Core Insights - The article discusses the strong performance of small-cap stocks compared to large-cap stocks, driven by liquidity and macroeconomic factors since the pandemic [1][4] - It highlights the reasons for the current strength of small-cap stocks, including improved market sentiment and government support for specialized and innovative enterprises [4][6] - Historical analysis indicates that market cycles typically last 5-7 years, with small-cap stocks currently in a favorable position [5][6] Group 1: Small-Cap Performance - Small-cap indices have shown significantly stronger upward momentum compared to large-cap indices since the beginning of the year, with the ChiNext 50 index achieving over 100% returns in the past year [1][8] - The ChiNext 50 index stands out as the best performer among small-cap indices, with a maximum increase of 24.71% [9][10] - The overall performance of small-cap indices, such as the CSI 2000 and CSI 1000, has also been impressive, with returns of 48.66% and 31.21% respectively [9][14] Group 2: Market Dynamics - The article attributes the strong performance of small-cap stocks to two main factors: improved market sentiment post "924 market" and government policies favoring innovative small enterprises [4][6] - The current market environment is characterized by a significant liquidity influx, with transaction volumes reaching nearly 2 trillion [4] - The ongoing support for innovation-driven development strategies provides a conducive environment for small-cap companies, particularly in technology and renewable energy sectors [4][6] Group 3: Investment Strategies - Investors are advised to consider small-cap ETFs for exposure to high volatility and potential returns, with a focus on risk tolerance [7][10] - The CSI 2000 index is highlighted as a suitable option for investors seeking a balance between risk and return, with a recent annualized return exceeding 50% while maintaining manageable risk levels [12][14] - The article suggests that for conservative investors, the CSI 100 and CSI 1000 indices may offer a more stable investment option due to their larger market capitalizations and reasonable valuations [10][12]

基金分析报告 迎接科技新周期：博时上证科创板 100ETF 投资价值分析 2025 年 07 月 03 日 本公司具备证券投资咨询业务资格，请务必阅读最后一页免责声明 证券研究报告 1 ➢ 政策利好、宏观经济回暖、权重行业景气度增强，科创板资产配置优势凸显： ➢ 科创 100 指数投资价值分析： ➢ 博时上证科创板 100ETF 投资价值分析： ➢ 风险提示：1）基金历史业绩不代表未来业绩。本报告仅对基金产品进行定 量不定性分析，不做任何推荐建议。2）量化统计未来有失效风险。 [Table_Author] | 分析师 叶尔乐 | | --- | | 执业证书： S0100522110002 | | 邮箱： yeerle@mszq.com | | 分析师 关舒丹 | | 执业证书： S0100524060004 | | 邮箱： guanshudan@mszq.com | 相关研究 1.量化分析报告：2025 年 6 月社融预测：42 157 亿元-2025/07/01 2.量化周报：维持震荡偏乐观判断-2025/06/ 29 3.量化专题报告：把握爆品脉搏：新消费量化 洞察与选股-2025/06/29 4.金融 ...

一、证券市场回顾 昨日股票型ETF资金流入最多的3支ETF及其流入金额分别为：华夏上证科创板50成份ETF(流入5.77亿 元)、博时上证科创板100ETF(流入2.27亿元)、平安中证A500ETF(流入2.15亿元)。资金流入前10详情见 下表: | 类别 | 代码 | 基金名称 | 资金流入企额 | | --- | --- | --- | --- | | 股票型ETF | 588000.SH | 华夏上证科创板50成份ETF | 5.77亿元 | | 股票型ETF | 588030.SH | 博时上证科创板100ETF | 2.27亿元 | | 股票型ETF | 159215.SZ | 平安中证A500ETF | 2.15亿元 | | 股票型ETF | 512690.SH | 麒华中证酒ETF | 1.97亿元 | | 股票型ETF | 512660.SH | 国泰中证军工ETF | 1.18亿元 | | 股票型EIF | 589880.SH | 建信上证科创板综合ETF | 0.94亿元 | | 股票型ETF | 515450.SII | 南方标普中国A股大盘红利低波50ETF | 0.8亿元 | | ...

截至2025年4月28日 10:49，上证科创板100指数(000698)上涨0.84%，成分股博瑞医药(688166)上涨9.51%，派能科技(688063)上涨5.94%，荣昌生物(688331)上 涨5.94%，翱捷科技(688220)上涨5.57%，芯动联科(688582)上涨5.49%。科创100指数ETF(588030)上涨0.63%，最新价报0.96元。拉长时间看，截至2025年4月 25日，科创100指数ETF近1周累计上涨0.85%，涨幅排名可比基金3/10。 流动性方面，科创100指数ETF盘中换手1.56%，成交9542.30万元。拉长时间看，截至4月25日，科创100指数ETF近1年日均成交4.54亿元，居可比基金第 一。 消息面上，4月25日政治局会议召开，分析研究当前经济形势和经济工作。此外，科创板2024年度业绩说明会专设"科创热点行业周"，将于4月28日至5月9日 举行。"科创热点行业周"将发挥科创板产业集聚优势，在半导体设备、人工智能及软件、低空经济、机器人、智能消费、创新药、新能源等市场关注度较高 的细分行业依次举办集体业绩说明会。 中银国际指出，本次政治局会议后，市场短期 ...

科技博弈升级，中国科创引领破局，科创100指数ETF(588030)盘中上涨，成 交额已超亿元 截至2025年3月26日 10:52，上证科创板100指数(000698)上涨0.64%，成分股艾罗能源(688717)上涨9.84%，固德威(688390)上涨6.40%，微导纳米(688147) 上涨4.98%，恒玄科技(688608)上涨4.84%，博众精工(688097)上涨3.21%。科创100指数ETF(588030)上涨0.41%，最新价报0.99元，盘中成交额已达1.21亿 元，暂居可比ETF1/10。 规模方面，科创100指数ETF近半年规模增长9.31亿元，实现显著增长，新增规模位居可比基金2/10。 数据显示，杠杆资金持续布局中。科创100指数ETF最新融资买入额达1980.91万元，最新融资余额达3.24亿元。 绝对收益方面，截至2025年3月25日，科创100指数ETF自成立以来，最高单月回报为27.67%，最长连涨月数为3个月，最长连涨涨幅为37.87%，上涨月 份平均收益率为8.75%。 超额收益方面，截至2025年3月25日，科创100指数ETF近1年超越基准年化收益为0.67%。 ...