此次证监会起草的征求意见稿遵循功能监管原则，对证监会监管的各类衍生品经营机构制定统一监管要 求，更好促进市场规范健康发展，进一步明确衍生品市场发展方向。 征求意见稿对衍生品交易和结算、衍生品交易者、衍生品经营机构、衍生品市场基础设施、监督管理和 法律责任等进行了规定。 具体来看，征求意见稿明确，证监会依法监管的衍生品交易场所和衍生品经营机构组织开展的衍生品交 易及相关活动适用该办法，银行间衍生品市场及银行业、保险业金融机构组织的柜台衍生品市场不适用 该办法。 征求意见稿还明确了参与衍生品交易及相关活动的各方应当遵守的基本原则、衍生品合约的开发条件及 程序、衍生品合约的基本交易规则、履约保障制度、交易者适当性标准、衍生品交易禁止性与限制性要 求、监督管理和法律责任等。征求意见稿提出，加强衍生品监测监控与跨市场监管、衍生品经营机构监 管、衍生品市场基础设施监管。 证监会表示，将根据公开征求意见情况，进一步加以完善并履行相关程序后发布实施。 设定清晰"红线" 证监会首部衍生品市场部门规章公开征求意见，以系统规范衍生品市场、限制过度投机行为。证监会1 月16日消息，证监会就《衍生品交易监督管理办法(试行)(征求意见稿 ...

具体来看，征求意见稿明确，证监会依法监管的衍生品交易场所和衍生品经营机构组织开展的衍生品交 易及相关活动适用该办法，银行间衍生品市场及银行业、保险业金融机构组织的柜台衍生品市场不适用 该办法。 ● 本报记者 昝秀丽 证监会首部衍生品市场部门规章公开征求意见，以系统规范衍生品市场、限制过度投机行为。证监会1 月16日消息，证监会就《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》公开征求意见。其中，征 求意见稿明确衍生品市场管理风险、配置资源、服务实体经济的功能定位，鼓励利用衍生品市场从事套 期保值等风险管理活动，支持开发满足中长期资金风险管理需求的衍生品，依法限制过度投机行为。 加强衍生品经营机构监管 征求意见稿对衍生品交易和结算、衍生品交易者、衍生品经营机构、衍生品市场基础设施、监督管理和 法律责任等进行了规定。 （上接A01版）相关业务规则更加健全完善。征求意见稿进一步丰富了衍生品合约开发，保证金的记 录、存管和使用，衍生品经营机构业务规范和内部管理、风险管理、合规管理等方面的监管要求，有利 于进一步提高衍生品业务的规范化程度。 征求意见稿丰富了对衍生品市场的管理手段，建立了较为系统全面的监管安排，有利于更 ...

证监会首部衍生品市场部门规章公开征求意见 鼓励利用衍生品市场从事套期保值 《管理办法》主要有以下几个亮点： 一是遵循功能监管原则，对中国证监会监管的各类衍生品经营机构制定统一监管要求，更好促进市场规 范健康发展。 ◎记者 梁银妍 1月16日，中国证监会就新起草的《衍生品交易监督管理办法（试行）》（下称《管理办法》），向社 会公开征求意见。 作为中国证监会出台的首部系统规范衍生品市场的部门规章，《管理办法》明确了衍生品市场管理风 险、配置资源和服务实体经济的功能定位，鼓励利用衍生品市场从事套期保值等风险管理活动，支持开 发满足中长期资金风险管理需求的衍生品，依法限制过度投机行为。 衍生品交易是指互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易，具有管理风险、配置资源、 服务实体经济的积极作用，是我国多层次风险管理市场的重要组成部分。 业内人士表示，衍生品交易可以作为期货市场套期保值的有益补充，通过提供个性化套期保值服务，帮 助实体企业、农户等管控价格、汇率、利率等市场风险。证券期货经营机构将与对手方开展衍生品交易 形成的头寸汇总轧差后，通过场内期货或现货市场进行对冲，有利于促进场内交易的连续活跃，形成集 中公 ...

1月16日，证监会发布《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》（简称《管理办法》），是证 监会首部衍生品市场部门规章公开征求意见，意在支持鼓励衍生品交易发挥管理风险、服务实体经济等功 能，同时加强监测、监控、监管，有效防范风险。 衍生品交易是指互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易，其具有管理风险、配置资源、服务 实体经济的积极作用，是我国多层次风险管理市场的重要组成部分。制定《管理办法》是落实党中央、国务院 决策部署的具体举措，是推进《期货和衍生品法》相关规定落地实施的要求。 《管理办法》对衍生品交易和结算、衍生品交易者、衍生品经营机构、衍生品市场基础设施、监督管理和法律 责任等进行了规范。 一是遵循功能监管原则 ， 对证监会监管的各类衍生品经营机构制定统一监管要求，更好促进市场规范健康发 展。 要求衍生品交易场所组织开展新的衍生品合约品种交易，调整合约品种范围、合约结构，应当向证监会 报告；衍生品交易场所以外开展的衍生品交易，应当符合衍生品行业协会关于衍生品合约结构和标的物的管理 规定。 二是衍生品市场的发展方向更加明确。 衍生品市场具有管理风险、配置资源、服务实体经济的积极功能。鼓 ...

三是相关业务规则更加健全完善。《管理办法》进一步丰富了衍生品合约开发，保证金的记录、存管和使用，要求保障保证金优先用于衍生品交易结算， 确保在衍生品经营机构发生风险时能够将保证金快速分离和转移。同时明确衍生品经营机构业务规范和内部管理、风险管理、合规管理等方面的监管要 求，有利于进一步提高衍生品业务的规范化程度。 四是丰富了对衍生品市场的管理手段，建立了较为系统全面的监管安排，有利于更好防范和化解金融风险。明确证监会可以对衍生品交易实施逆周期调节 管理，相关自律组织采取措施保持衍生品市场合理的杠杆水平和市场规模；规定证监会依法与其他相关金融管理部门加强监督管理协调；对于境外经营机 构在境外开展衍生品交易，其对冲交易发生在境内的，证监会依法与境外有关监督管理机构加强监管合作。 1月16日，证监会发布《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》（简称《管理办法》），是证监会首部衍生品市场部门规章公开征求意见， 意在支持鼓励衍生品交易发挥管理风险、服务实体经济等功能，同时加强监测、监控、监管，有效防范风险。 衍生品交易是指互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易，其具有管理风险、配置资源、服务实体经济 ...

衍生品交易是指互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易，其具有管理风险、配置资源、服务实体经济的积极作用，是我国多层 次风险管理市场的重要组成部分。制定《管理办法》是落实党中央、国务院决策部署的具体举措，是推进《期货和衍生品法》相关规定落地实施 的要求。 《管理办法》对衍生品交易和结算、衍生品交易者、衍生品经营机构、衍生品市场基础设施、监督管理和法律责任等进行了规范。 一是遵循功能监管原则，对证监会监管的各类衍生品经营机构制定统一监管要求，更好促进市场规范健康发展。要求衍生品交易场所组织开展新 的衍生品合约品种交易，调整合约品种范围、合约结构，应当向证监会报告；衍生品交易场所以外开展的衍生品交易，应当符合衍生品行业协会 关于衍生品合约结构和标的物的管理规定。 二是衍生品市场的发展方向更加明确。衍生品市场具有管理风险、配置资源、服务实体经济的积极功能。鼓励利用衍生品市场从事套期保值等风 险管理活动，支持开发满足中长期资金风险管理需求的衍生品，依法限制过度投机行为。 三是相关业务规则更加健全完善。《管理办法》进一步丰富了衍生品合约开发，保证金的记录、存管和使用，要求保障保证金优先用于衍生品交 易结算，确 ...

证监会首部衍生品市场部门规章公开征求意见。 证监会1月16日消息，为贯彻《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》部 署要求，落实《中华人民共和国期货和衍生品法》规定，促进衍生品市场规范健康发展，证监会在总结 实践经验的基础上，起草形成了《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》，现向社会公开 征求意见。 征求意见稿明确衍生品市场管理风险、配置资源、服务实体经济的功能定位，鼓励利用衍生品市场从事 套期保值等风险管理活动，支持开发满足中长期资金风险管理需求的衍生品，依法限制过度投机行为。 明确调整范围等 征求意见稿主要对衍生品交易和结算、衍生品交易者、衍生品经营机构、衍生品市场基础设施、监督管 理和法律责任等进行了规范，具体包括以下内容。 征求意见稿明确调整范围。其中，明确证监会依法监管的衍生品交易场所和衍生品经营机构组织开展的 衍生品交易及相关活动适用该办法。 明确衍生品市场管理风险、配置资源、服务实体经济的功能定位。征求意见稿明确，支持衍生品市场稳 步发展，发挥管理风险、配置资源、服务实体经济的功能；鼓励利用衍生品市场从事套期保值等风险管 理活动，支持开发满足中长期资金风险管理需求 ...

为贯彻《国务院关于加强监管防范风险推动资本市场高质量发展的若干意见》 （国发〔2024〕10号，以下简称《若干意见》）部署要求，落实《中华人民共和国期 货和衍生品法》（以下简称《期货和衍生品法》）规定，促进衍生品市场规范健康发 展，中国证监会在总结实践经验的基础上，起草形成了《衍生品交易监督管理办法 （试行）（征求意见稿）》（以下简称《征求意见稿》），现向社会公开征求意见。 衍生品交易是指互换合约、远期合约和非标准化期权合约及其组合的交易，具有 管理风险、配置资源、服务实体经济的积极作用。《期货和衍生品法》将衍生品交易 纳入法律调整范围，并授权中国证监会对相关内容作出具体规定。《若干意见》提出 稳慎有序发展期货和衍生品市场，要求完善对衍生品等重点业务的监管制度。制定本 办法是落实党中央、国务院决策部署的具体举措，是推进《期货和衍生品法》相关规 定落地实施的要求。 欢迎社会各界对《征求意见稿》提出宝贵意见，中国证监会将根据公开征求意见 情况，进一步加以完善并履行相关程序后发布实施。 中国证监会就《衍生品交易监督管理办法（试行）（征求意见稿）》公开征求意 见全文可点击 "阅读原文" 。 《征求意见稿》主要内容包括 ...