关于厦门象屿股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 中国﹒厦门 厦禾路 666 号海翼大厦 A 幢 16-18 楼 厦门·泉州·福州·龙岩·上海 http://www.tenetlaw.com | | | | 引 | .. 言 | | --- | --- | | | 一、释义…………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………………… 2 | | | 二、律师声明事项 | | | 正文 . | | | 一、本次股东大会的召集、召开程序 . | | | 二、本次股东大会召集人和出席会议人员的资格 | | | 三、本次股东大会的表决程序和表决结果 . | | | 四、结论意见 6 | 关于厦门象屿股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会的 法律意见书 引 言 一、释义 在本法律意见书中，除非明确表述或上下文另有定义，下列各项 用语具有如下特定的含义： | 公司 | 是指 | 厦门象屿股份有限公司 | | ...

厦门象屿股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会文件 2024 年 12 月 目 录 | 2024 年第三次临时股东大会议程 1 | | | --- | --- | | 2024 年第三次临时股东大会议案 2 | | | 议案一：关于债权转让暨关联交易的议案 | 2 | | 议案二：关于增加 2024 年度日常关联交易额度的议案 | 6 | | 议案三：关于修订公司《对外担保管理制度》的议案 | 13 | 厦门象屿股份有限公司 2024 年第三次临时股东大会议程 现场会议时间：2024 年 12 月 16 日下午 15:00 网络投票时间：采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的 投票时间为股东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25,9:30-11:30，13:00- 15:00；通过互联网投票平台的投票时间为股东大会召开当日的 9:15-15:00。 现场会议地点：厦门市湖里区自由贸易试验区厦门片区象屿路 85 号象屿集团 大厦 A 栋 11 楼 1114 号会议室 会议表决方式：本次股东大会采用现场投票与网络投票相结合的表决方式。公 司将通过上海证券交易所交易系统向公司股东提供 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for Xiamen Xiangyu (600057) [1] Core Views - The company has received approval from the Shanghai Stock Exchange for a private placement aimed at raising 3.22 billion yuan, which will be used to supplement working capital and repay debts, potentially accelerating growth [2] - The related party transaction involving the transfer of Jiangsu Delong's debt is progressing steadily, with the company planning to use the book value of the debt (8.97 billion yuan) as the transfer price, which is expected to have no significant negative impact on future performance [3] - The company is projected to benefit from a recovery in manufacturing demand and an increase in industry concentration, with a forecasted net profit of 1.36 billion yuan in 2024, reflecting a year-on-year decline of 14% [4] Financial Forecasts and Valuation - The total revenue for 2024 is estimated at 38.70 billion yuan, down 15.70% year-on-year, with a gradual recovery expected in subsequent years [1] - The projected earnings per share (EPS) for 2024 is 0.61 yuan, with a price-to-earnings (P/E) ratio of 9.91 based on the closing price on November 29 [4] - The company’s dividend yield is high, and its valuation is considered low, supporting the "Buy" rating [4]

Investment Rating - The investment rating for the company is upgraded to "Buy" [8] Core Views - The risk associated with the company's debt to Jiangsu Delong will be officially resolved, with the debt transfer occurring at its book value of 8.974 billion yuan, eliminating the need for further impairment [2] - The company has received approval for a private placement to raise 3.219 billion yuan, aimed at enhancing liquidity and reducing financial risks, while strategic partnerships with China Merchants Group and Shandong Port Group are expected to create synergies [3] - The company is increasing its shipbuilding capacity, with a strong order backlog extending to 2029, and the price of its flagship Supramax vessels has risen by 29% since 2021, indicating potential for accelerated profit release due to lower steel costs [4] Financial Forecast and Valuation - Projected revenues for 2024-2026 are 447.5 billion, 512.8 billion, and 605.6 billion yuan, with corresponding net profits of 1.135 billion, 2.203 billion, and 2.514 billion yuan, leading to EPS of 0.51, 0.99, and 1.13 yuan [5] - Using a segment valuation approach, the bulk supply chain business is expected to generate a profit of 1.63 billion yuan in 2025, valued at 13 billion yuan based on an 8x PE ratio, while the shipbuilding segment is projected to contribute 570 million yuan in net profit, valued at 8.6 billion yuan based on a 15x PE ratio, resulting in a total valuation of 21.6 billion yuan for the company [5]

关于向特定对象发行股票申请获得上海证券交易所 审核通过的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 | 证券代码：600057 | 证券简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2024-078 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 厦门象屿股份有限公司 特此公告。 厦门象屿股份有限公司董事会 2024 年 11 月 30 日 1 厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）近日收到上海证券交易所出具 的《关于厦门象屿股份有限公司向特定对象发行股票的交易所审核意见》，认为 公司向特定对象发行股票申请符合发行条件、上市条件和信息披露要求。 公司本次向特定对象发行股票事项尚需经中国证券监督管理委员会（以下简 称 "中国证监会"）同意注册后方可实施，最终能否获得中国证监会同意注 ...

| 股票代码：600057 | 股票简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2024-077 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 厦门象屿股份有限公司 关于召开 2024 年第三次临时股东大会的通知 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 股东大会召开日期：2024年12月16日 本次股东大会采用的网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票 系统 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会类型和届次 2024 年第三次临时股东大会 （二）股东大会召集人：董事会 采用上海证券交易所网络投票系统，通过交易系统投票平台的投票时间为股 东大会召开当日的交易时间段，即 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00；通 1 （三）投票方式：本次 ...

| 证券代码：600057 | 证券简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2024-072 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 厦门象屿股份有限公司 第九届董事会第二十六次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）第九届董事会第二十六次会议 通过电子邮件的方式发出会议通知，于 2024 年 11 月 29 日以通讯方式召开，全 体九名董事出席会议。本次会议通知、召集及召开符合有关法律法规及《公司章 程》的规定。 会议通过签署或传真表决票的方式审议通过以下议案： 一、关于债权转让暨关联交易的议案 本议案已经公司第九届董事会独立董事专门会议第七次会议审议通过。 1 编号：2024-075）。 表决结果为：3 票同意， ...

| 股票代码：600057 | 股票简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2024-074 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 厦门象屿股份有限公司 关于取消对外投资暨关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）于2024年11月20日披露《关于 对外投资暨关联交易的公告》（公告编号：2024-069），公司控股股东厦门象屿 集团有限公司（以下简称"象屿集团"）作为辽宁忠旺集团有限公司（以下简称 "忠旺集团"）系列企业重整的优选投资人，拟联合其他投资人投资忠旺集团铝 主业资产等重整资产，公司拟作为产业投资人投资6.9亿元，共同参与投资。 上述公告披露后，公司通过多种渠道和方式，获悉并主动了解各类相关方的 想法和建 ...

| 股票代码：600057 | 股票简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2024-073 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 厦门象屿股份有限公司 关于控股股东拟整体受让公司对江苏德龙债权暨 关联交易的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 厦门象屿股份有限公司（以下简称"公司"）控股股东厦门象屿集团有限 公司（以下简称"象屿集团"）拟整体受让公司对江苏德龙镍业有限公司及其子 公司（以下合称"江苏德龙"）的债权，受让价格为 897,426.59 万元。截至 2024 年 7 月 31 日，公司对江苏德龙债权账面余额为 897,426.59 万元，账面债权评估 值为 897,426.59 万元，由于该等债权对应的担保物截至 2024 年 7 ...

| 股票代码：600057 | 股票简称：厦门象屿 | | | 公告编号：2024-075 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：115589 | 债券简称：23 | 象屿 | Y1 | | | 债券代码：240429 | 债券简称：23 | 象屿 | Y2 | | | 债券代码：240722 | 债券简称：24 | 象屿 | Y1 | | 厦门象屿股份有限公司 关于增加 2024 年度日常关联交易额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次拟增加2024年度日常关联交易额度28.3亿元。 本次增加2024年度日常关联交易额度尚需提交股东大会审议。 本次增加2024年度日常关联交易额度是公司日常经营所需，对公司经营 无重大不利影响。2024年度日常关联交易将根据市场公允价格开展。公司与关联 方之间的交易将遵循自愿平等、诚实守信的市场经济原则，不会损害公司利益。 一、2024 年度日常关联交易预计额度增加基本情况 （一）本次新增日常关联交易履行的审议 ...