交易员加仓美债期权 押注10年期收益率将跌向4% 智通财经6月25日电，交易员正加大期权押注，预计10年期美债收益率将跌至4月以来最低水平。这些押 注集中在8月到期的10年期美债看涨期权上，上周五和本周一已吸引至少3800万美元的权利金。这些头 寸旨在对冲未来几周10年期美债收益率从目前的约4.3%跌至4%的风险。 ...

从期权交易的具体数据来看，聚焦于 8 月到期的 10 年期美债看涨期权备受青睐。上周五和本周一，这些 期权累计吸引了至少 3800 万美元的权利金。交易员构建相关头寸的核心目的，是为了对冲 10 年期美债收 益率在未来数周内，从当前约 4.3% 的水平大幅下滑至 4% 的潜在风险。值得注意的是，这波期权押注的 高潮集中在上周五和本周一，彼时恰逢 10 年期美债收益率出现暴跌。而在周一晚间，特朗普宣布的伊朗 与以色列冲突停火协议，更是为市场增添了新的变数。 KVB交易平台发现在全球金融市场的棋盘上，美联储官员释放的鸽派信号与中东局势的不确定性，成为左 右交易员决策的关键落子。近期，交易员们正通过期权市场，大举押注 10 年期美国国债收益率将跌至 4 月以来的最低水平，这一操作背后蕴藏着复杂的经济逻辑与市场博弈。 推动这波看涨对冲浪潮的关键力量，来自美联储内部释放的信号。理事沃勒和监管副主席鲍曼等官员，表 现出对最早在 7 月降息的支持态度。然而就在上周，美联储主席鲍威尔还强调需要保持耐心，在观察关税 对经济影响期间暂缓进一步宽松货币政策，这一立场在周二的国会听证会上再次得到重申。尽管鲍威尔态 度谨慎，但交易员们 ...

在美联储官员释放鸽派信号和中东局势起伏不定的背景下，交易员正通过期权加大押注，认为10年期美债收益率将跌至4月以来 最低水平。 这些集中在8月到期的10年期美债看涨期权的押注，在上周五和本周一累计吸引至少3800万美元权利金。相关头寸旨在对冲10年 期收益率从当前约4.3%水平在未来数周跌至4%的风险。 这波期权押注的主要交易活动集中在上周五和本周一，当时正值10年期收益率暴跌之际，而就在周一晚间，特朗普宣布了持续 一周多的伊朗与以色列冲突停火协议。 自上周五以来，8月到期的10年期美债看涨期权未平仓合约（即新增风险敞口）激增。本周一出现的一笔交易尤为引人注目：行 权价113.00（相当于收益率约4%）的看涨期权支付了近1000万美元权利金。最新未平仓数据显示，自上周五以来的买入均为新 建多头头寸，而非对现有空头头寸的平仓。 若该目标实现，收益率将跌至4月2日特朗普意外宣布对贸易伙伴加征高额关税引发市场动荡后的最低位。这也标志着收益率将 从5月因市场担忧美欧政府支出激增而触及的4.6%峰值大幅回落。 然而交易员已在利率曲线前端加码降息押注。利率互换合约目前定价显示，市场预计7月会议将降息约4个基点（鲍曼讲话前 ...

Key Points - The report highlights a significant increase in the US ADP employment numbers for May, which rose by 37,000, falling short of expectations [4] - The Federal Reserve's "Beige Book" indicates a pessimistic outlook on the economic prospects [4] - The Canadian central bank has maintained its benchmark interest rate at 2.75% for the second consecutive time, aligning with market expectations [4] - Japan's newborn population is projected to fall below 700,000 for the first time in 2024 [4] - The European Central Bank has officially approved Bulgaria's entry into the Eurozone [4] - China is considering ordering hundreds of Airbus aircraft [4] - The first domestically produced nine-valent HPV vaccine has been approved for market [4] - Tesla's sales in Europe continued to plummet in May [4] - The 2-year US Treasury yield decreased by 8.25 basis points to 3.862% [4] - The 5-year US Treasury yield fell by 9.75 basis points to 3.923% [4] - The 10-year US Treasury yield dropped by 9.85 basis points to 4.355% [4] Economic Data - The Baltic Dry Index closed at 1430.00, up by 0.56% [5] - The Nasdaq Index closed at 19,460.49, increasing by 0.32% [5] - The Dow Jones Industrial Average closed at 42,427.74, down by 0.22% [5] - The ICE Brent crude oil price was at 64.91, down by 1.10% [5] - The London gold spot price closed at 3,371.89, up by 0.57% [5] - The US dollar index was at 98.81, decreasing by 0.47% [5] - The Hang Seng Index closed at 23,654.03, up by 0.60% [5] - The Shanghai Composite Index closed at 3,376.20, increasing by 0.42% [5] - The Shenzhen Composite Index closed at 1,999.61, up by 0.92% [5] - The CSI 300 Index closed at 3,868.74, increasing by 0.43% [5] - The ChiNext Index closed at 2,024.93, up by 1.11% [5]

新华财经北京6月5日电周三（6月4日）公布的经济数据显示美国就业市场和服务业均出现放缓迹象，市 场加大对降息的押注，美国国债收益率当天显著下跌，长期限美债收益率跌幅普遍超过10BP。 截至4日纽市尾盘，10年期美债收益率下跌10BP，报4.35%。2年期美债收益率下跌8BP，报3.87%。20 年期和30年期美债收益率下跌超过10BP，至4.88%附近，脱离5%。 "美联储观察"显示，市场对降息的预期大幅提升，预测9月降息的概率从上周的53.5%升至77.5%，前一 日为68.8%； 预测7月降息的概率也从前一日的24.2%升至29.3%。 美国供应管理协会（ISM）4日发布数据显示，美国5月非制造业采购经理人指数（PMI）降至49.9，为 2024年6月以来的最低水平，大幅低于经济学家此前普遍预测的52.0。PMI低于50意味着服务业出现收 缩，该领域约占美国经济总量的三分之二。 美国供应管理协会（ISM）周一公布的数据还显示，美国5月制造业采购经理人指数（PMI）为48.5%， 低于4月的48.7%，连续第三个月收缩。 （文章来源：新华财经） 德普翰人力资源服务公司（ADP）当天早间公布的数据显示，美国私 ...

据美国财政部数据，截至当天收盘，2年期美债收益率下跌7BPs至3.67%；10年期美债收益率回落6BPs至4.21%；30年期美债收益率下行 5BPs至4.69%。 一系列民意调查显示，越来越多的美国人对自己的钱、就业前景和经济感到悲观。一些人正将他们的担忧付诸行动，放弃购买汽车、住 房和旅行等大件物品的计划。企业注意到了这种谨慎。 "消费者信心在下降。商业信心下降。投资者情绪下降。你可以在股票市场上看到这一点。所有这些事情最终都会产生真正的经济后 果。"穆迪分析公司首席经济学家马克·赞迪称。"基于此，美国经济将会走弱。" 情绪的暴跌在很大程度上与美国的全球关税有关，当白宫首次宣布关税时，股市暴跌，并给美国经济带来了不确定的未来。此前，白宫 不断强调，征收关税将带来更好的贸易协议，促进国内制造业，为美国人创造更多财富。但会计和咨询公司RSM US的最新预测显示， 未来12个月经济衰退的可能性为55%。许多消费者受到惊吓，担心物价上涨和经济放缓。 本周将公布一系列经济数据，周二将公布3月职位空缺和劳动力流动调查，周三将公布第一季国内生产总值，这些数据将开始显示企业 和消费者如何为更高的关税做准备，同时投资者还将 ...