齐鲁银行(601665.SH)深度报告 扩张稳健质量改善,利润释放空间可观 2024 年 06 月 30 日 ➢ 坐落经济大省,资产规模有望延续高扩张。从外部环境来看,1)信贷空间 广阔:山东省经济体量位居全国前列,为银行规模扩张带来较好经济环境;同时 在新旧动能转换等政策支撑下,优质信贷需求或更为旺盛。2)山东城商行扩张 空间相对广阔:一是与浙江对比来看,山东省内城商行整体资产规模与全省经济 体量匹配度相对较低;二是对标浙江两家规模达到万亿元级别的上市城商行,齐 鲁银行规模也有一定向上空间。从内部发展来看,齐鲁银行近年来规模扩张保持 较高速度,且有望延续,1)规模扩张有驱动:2023 年末齐鲁银行基建相关类贷 款在总贷款中占比 31.3%,位于上市城商行前列,同时区域内都市圈、世界级港 口建设等政策有望持续带来基建类融资需求。2)资本相对充裕,规模扩张有基 础:24Q1 末齐鲁银行核心一级资本充足率 10.23%,且公司尚有 66 亿元可转债 未转股,若顺利转股也可有效补充资本。 ➢ 净息差有望充分受益于存款挂牌利率调降。资产端,贷款定价整体仍面临行 业性的下行压力。而负债端成本优势显著,且有望延续:1)负 ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-028 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 评级机构上海新世纪在对公司经营状况、行业情况等进行综合分析与评估的 基础上，于 2024 年 6 月 26 日出具了《齐鲁银行股份有限公司及其发行的公开发 行债券定期跟踪评级报告》（以下简称"本次评级报告"），本次公司主体信用评 级维持"AAA"，评级展望维持"稳定"，"齐鲁转债"的信用评级维持"AAA"。 本次评级结果较前次没有变化，"齐鲁转债"仍可作为债券质押式回购交易的质 押券。 本次评级报告详见上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）。 1 / 2 前次债项评级："AAA"，主体评级："AAA"，评级展望：稳定 本次债项评级："AAA"，主体评级："AAA"，评级展望：稳定 关于A股可转换公司债券2024年跟踪评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 根据本次评级结果，齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）A 股 可转换公司债券（ ...

内部编号:2024060416 齐鲁银行股份有限公司 及其发行的公开发行债券 定期跟踪评级报告 分析师: 何 泳 萱 官 宸 1:51:21211 hyx@shxs j.com 13,94 gongchen@shxsj.com 评级总监:熊荣萍 12.86 联系电话:(021)63501349 联系地址:上海市黄浦区汉口路 398 号华盛大厦 14 层 公司网站:www.shxsj.com 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 Shanghai Brilliance Credit Rating & Investors Service Co., Ltd. 评级声明 除因本次评级事项使本评级机构与评级对象构成委托关系外,本评级机构、评级人员与评级对象不存在任何影 响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级人员履行了调查和诚信义务，所出具的评级报告遵循了真实、客观、公正的原则。 本报告的评级结论是本评级机构依据合理的内部信用评级标准和程序做出的独立判断,未因评级对象和其他任 何组织或个人的不当影响改变评级意见。 本次跟踪评级依据评级对象及其相关方提供或已经正式对外公布的信息,相关信息的真实性、准确性和完 ...

一、转股价格调整依据 2024 年 5 月 17 日，公司 2023 年度股东大会审议通过了《2023 年度利润分 配方案》，决定以实施权益分派股权登记日登记的普通股总股本为基数，向全体 股东每 10 股派发现金股利人民币 2.20 元（含税）。本次利润分配的股权登记日 为 2024 年 7 月 4 日，除息日为 2024 年 7 月 5 日，具体实施情况详见公司于同日 1 / 2 证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-027 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司关于根据 2023 年度利润分配 方案调整可转换公司债券转股价格的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 因实施 2023 年度权益分派,齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）的 相关证券停复牌情况如下： | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-026 | 股份类别 | 股权登记日 | 最后交易日 | 除权（息）日 | 现金红利发放日 | | --- | --- | --- | --- | --- | | Ａ股 | 2024/7/4 | － | 2024/7/5 | 2024/7/5 | 差异化分红送转： 否 一、 通过分配方案的股东大会届次和日期 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司 2023 年度权益分派实施公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 每股分配比例 A 股每股现金红利 0.22 元（含税） 相关日期 本次利润分配方案经齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年 5 月 17 日的 2023 年度股东大会审议通过。 二、 分配方案 1. 发放年度：2023 年度 2. 分派对象： 截至股权登记日下午上海证券交易所收市后，在中国证券登记结算有限责任 公司上海分公司（以下简称"中国结算上海分公司"）登记在册的本公司全体股 东 ...

大家好 欢迎参加东星银行业带来的七路银行深耕经济大神高库表承商行目前所在物质均足的状态下面开始播报免责声明声明播报完毕后主持人可开始发言谢谢 本次会议请面向受邀的东兴证券研究所的白名单客户会议中嘉宾的发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位、具体时点、具体市场表现的判断或投资建议研究人员的发言内容仅代表当日的判断具体请参见完整版的研究报告依照监管要求和保密原则任何机构或个人严禁对本次会议内容、录音 制作纪要、转发、转载、传播、复制、编辑、修改等涉嫌违反上述情情等我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持 谢谢 好的各位投资者朋友大家下午好那今天呢主要跟大家分享的是我们最近发的一篇奇鲁银行的深度报告那首先呢我先简单介绍一下奇鲁银行的基本情况以及我们的推荐逻辑那奇鲁银行它是成立于1996年总部是位于山东济南是山东省首家设立并引进境外投资境外战略投资的城商行 那公司是在2021年6月上市,目前从整个规模体量来看呢,七路银行它的资产规模在上市承上行中是相对比较小的,截至到今年一季度末,七路银行的这个总资产规模是有 6248亿位居17家上市承商行中的第13位目前也是超过了省内另一家上市承 ...

基本情况以及经济逻辑那奇物银行它是成立于1996年总部是位于山东济南是山东省首家设立并引进境外战略投资的城商行那公司是在2021年6月上市目前从整个规模体量来看呢奇物银行它的资产规模在上市城商行中是相对比较小的截至到今年一季度末奇物银行的这个总资产规模是有6248亿 位居17家上市承商行中的第13位,目前也是超过了省内另一家上市承商行青岛银行。但是我们看到这几年,公司的规模增速是比较快的。2020年以来,青岛银行的总资产年负荷增速大概有18%,高于可比承商行13%的平均增速水平。 那从股权结构以及组织架构方面我们看到齐鲁银行它的整个股权结构还是比较均衡和多元的那它的第一大股东是这个2004年引进的这个境外战略投资者澳洲联邦银行持股占比有15.43%那这样的一个境外投资者也是为公司带来了比较先进的管理经验和经营理念那其他的前十大股东中我们看到国有股东合计持股大概有42.57% 强大的股资背景也为公司的这个振兴的业务提供了良好的支持和基础此外还有民企股东持股5.34%目前是形成了一个境外站头加国企加民企的这样一个多元并且均衡的股权结构 那在组织架构方面基础银行也是在不断的去革新自身的组织架构形成了贴近市场和客户灵 ...

本次会议局面向受邀的东兴证券研究所的白名单客户会议中嘉宾的发言内容仅代表其个人观点所有信息或所表述的意见均不构成对具体证券在具体价位具体时点具体市场表现的判断或投资建议 研究人员的发言内容仅代表当日的判断具体请参见完整版的研究报告依照监管要求和保密原则任何机构或个人严禁对本次会议内容录音制作纪要转发转载传播复制编辑修改等涉嫌违反上述情情等我们将保留一切法律权利感谢您的理解和支持谢谢 好的各位投资者朋友大家下午好今天主要跟大家分享的是我们最近发的一篇奇鲁银行的深度报告首先我先简单介绍一下奇鲁银行的基本情况以及我们的推荐逻辑奇鲁银行它是成立于1996年总部是位于山东济南是山东省首家设立并引进境外投资 境外战略投资的承商行那公司是在2021年6月上市目前从整个规模体量来看呢七路银行它的资产规模在上市承商行中是相对比较小的截至到今年一季度末七路银行的这个总资产规模是有6248亿位居17家上市承商行中的第13位目前也是超过了省内另一家上市承商行青岛银行 但是我们看到这几年公司的规模增速是比较快的2020年以来七五银行的总资产年复合增速大概有18%高于可比城商行13%的一个平均增速水平从股权结构以及组织架构方面我们看到 ...

证券代码：601665 证券简称：齐鲁银行 公告编号：2024-025 可转债代码：113065 可转债简称：齐鲁转债 齐鲁银行股份有限公司关于实施 2023 年度权益 分派时"齐鲁转债"停止转股的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 证券停复牌情况：适用 因实施 2023 年度权益分派，齐鲁银行股份有限公司（以下简称"公司"）的 相关证券停复牌情况如下：自 2023 年度权益分派实施公告前一交易日（2024 年 6 月 27 日）至本次权益分派股权登记日期间，"齐鲁转债"将停止转股；本次 权益分派股权登记日后的第一个交易日起，"齐鲁转债"恢复转股。 | 证券代码 | 证券简称 | 停复牌类型 | 停牌起始日 | 停牌期间 | 停牌终止日 | 复牌日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 113065 | 齐鲁转债 | 可转债转股停牌 | 2024/6/27 | | | | 注：停牌终止日及复牌日可在公司后续发布的"齐鲁转债"转股价 ...

公 司 研 究 齐鲁银行（601665.SH）：深耕经济大省， 2024年6月20日 推荐/首次 高扩表城商行 东 齐鲁银行 公司报告 兴 证 基本概况：齐鲁银行成立于 1996 年，总部位于山东济南。公司股权结构均衡 公司简介： 券 稳定，国资背景深厚；核心管理团队稳定，组织层级扁平、机制灵活。近年齐 齐鲁银行成立于 1996年6月6日，是全国 股 鲁银行保持快速扩表，盈利增速跻身第一梯队，ROE持续提升。2023年齐鲁银 首批、山东省首家设立并引进境外战略投资 份 行ROE为12.9%，在上市城商行中排名第6。 的城商行。战略布局根植济南，立足山东， 有 我们认为，下一阶段齐鲁银行维持盈利高增的关键在于：（1）规模能否保持高 辐射天津、河南、河北。2021年6月18日， 限 增，未来公司扩表空间有多大；（2）净息差能否保持相对稳定；（3）资产质量 齐鲁银行在上海证券交易所正式挂牌上市 能否延续改善趋势，信用成本是否具有下降空间。 （股票代码601665.SH）。国内主体信用评级 公 达到AAA最高等级，连续多年获得山东省地 司  规模：稳步推进异地布局、县域金融，快速扩表有支撑。 方金融企业绩效评价“A ...