| 证券代码：600057 | 证券简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2025-013 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 厦门象屿股份有限公司 第九届监事会第十八次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 厦门象屿股份有限公司第九届监事会第十八次会议通过电子邮件的方式发 出会议通知，于 2025 年 3 月 12 日以通讯方式召开。会议应到监事三名，实到三 名。本次会议召开符合《公司法》和《公司章程》的规定。 会议通过签署表决票的方式审议通过以下议案： 一、关于增强股东回报暨提升 2024 年度现金分红比例的议案 全体监事一致认为： 全体监事一致认为： 公司使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金已履行了必要的审批程 序，符合《上市公司监管指引第 ...

| 股票代码：600057 | 股票简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2025-012 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 厦门象屿股份有限公司 第九届董事会第二十九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第二十九次会议 通过电子邮件的方式发出会议通知，于 2025 年 3 月 12 日以通讯方式召开，全体 八名董事出席会议。本次会议的召开符合有关法律法规及《公司章程》的规定。 会议通过签署或传真表决票的方式审议通过以下议案： 一、关于 2025 年度日常关联交易额度的议案 同意2025年度公司及子公司（包含全资、控股子公司）与控股股东厦门象 屿集团有限公司及其关联公司的日常关联交易额度342 ...

中国国际金融股份有限公司 关于厦门象屿股份有限公司 使用募集资金置换已支付发行费用的自筹资金的核查意见 中国国际金融股份有限公司（以下简称"保荐机构"）作为厦门象屿股份有 限公司（以下简称"公司"或"厦门象屿"）2022 年度向特定对象发行 A 股股票 （以下简称"本次发行"）的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》 《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上 海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，对厦门象屿拟使用募集资金置换已支付发行费用 的自筹资金的情况进行了核查，具体情况如下： 一、募集资金基本情况 根据《厦门象屿股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票募集说明 书（注册稿）》，本次发行的募集资金扣除发行费用后将全部用于补充流动资金及 偿还债务。 三、自筹资金预先支付发行费用的情况 1 本次募集资金各项发行费用合计人民币 40,531,791.74 元（不含增值税），在 募集资金到位前，公司已用自筹资金支付发行费用金额为 2,591,132.08 元（不含 增值税），本次拟使用募集资金置换 ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" (maintained) [1] Core Views - The company has completed a private placement of shares, raising a total of 3.22 billion yuan, which is expected to optimize its capital structure and support future development [7] - The introduction of strategic investors is anticipated to create synergies and enhance the company's comprehensive service capabilities in the bulk supply chain [7] - The company aims to improve its liquidity and reduce financial costs through this capital increase, which will also help meet future operational scale needs [7] - The long-term growth logic is supported by the increasing market share of leading companies in the B2B supply chain as industry concentration rises [7] - The company’s earnings forecasts have been slightly adjusted, with expected net profits for 2024-2026 being 1.36 billion, 1.50 billion, and 1.63 billion yuan respectively, reflecting a year-on-year change of -14%, +10%, and +9% [7] Financial Summary - Total revenue for 2022 was 53.81 billion yuan, with a projected decline to 38.70 billion yuan in 2024, followed by a recovery to 42.66 billion yuan in 2025 and 46.24 billion yuan in 2026 [1] - The net profit attributable to the parent company was 2.64 billion yuan in 2022, expected to drop to 1.36 billion yuan in 2024, and then gradually increase to 1.63 billion yuan by 2026 [1] - The latest diluted EPS is projected to be 0.61 yuan in 2024, increasing to 0.73 yuan by 2026 [1] - The company’s P/E ratio is currently low, with estimates of 9.65, 8.74, and 8.01 for the years 2024, 2025, and 2026 respectively [1]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Xiamen Xiangyu (600057) [1] Core Views - The completion of the private placement is expected to optimize the capital structure and benefit future development [7] - The private placement raised a total of 3.22 billion yuan, with a net amount of 3.18 billion yuan, aimed at supplementing working capital and repaying debts [7] - Strategic investors such as China Merchants Group and Shandong Port have been introduced, which may lead to effective collaboration and enhance the company's supply chain capabilities [7] - The company is expected to benefit from the increasing market share as the B2B supply chain in China continues to improve [7] - The report adjusts profit forecasts for 2024-2026, with net profits projected at 1.36 billion yuan, 1.50 billion yuan, and 1.63 billion yuan respectively, reflecting a year-on-year change of -14%, +10%, and +9% [7] Financial Summary - Total revenue for 2022 was 53.81 billion yuan, with a projected decline to 45.90 billion yuan in 2023, followed by a recovery to 42.66 billion yuan in 2025 [1] - The net profit attributable to the parent company was 2.64 billion yuan in 2022, expected to drop to 1.57 billion yuan in 2023, and recover to 1.63 billion yuan by 2026 [1] - The latest diluted EPS is projected to be 0.70 yuan in 2023, increasing to 0.73 yuan in 2026 [1] - The current P/E ratio is 8.31 for 2023, decreasing to 8.01 by 2026 [1]

Investment Rating - The report maintains a "Strong Buy" rating for Xiamen Xiangyu (600057), expecting it to outperform the benchmark index by over 20% in the next six months [1][18]. Core Views - The introduction of strategic investors, China Merchants Group and Shandong Port Group, is expected to enhance operational quality through synergy effects [1]. - The completion of a private placement raising RMB 3.22 billion will optimize the company's financial structure and support business expansion [7]. - The report anticipates a gradual recovery in profitability for the company, driven by improvements in its core business segments and favorable macroeconomic conditions [7]. Financial Summary - Total revenue for 2023 is projected at RMB 459.035 billion, with a year-on-year decline of 14.7%. Revenue is expected to recover to RMB 485.367 billion by 2026, reflecting a growth rate of 9.1% [3][8]. - The net profit attributable to shareholders is forecasted to decrease to RMB 1.574 billion in 2023, with a significant decline of 40.3%. However, it is expected to rebound to RMB 2.298 billion by 2026, marking a growth of 19.3% [3][8]. - Earnings per share (EPS) are projected to be RMB 0.48 in 2023, decreasing to RMB 0.33 in 2024, before increasing to RMB 0.68 by 2026 [3][8]. Strategic Developments - The strategic partnership with China Merchants and Shandong Port is expected to provide resource synergies and enhance the company's governance structure [7]. - The report highlights the potential for improved logistics efficiency and cost reduction in commodity procurement, particularly in grains and minerals [7]. - The company is positioned to benefit from a recovery in the industrial manufacturing sector, which may enhance its cyclical business performance [7].

| 股票代码：600057 | 股票简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2025-009 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 厦门象屿股份有限公司 关于向特定对象发行股票发行结果暨股本变动公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 发行数量和价格 厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）本次发行新增股份 573,932,226 股已于 2025 年 2 月 27 日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司办理完 毕股份登记、托管及限售手续。本次发行新增股份为有限售条件流通股，本次发 行新增股份在其限售期届满的次一交易日起在上海证券交易所（以下简称"上交 所"）上市交易（预计上市时间如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一 个交易日）。本次向特 ...

| 股票代码：600057 | 股票简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2025-010 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 关于持股 5%以上股东权益变动的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次权益变动系厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）向 3 名特定 对象发行股票导致股本结构发生变化，总股本合计增加 573,932,226 股，由 2,233,063,057 股增加至 2,806,995,283 股。发行对象中招商局集团有限公司（以 下简称"招商局"）认购 178,253,119 股，持有本公司股份的比例由本次权益变 动前的 0%增加至 6.35%；山东省港口集团有限公司（以下简称"山东港口"）认 购178,253,1 ...

证券代码：600057 证券简称：厦门象屿 厦门象屿股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 上市公告书 保荐人（主承销商） 二〇二五年二月 厦门象屿股份有限公司 向特定对象发行股票上市公告书 特别提示 一、发行数量及价格 1、发行数量：573,932,226 股 2、发行价格：5.61 元/股 3、认购方式：现金 4、募集资金总额：3,219,759,787.86 元 5、募集资金净额：3,179,227,996.12 元 二、新增股票上市安排 本次发行新增股份将于限售期届满后的次一交易日起在上海证券交易所上 市流通交易，如遇法定节假日或休息日，则顺延至其后的第一个交易日。 三、新增股份的限售安排 本次向特定对象发行完成后，招商局和山东港口承诺其所认购的厦门象屿本 次发行的股份自本次发行结束之日起 36 个月内不得转让，象屿集团承诺其所认 购的本次发行的股票自本次发行结束之日起 18 个月内不得转让；上述限售期满 后，将按中国证监会及上交所的有关规定执行。同时，象屿集团承诺，自本次发 行定价基准日前 6 个月至本次发行结束日起 18 个月内，其将不以任何方式减持 所直接及间接持有的厦门象屿股份 ...

中国国际金融股份有限公司 关于 厦门象屿股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票 之 上市保荐书 保荐机构 （北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸大厦 2 座 27 层及 28 层） 二〇二五年二月 厦门象屿股份有限公司 上市保荐书 （本上市保荐书中如无特别说明，相关用语具有与《中国国际金融股份有限公司关 于厦门象屿股份有限公司 2022 年度向特定对象发行 A 股股票之尽职调查报告》中相同 的含义） 1 厦门象屿股份有限公司 上市保荐书 一、发行人基本情况 （一）发行人基本资料 | 公司名称 | | 厦门象屿股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 英文名称 | Xiamen Xiangyu Co., Ltd. | | | 注册地址 | 中国（福建）自由贸易试验区厦门片区象屿路 号厦门国际航运中 99 | | | | 心 E 栋 9 层 05 单元之一 | | | 注册资本 | 元1 人民币 2,233,063,057 | | | 统一社会信用代码 | 91350200260131285X | | | 成立时间 | 1997 年 5 月 23 日 | | | 上市时间 | ...