial Summary - The company's revenue is projected to decline to 1,902 million yuan in 2024, a decrease of 5.2% year-on-year, before recovering to 2,187 million yuan in 2025, with a growth rate of 15% [1][2]. - The net profit attributable to the parent company is expected to decrease to 229 million yuan in 2024, down 14.4% year-on-year, but is forecasted to rise to 245 million yuan in 2025 [1][2]. - Key financial metrics include a projected EPS of 0.82 yuan in 2025, with a P/E ratio of 20.4 times [1][8].

对咱们中长线投资者来说，这种分化不是坏事。它告诉我们，现在闭着眼买股票的时代早过了，得睁大眼睛挑"真有料"的。你看那些涨得好的算力股，要么 是拿到大订单的，要么是技术领先的，都是有实打实的业绩预期撑着。房地产里能回暖的，也多是现金流稳、转型快的。而那些跌得多的，要么是行业逻辑 变了，要么是自身竞争力跟不上，这些都得划到"谨慎观察"的名单里。 最后给大伙提个醒，别被指数涨跌忽悠了。创业板指涨，是因为权重股在发力；多数股票跌，是资金在做选择题。咱们做中长线的，不用天天盯着涨跌，多 看看行业是不是在往上走，公司是不是在踏踏实实做事。就像种树，只要根扎得深，哪怕短期被风吹得晃，迟早能长成参天大树。这就是帮主郑重的一点看 再看午后回暖的房地产，渝开发突然涨停，这也不是没头没脑。最近各地政策松得厉害，什么取消限购、给补贴，甚至有地方用专项债收存量房改保障房， 这些都在慢慢起效。不过房地产板块内部也分三六九等，今天涨的多是跟城市更新、保障房沾边的，那些纯搞开发的还是有点蔫，说明市场现在认的是"有 政策托底"的逻辑。 那为啥多数股票在跌？你看光伏、煤炭、电力这些板块，亚玛顿跌停，大有能源跌超9%，华银电力也躺平了。光伏主要是 ...

7月15日消息，指数全天走势分化，沪指盘中弱势震荡，创指收涨超1%。板块方面，CPO概念持续强 势，20cm涨停，盘中涨停；液冷服务器概念集体走强，博汇股份、双双涨停；AI智能体概念拉升，鼎 捷数智20cm涨停，云鼎午后涨停；电力板块持续回调，、跌停封板；光伏板块走弱，国晟科技（维 权）、午后跌停；硅能源概念跟跌，宏柏新材跌停。总体来看，个股呈普跌态势，下跌个股超4000只。 截至收盘，沪指报3505.00点，跌0.42%；深成指报10744.56点，涨0.56%；创指报2235.05点，涨1.73%。 盘面上，CPO概念、液冷服务器、F5G概念板块涨幅居前，煤炭开采加工、硅能源、电力板块跌幅居 前。 热点板块： 消息面上，英伟达周二宣布，有望恢复向中国客户销售 H20图形处理器（GPU）芯片，并表示美国政府 已承诺将授予该公司相关许可。H20 芯片是英伟达为规避对中国的出口管制而专门设计的，但该芯片的 销售已于 4 月暂停。英伟达在一份声明中表示："美国政府已向英伟达承诺将授予许可，英伟达希望尽 快开始交货。" 1、CPO概念 新易盛、东田微、、仕佳光子等多股上涨。 消息面上，7月14日盘后，光模块龙头新易 ...

7月15日涨停分析 今日共43股涨停，连板股总数11只，22股封板未遂，封板率为66%（不含ST股、退市股）。焦点股方面，智元机器人拟入主的上纬新材20CM5连板，业绩 预增的钢铁股柳钢股份11天6板，房地产板块渝开发7天5板。 | 股票名称 | 板数 | 涨跌幅 | 涨停时间 | 上涨逻辑 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 绿田机械 | 3天3板 | 10.02% | 09:42 | 业绩 | | 605259 | | | | | | 达意隆 | 3天3板 | 9.99% | 10:27 | 业绩+机器 | | 002209 | | | | 人 | | 三和管桩 | 2天2板 | 10.01% | 09:37 | 业绩 | | 003037 | | | | | | 广宇集团 | 首板 | 9.97% | 09:30 | 业绩 | | 002133 | | | | | | 远望谷 | 首板 | 10.03% | 09:31 | 业绩 | | 002161 | | | | | | 中际联合 | 首板 | 10.01% | 09:31 | 业绩 | | 605305 | | ...

涨停表现 午评：沪指半日跌近1% 算力硬件股逆势大涨 智通财经7月15日电，市场早盘震荡分化，三大指数涨跌不一。创业板指黄白分时线明显分化，个股普跌。沪深两市半日成交额1.08万亿，较上个交易日放 量1085亿。盘面上热点主要集中在算力方向，个股跌多涨少，全市场超4600只个股下跌。从板块来看，算力硬件股逆势大涨，新易盛涨停创历史新高。稀土 永磁概念股一度冲高，华宏科技涨停。下跌方面，光伏概念股展开调整，国晟科技跌停。板块方面，CPO、液冷服务器、元件、游戏等板块涨幅居前，煤 炭、电力、光伏、医药商业等板块跌幅居前。截至收盘，沪指跌0.93%，深成指跌0.26%，创业板指涨0.64%。 | 上证指数 | 深证成指 | | 创业板指 | | --- | --- | --- | --- | | -3486.88 | ·10657.22 | | -2211.03 | | -32.77 -0.93% | -27.3 | -0.26% | +13.96 +0.649 | | 11 | 2 11 11 11 | The First of the first of the state of the state of the ...

2025年7月10日晚间，东阳光（600673）(股票代码：600673.SH)披露业绩预告，预计2025年半年度实现 净利润5.83亿元至6.63亿元，同比增长157.48%—192.81%。这一业绩不仅创下历史新高，也体现了东阳 光在复杂多变的市场环境中的强劲竞争力。本次业绩大增，主要得益于两大板块的强劲表现：一是化工 制冷剂和电子元器件等传统优势板块的持续发力，其中化工制冷剂贡献本次业绩大增的利润基石；二是 液冷业务和智能机器人业务等战略转型板块的快速崛起，并产生业绩。 化工制冷剂：配额驱动下的"再定价"逻辑 在环保政策收紧与消费需求反弹的双重驱动下，东阳光制冷剂业务迎来历史性增长窗口，成为上半年业 绩飙升的核心引擎。这一爆发并非偶然，而是行业变革、政策红利与市场机遇多重因素交织的成果。 展望未来，一方面，东阳光将持续聚焦消费电子、光伏储能、工控变频、数据中心和新能源汽车等核心 领域，积极拓展新客户资源；另一方面，针对积层箔产品，实施差异化推广策略，重点开发新客户群 体，并深入挖掘现有客户的潜在需求，通过精准的市场定位和个性化的服务，提升产品的市场占有率。 液冷科技：重构AI基础设施的差异化破局 当AI ...

Group 1 - The core viewpoint of the article emphasizes the strategic reassessment of rare earth permanent magnets, indicating that the lower price limit of MP may open up a ceiling for rare earth prices, with the industry expected to experience a "volume and price increase" in the third quarter, supported by the approval of export licenses for domestic companies, which could significantly improve the industry's fundamentals [1] - The article highlights a company that has seen a year-on-year performance increase of over 150% in the first half of the year, driven by rising prices of third-generation refrigerants, liquid cooling in data centers, robotics, and core materials for capacitors, suggesting a broad growth potential [1]

台股 AI 算力 2025H1 经营总结 - 计算机 20250613 摘要 AI 服务器市场在 2025 年三季度预计保持强劲增长，广达、纬创和红海 维持全年营收三位数增长预期，英业达预估全年 AI 服务器出货两位数增 长，通用服务器也因 AI 应用带动呈现快速增长趋势。 广达 AI 服务器营收占比有望从一季度的 60%上升至 70%，纬创的营收 占比预计提升至 50%~60%，英业达则为 30%~40%。红海云端网络 业务较去年同期强劲增长。 锂电业务由于上半年存在提前拉货现象，下半年旺季拉货动能或将放缓， 加之汇率影响，各家厂商对三季度锂电业务持保守态度看待，预计全年 表现持平或略有增长。 英伟达 GPU 系列全面转向液冷，齐虹在大型云厂商 GB200 液冷元件市 占率高达 7~8 成，并已有 ISIC 客户开始导入液冷方案。双宏二季度营 收同比、环比均超 20%，上半年同比超过 30%。 GPU 供应顺畅推动 PCB 行业逆势上涨，主要来自英伟达 50 系列新 GPU 出货及传统 PC 业务推升。同时 PCB 厂商开始强化 AI 服务器布局。 上半年 BMC 出货主要由 AI 服务器推动，通用服务器也 ...