江苏宁沪高速公路股份有限公司 独立董事工作细则 （二零二四年四月十八日股东大会审议通过） 独立董事工作细则 目录 第一章 总则 第二章 独立董事 第三章 独立董事任职条件 第四章 独立董事的提名、选举和更换 第五章 独立董事的职责 第六章 独立董事履职方式 第七章 独立董事的履职保障 第八章 附则 1 总则 1.1 为进一步完善公司治理结构，促进公司规范运作，根据《中华人民 共和国公司法》（"《公司法》"）、《中华人民共和国证券法》"《证券 法》"《国务院办公厅关于上市公司独立董事制度改革的意见》、《上市公 司独立董事管理办法》（"《独董办法》"）、《上海证券交易所股票上市 规则》、江苏宁沪高速公路股份有限公司（"公司"）章程（"公司章程"）， 并参照其他有关法律法规，制定公司独立董事工作细则（"本细则"）。 2 独立董事 2.1 公司依法设立独立董事制度，董事会成员中有 5 名为独立董事，占 全体董事会成员的三分之一以上，其中至少包括 1 名会计专业人士。 公司董事会中设置审计委员会。审计委员会成员应当为不在公司担任高 级管理人员的董事，其中独立董事应当过半数，并由独立董事中会计专业人 士担任召集人。 公司 ...

江苏宁沪高速公路股份有限公司 股东大会议事规则 股东大会议事规则 目录 第一章 总则 第二章 股东的权利和义务 第三章 股东大会的职权 第四章 股东大会 2 第一节 普通股股东的权利和义务 第二节 控股股东对其他股东的义务 第一节 会议召开 第二节 会议召集与通知 第三节 股东委托代理人 第四节 会议主持人 第五节 会议提案 第六节 会议表决 第七节 会议决议 第八节 会后事项 第五章 独立董事、股东或监事会提议召开临时股东大会 第六章 类别股东大会 第七章 附则 （二零二四年四月十八日股东大会审议通过） 江苏宁沪高速公路股份有限公司 股东大会议事规则 第一章 总则 1.1 为充分行使股东大会权力，保障股东的利益，规范股东大会的议事及决策 的程序和方式，特制定本规则。 1.2 本规则依据《中华人民共和国公司法》（"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》、《上市公司股东大会规则》、公司股票的上市交易所上市规则、 江苏宁沪高速公路股份有限公司（"公司"）章程及其他相关法律法规而制定。 1.3 公司由股东组成股东大会。股东大会是公司的最高权力机构，依照公司章 程和本条例行使职权。公司全体董事应当勤勉尽责，确保股 ...

股票代码：600377 股票简称：宁沪高速 编号：临2024-019 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2024 年度第五、六、七、八期超短期融资券发行情况公告 2、2024 年度第六期超短期融资券 | 发行要素 | | | | --- | --- | --- | | 名称 2024 年度第六期超短期融资券 | 江苏宁沪高速公路股份有限公司 简称 | 24 宁沪高 SCP006 | | 代码 012481321 | 期限 | 93 天 | | 起息日 2024 年 4 月 17 日 | 兑付日 | 2024 年 7 月 19 日 | | 计划发行总额 5.0 亿元 | 实际发行总额 | 5.0 亿元 | | 发行利率 1.83% | 发行价格 | 100 元/百元面值 | | 申购情况 | | | | 合规申购家数 4 家 | 合规申购金额 | 1.21 亿元 | | 最高申购价位 1.83% | 最低申购价位 | 1.83% | | 有效申购家数 4 家 | 有效申购金额 | 1.21 亿元 | | 簿记管理人 | 兴业银行股份有限公司 | | | 主承销商 | 兴业银行股份有限公司 | | 联席主承销商 / ...

股票简称：宁沪高速 股票代码：600377 编号：临 2024-018 江苏宁沪高速公路股份有限公司 关于投资无锡至太仓高速公路无锡至苏州段项目的 进展公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 一、对外投资基本情况 为聚焦主责主业，缓解沪宁高速公路无锡-苏州段交通压力，消除区域平行 道路交通分流影响，进一步巩固在苏南路网中主导地位，江苏宁沪高速公路股份 有限公司（以下简称"公司"或"本公司"）于2023年12月26日召开的第十届董 事会第二十三次会议审议批准投资无锡至太仓高速公路无锡至苏州段（以下简称 "锡太项目"），公司拟以自有资金出资资本金32.5亿元投资建设锡太项目。无锡 市投资主体将出资资本金23.5235亿元；苏州市投资主体将出资资本金8.9765亿 元。有关详情请参见公司于2023年12月27日披露的《关于关于投资无锡至太仓高 速公路无锡至苏州段项目的公告》。 二、本次投资进展情况 2024年4月12日，公司已与无锡交通基础设施投资发展有限公司（以下简称 "无锡交通基础"）及苏州市锡太高速公路投资有限公 ...

江苏宁沪高速公路股份有限公司 Jiangsu Expressway Company Limited 2024 年第一次临时股东大会会议资料 现场会议时间：2024年04月18日（星期四）下午15:00时开始 现场会议地点：南京市仙林大道6号 江苏宁沪高速公路股份有限公司会议室 网络投票时间：2024年04月18日9:15-15:00 网络投票系统：上海证券交易所股东大会网络投票系统 2024 年 4 月 18 日 会议资料目录 页码 一、 会议须知 2 - 4 二、 会议议程 5 三、 投票表格填写说明 6 - 8 四、 会议议案 9–117 1 江苏宁沪高速公路股份有限公司 2024年第一次临时股东大会会议须知 为维护全体股东的合法权益，确保江苏宁沪高速公路股份有限公司（以 下简称"本公司"或"公司"或"本集团"）股东大会顺利进行，根据《公 司法》等法律、法规和《公司章程》的规定，特制订本须知： 一、全体参会人员应以维护全体股东的合法权益、保障会议的正常秩 序和议事效率为原则，自觉履行法定义务。 二、为保证股东大会的严肃性和正常秩序，除出席会议的股东（含股 东代理人，以下同）、董事、监事、高级管理人员、公司 ...

股票简称：宁沪高速 股票代码：600377 编号：临 2024-017 江苏宁沪高速公路股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本公司于 2024 年 3 月 29 日在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）及香 港联合交易所有限公司网站（www.hkexnews.hk）披露本公司 2023 年年度报告。 为了便于广大投资者更全面深入地了解本公司 2023 年度经营情况，本公司定于 2024 年 4 月 15 日 15:00-16:00 召开业绩说明会，就投资者普遍关心的问题进行 交流。 一、业绩说明会类型 本次业绩说明会通过电话视频会议方式召开，本公司将针对 2023 年度的经 营情况与投资者进行交流，并对投资者普遍关注的问题进行回答。 二、业绩说明会召开的时间、地点 平台接入号码：+86(10) 5382-7720；400-188-8938 （四）参会密码：573075 三、参加人员 本公司总经理汪锋先生，副总经理、财务负责人、董事 ...

Investment Rating - Target price: 13.4 RMB, current price: 11.22 RMB, implying a 20% upside potential [1] - Maintain "Recommend" rating, expecting the stock to outperform the benchmark index by 10%-20% in the next 6 months [3][11] Core Views - The company's toll road business is steadily recovering, with traffic and revenue surpassing 2019 levels [3] - Key assets like Hu-Ning Expressway and Ning-Chang Expressway have shown strong performance, with significant increases in passenger traffic and daily revenue [3] - The company's high-quality assets in the Yangtze River Delta region are undervalued and should be given more attention [3] - The company has a stable dividend policy, with a cash dividend payout ratio of 53.65% in 2023 [3] Financial Performance - 2023 revenue: 15.192 billion RMB, up 14.61% YoY; net profit: 4.413 billion RMB, up 18.51% YoY [3] - Gross margin: 36.9%, up 3.6 percentage points YoY; net margin: 29.05%, up 1 percentage point YoY [3] - Toll road business revenue: 9.511 billion RMB, up 29.88% YoY, with a gross margin of 54.52% [3] - Hu-Ning Expressway revenue: 5.25 billion RMB, exceeding the 2019 level of 5.231 billion RMB [3] Future Projections - 2024-2026 revenue growth projected at 4.8%, 7.0%, and 5.6% respectively [3] - 2024-2026 net profit growth projected at 8.2%, 11.1%, and 7.6% respectively [3] - 2024-2026 EPS projected at 0.95, 1.05, and 1.13 RMB respectively [3] - 2024-2026 PE ratios projected at 12, 11, and 10 times respectively [3] Dividend Policy - 2023 dividend: 0.47 RMB per share, total cash dividend of 2.368 billion RMB [3] - Expected to maintain a dividend of 0.47 RMB per share in 2024-2025, with a dividend yield of 4.2% at the current price [3] Key Financial Ratios - 2023 ROE: 13.0%, expected to remain stable at around 12.3%-12.9% in 2024-2026 [5] - 2023 debt-to-equity ratio: 78.9%, expected to decrease to 62.8% by 2026 [5] - 2023 current ratio: 0.9, expected to decrease to 0.5 by 2026 [5]

公 司 研 证券研究报告 究 ＃＃iinndduussttrryyIIdd＃＃ 高速公路 ＃ investSuggestion＃ ＃ ＃d 宁yCo 沪mpa 高ny＃速 （ 600377 ） investSug 增持 ( 维gest持ion C） h 000 业00 绩9 分 红双升， 收＃ 购title＃ 南 部 通道拓展主业 ange＃ ＃ createTime1＃ 2024 年 4 月 2 日 投资要点 公 ＃市m场a数rk据etD ata＃ ＃事su件mm：a宁ry＃沪 高速发布 2023年报：2023年公司实现营业收入 151.92亿元，同比增 司 长 14.61%；归母净利润 44.13亿元，同比增长18.51%，2023年基本EPS为0.876 日期 2024/4/1 点 收盘价（元） 11.30 元/股；扣非后归母净利润 41.75亿元，同比增长 21.93%。2023年公司每10股拟 派发现金红利4.7元，分红比例为54%，对应2024年 4月 1日收盘价11.30元， 评 总股本（百万股） 5038 股息率为4.16%。 报 流通股本（百万股） 3802 点评： 净资产（百万元） 339 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨宁沪高速（ ） 600377.SH [Table_Title] 小幅提升，全年盈利稳健增长 DPS 报告要点 [宁Ta沪bl高e_速Su披m露ma2r0y2]3年年报：2023年全年，宁沪高速实现营业收入152亿元，同比增加14.6%， 实现归属净利润44.1亿元，同比增加18.5%；2023Q4，公司实现营业收入35.8亿元，同比下 降-4.98%；实现归母净利润3.77亿元，同比下降38.8%，主要由于22年转让沪苏浙公司100% 股权方式发行基础设施公募 REITs，当年沿江公司确认投资收益4.2亿元。 ...

证券研究报告 公 2024年04月01日 司 报 告 宁沪高速(600377) │ 行 业： 交通运输/铁路公路 公 投资评级： 增持（维持） 司 当前价格： 11.64元 年 业绩稳增长，每股分红上调 目标价格： 13.58元 报 点 事件： 评 基本数据 2023 年，公司全年实现营收 151.92亿元，同比增长 14.61%，实现归母净 总股本/流通股本(百万股) 5,037.75/5,024.18 利润 44.13 亿元，同比增长 18.51%。其中，2023 年四季度公司实现营收 流通A股市值(百万元) 44,257.41 35.83亿元，同比下降4.98%，实现归母净利润3.77亿元，同比下降38.79%。 2023年公司每股派发现金股利0.47元，分红率约为53.65%。 每股净资产(元) 6.75 ➢ 收费公路业务实现稳健增长 资产负债率(%) 48.02 2023年公司实现路费收入95.11亿元，同比增长29.88%，其中主力路产沪 一年内最高/最低(元) 12.61/8.26 宁高速实现收入52.51亿元，同比增长22.66%，受路面集中养护和交安设 施精细化提升影响沪宁高速毛利率同比下降 ...