本周核心趋势 2025年7月2日 1、「重磅事件」 Meta疯狂挖角OpenAI华人AI大牛：硅谷上演人才争夺战 Meta创始人扎克伯格以人均 1亿美元年薪+无限制算力 挖走8名OpenAI核心研究员，其中7人为华人顶尖 人才！试图组建50人"超级智能团队"对抗OpenAI。 本周AI商业焦点必读 （2025.6.24-7.3） 巨头抢人，开源崛起： Meta天价挖角OpenAI，暴露巨头人才垄断危机，开源模型将加速普及，小 公司机会变多！ AI智能体别光吹牛： Gartner警告40%项目要黄，烧钱不实用的AI智能体（Agent）会死掉，能真干 活的才能活下来！ AI赋能，改造老行当： 美团用数据帮开店，小米做AI眼镜，AI正深入改造餐饮、硬件等传统行业， 落地为王！ 小模型猛，开源真香： 智谱、快手的小模型性能炸裂，黑森林开源叫板巨头，好用又便宜的开源小 模型是创业新利器！ 这场争夺战暴露了AI行业顶尖人才垄断化趋势，Meta的Llama 4模型失利加速了人才掠夺，而OpenAI面 临GPT-5研发窗口期被压缩的危机。未来，随着xAI等新势力加入战局（如马斯克团队同期发布Grok 4），全球AI人才流动或 ...

继AI电商后，AI也开始卷向本地生活服务行业。 6月26日，美团正式发布首个服务零售商家端的AI数字员工，并将为每家门店配备专业的AI经营助手。同时，美团核心本地生活 业务CEO王莆中透露：美团每年在AI上的投入超过百亿元。 无独有偶，6月24日，饿了么宣布推出国内首个基于大模型打造的骑手端智能体、饿了么AI助手"小饿"，为数百万蓝骑士提供全 面的支持和服务。 抖音生活服务也没闲着，上线了一款名为"探饭"的AI产品，利用AI技术给用户推荐本地生活的美食餐厅。 很明显，本地生活巨头们正集体扑向AI，将技术植入到从商家运营、骑手调度到用户推荐的每一个环节。 用AI充斥本地生活全链条 这场AI竞赛覆盖了商家、骑手与用户全链条。 | 平台名称 | 适用对象 | AI名称 | AI功能 | | --- | --- | --- | --- | | 美团 | 消费者 | 客服小蜜 | 客服回复 | | 美团 | 消费者 | 神枪手 | 总结提炼餐厅信息 | | 美财 | 消费者 | 间小袋 | 推荐餐厅 | | 美团 | 商家 | 袋鼠参谋 | 开店选址、套餐设 | | | | | И | | 抖音生活服务 | 消费者 | ...

广发证券认为，AI推理需求提速，超级应用出现，在Coding Agent推理需求提速且ChatGPT用户数加速 明显的背景下，海内外CSPAITokens消耗量均呈现急剧增长，海外CSPs大力推进ASIC，产业内多环节 上调指引，为供应链带来进一步增长弹性。AIPCB行业蓬勃发展，随着算力需求提速以及AIPCB阶数、 层数、材料等级的持续提升，AIPCB行业规模持续提升，同时ASIC加速起量打开行业成长空间，预计 AIPCB厂商有望通过海外基地建设以及国内产能技改及扩产实现较高的增长弹性。 华泰证券指出，大模型迭代叠加推理需求增长，有望延续算力链高景气；国内制造端先进工艺产能推 进，将提升国产设备商国产化率；AI端侧方面，AI眼镜或迎来拐点，智驾领域产业趋势有望加速。 西部证券指出，重视推理需求增长趋势，代理式AI有望成为推动AI发展新阶段的核心驱动，在探索规 模化AI商业化应用的道路上，算力资源仍然是AI创新的主要瓶颈，大厂自研Asic芯片成为算力芯片供给 的重要补充。AI基础设施需要计算、存储和网络的同步系统创新，算力投资和升级是确定性的主旋 律。 综上，当前建议重点关注： 今日（7月2日），A股三大指数 ...