证券简称：星宇股份 证券代码：601799 编号：2024-040 1 / 3 常州星宇车灯股份有限公司 关于使用暂时闲置的公开发行 A 股可转换公司债券募集资 金进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重 大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据中国证监会《上市公司监管指引第 2 号——上市公司募集资金管理和使 用的监管要求》、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》 以及公司募集资金管理制度等相关规定，常州星宇车灯股份有限公司（以下简称 "公司"）于 2024 年 12 月 20 日召开第六届董事会第二十次会议、第六届监事会 第十九次会议，审议通过了《关于使用暂时闲置的公开发行 A 股可转换公司债 券募集资金进行现金管理的议案》，同意公司使用公开发行 A 股可转换公司债券 募集资金适时购买安全性高、流动性好、有保本约定的理财产品，最高额度不超 过 5.00 亿元。现将相关事项公告如下： 一、本次募集资金的基本情况 经中国证券监督管理委员会《中国证监会关于核准常州星宇车灯股份有限公 司公开发行可转换公司债券的批 ...

证券简称：星宇股份 证券代码：601799 编号：2024-037 根据中国证监会《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》、上海 证券交易所《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等 相关规定，现将本次员工持股计划的实施进展情况公告如下： 根据本次员工持股计划实际认购情况及最终缴款的审验结果，本次员工持 股计划参与认购的员工为 63 人，最终认购份额为 38,880,000 份，缴纳认购资 金总额为 38,880,000.00 元，认购份额对应股份数量为 540,000 股，股票来源 为公司回购专用证券账户回购的公司 A 股普通股股票。 2024 年 12 月 18 日，公司收到中国证券登记结算有限责任公司出具的《证 券过户登记确认书》，公司回购专用证券账户中所持有的 540,000 股公司股票已 于 2024 年 12 月 17 日以非交易过户的方式过户至公司 2024 年员工持股计划账 户（证券账户号：B886950511），过户价格为 72 元/股。截至本公告披露日，公 司 2024 年员工持股计划账户持有公司股份 540,000 股，占公司总股本的 0.19%。 常州星宇车灯 ...

致：常州星宇车灯股份有限公司 北京市君合律师事务所接受常州星宇车灯股份有限公司（以下简称"公司"） 的委托，根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司股东 大会规则》（以下简称《股东大会规则》）等法律、法规、规章及《常州星宇车灯 股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，就公司 2024 年第二次 临时股东大会（以下简称"本次股东大会"）有关事宜出具本法律意见书。 本法律意见书仅就本次股东大会的召集和召开程序、出席本次股东大会人员 的资格、召集人资格、会议表决程序是否符合中国相关法律、法规及《公司章程》 的规定以及表决结果是否合法有效发表意见，并不对本次股东大会所审议的议案 内容以及该等议案所表述的相关事实或数据的真实性、准确性或合法性发表意见。 为出具本法律意见之目的，本所律师审查了公司提供的有关本次股东大会的 文件，同时听取了公司就有关事实的陈述和说明，列席了本次股东大会。公司承 诺其所提供的文件和所作的陈述和说明是完整、真实和有效的，无任何隐瞒、疏 漏之处。 本所及本所律师依据《中华人民共和国证券法》《律师事务所从事证券法律业 务管理办法》和《律师事务所证券法律业务执业规 ...

证券代码：601799 证券简称：星宇股份 公告编号：2024-036 常州星宇车灯股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 459 | | --- | --- | | 2、出席会议的股东所持有表决权的股份总数（股） | 179,685,570 | | 3、出席会议的股东所持有表决权股份数占公司有表决权股份总 | 63.3212 | | 数的比例（%） | | 公司董事长周晓萍女士因公未出席本次会议，经半数以上董事推举，本次会 议由公司董事俞志明先生主持。会议的召集、召开程序符合《公司法》及《公司 章程》的规定，表决方式及表决结果合法有效。 (一) 股东大会召开的时间：2024 年 12 月 2 日 (二) 股东大会召开的地点：公司办公楼三楼 7 号会议室（常州市新北区秦岭 路 182 号） (三) 出席会议的普通股股东和恢复表决权的优先股股东及其持有股份情况 ...

北京市建国门北大街 8 号华润大厦 20 层 邮编：100005 电话：（86-10）8519 1300 传真：（86-10）8519 1350 junhebj@junhe.com 北京市君合律师事务所 关于常州星宇车灯股份有限公司 2024 年员工持股计划的法律意见书 致：常州星宇车灯股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称《证券法》）、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见》 （以下简称《试点指导意见》）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号— —规范运作》等中华人民共和国（以下简称"中国"，包括香港特别行政区、澳门 特别行政区和台湾地区，为本法律意见书之目的，在本法律意见书中特指中国大 陆地区）现行法律、行政法规、部门规章及规范性文件和《常州星宇车灯股份有 限公司章程》（以下简称《公司章程》）的有关规定，北京市君合律师事务所（以 下简称"本所"或"君合"）接受常州星宇车灯股份有限公司（以下简称"公司" 或"星宇股份"）的委托，就公司拟实施的 2024 年员工持股计划（以下简称"本 次员工持股计划"）相关事宜出具法律意见书。 本 ...

常州星宇车灯股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议材料 常州星宇车灯股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会 会议材料 会议召开日期：2024 年 12 月 2 日 常州星宇车灯股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议材料 目 录 | 公司 2024 年第二次临时股东大会议程 3 | | --- | | 公司 2024 年第二次临时股东大会须知 4 | | 公司 2024 年第二次临时股东大会议案审议及表决方法 5 | | 议案一、关于审议《常州星宇车灯股份有限公司 年员工持股计划（草案）》及其摘要的 2024 | | 议案 6 | | 议案二、关于审议《常州星宇车灯股份有限公司员工持股计划管理办法》的议案 7 | | 议案三、关于提请股东大会授权董事会办理公司 年员工持股计划相关事宜的议案 2024 8 | 常州星宇车灯股份有限公司 2024 年第二次临时股东大会会议材料 公司 2024 年第二次临时股东大会议程 现场会议时间：2024 年 12 月 2 日下午 14:00 网络投票时间：通过交易系统投票平台的投票时间为 2024 年 12 月 2 日交易时 间段，即 9:15-9:2 ...

Investment Rating - The report gives a "Buy" rating for Xingyu Auto Lighting (星宇股份) with a target price of 137.70 CNY per share, corresponding to a PE ratio of 25.90/20.48/16.99x for 2024-2026 [7] Core Views - Xingyu's growth potential lies in its technological advantages in automotive lighting, which allow it to benefit from product upgrades and increased value per unit [6] - Vertical integration across the supply chain and efficient management are expected to improve overall profitability [6] - The shift from functional to intelligent lighting components, driven by domestic SOC chip production, will bring new changes to the smart headlight market [6] - Xingyu has established strong partnerships with top-tier OEMs, with its top 5 customers accounting for 65% of its revenue [6] Company Overview - Xingyu has gone through four development stages since its establishment in 1993, transitioning from truck lighting to high-end automotive lighting [11][12][13][14] - The company has a stable and concentrated ownership structure, with the founder and her father holding 54.3% of the shares [18] - Xingyu operates subsidiaries in China, Germany, Japan, and Serbia, with a total production capacity of 80 million lighting units per year [19][29] Financial Performance - In 2023, Xingyu achieved revenue of 10.248 billion CNY, a 24.25% YoY increase, and net profit of 1.102 billion CNY, up 17.07% YoY [36] - The company's gross margin has remained above 21%, and its net margin above 10%, both leading the industry [39][40] - Xingyu's R&D expenses reached 610 million CNY in 2023, accounting for 5.95% of revenue, higher than its competitors [45] Market and Competitive Landscape - The global automotive lighting market is highly concentrated, with the top 5 players accounting for over 90% of the market [100] - In China, Xingyu holds a 14% market share, second only to Huayu Automotive Systems (22%) [100] - The company has been expanding its customer base to include new energy vehicle brands like NIO, Li Auto, and AITO [50] Technology and Product Development - Xingyu has been investing in intelligent lighting technologies such as ADB, DLP, and Micro LED, which are expected to drive future growth [61][66] - The company has also been developing new products like HD projection lights and radar-integrated lighting systems [61] - Xingyu's intelligent headlights can project images on the ground to guide or warn other drivers, with a resolution of 25,600 Micro LED pixels [61] Industry Trends - The automotive lighting market is expected to grow significantly, driven by the adoption of LED, ADB, and DLP technologies [92][96] - The value of automotive lighting per vehicle is expected to increase from 2,500 CNY to over 10,000 CNY in the future [92] - The Chinese automotive lighting market is projected to reach 99 billion CNY by 2025, with LED lighting accounting for 90% of the market [96]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with projected net profits of 1.45 billion, 1.99 billion, and 2.51 billion yuan for 2024, 2025, and 2026, respectively, corresponding to P/E ratios of 27.1X, 19.7X, and 15.7X [2][8] Core Views - The company's employee stock ownership plan (ESOP) is designed to incentivize employees and unlock their potential, with a total of 540,000 shares allocated, representing 0.19% of the company's total share capital [5][6] - The ESOP is structured in three tranches, unlocking at 12, 24, and 36 months, with individual unlock ratios tied to annual performance evaluations [6] - The company has a strong track record with previous ESOPs, such as the 2015 plan, which saw a 106.75% increase in stock price from 23.11 yuan to 47.78 yuan [6] - The company is deepening its collaboration with domestic high-quality new energy vehicle (NEV) and independent brands, with key clients including Seres, Chery, FAW-Volkswagen, Hongqi, and Li Auto [7] - The company is advancing its global layout, with the Serbia factory ramping up production and establishing subsidiaries in Mexico and the US to expand its global supply chain [7] - The company is focusing on upgrading its product portfolio, including DLP smart headlights, HD smart headlights, and pixel display interactive lights, which are expected to drive higher per-vehicle value [7] - The automotive lighting industry is entering an intelligent era, and the company is well-positioned to benefit from its efficient management, rapid response capabilities, and global expansion [8] Financial Projections - The company's revenue is projected to grow from 10.248 billion yuan in 2023 to 19.788 billion yuan in 2026, with net profits increasing from 1.102 billion yuan to 2.506 billion yuan over the same period [19] - Gross margins are expected to remain stable at around 21-22% from 2023 to 2026 [19] - The company's EPS is forecasted to rise from 3.87 yuan in 2023 to 8.77 yuan in 2026 [19] - Operating cash flow is projected to increase significantly, from 697 million yuan in 2023 to 3.149 billion yuan in 2026 [19] - The company's ROE is expected to improve from 12.1% in 2023 to 16.7% in 2026, reflecting stronger profitability and efficiency [19]

常州星宇车灯股份有限公司 2024 年员工持股计划管理办法 第一条 为规范常州星宇车灯股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年员工 持股计划（以下简称"员工持股计划"或"本次员工持股计划"）的实施与管理， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证 券法》（以下简称《证券法》）、《关于上市公司实施员工持股计划试点的指导 意见》（以下简称《指导意见》）、《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》（以下简称《自律监管指引》）等相关法律、行政法规、规 章、规范性文件，以及《常州星宇车灯股份有限公司 2024 年员工持股计划（草 案）》（以下简称"员工持股计划草案"）和《常州星宇车灯股份有限公司章程》 （以下简称《公司章程》）之规定，特制定《常州星宇车灯股份有限公司 2024 年 员工持股计划管理办法》（以下简称"本办法"）。 第二条 员工持股计划的基本原则 （一） 依法合规原则 公司实施员工持股计划，严格按照法律、行政法规的规定履行程序，真实、 准确、完整、及时、公平地实施信息披露。任何人不得利用员工持股计划进行内 幕交易、操纵证券市场等证券欺诈行为。 （二） 自愿 ...

证券代码：601799 证券简称：星宇股份 常州星宇车灯股份有限公司 2024 年员工持股计划 （草案） 常州星宇车灯股份有限公司 声明 本公司及董事会全体成员保证本次员工持股计划内容真实、准确和完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 1 风险提示 1、常州星宇车灯股份有限公司（以下简称"星宇股份"或"公司"）员工持 股计划将在公司股东大会通过后方可实施，本次员工持股计划能否获得公司股东 大会批准，存在不确定性。 2、有关本次员工持股计划的具体资金来源、出资比例、实施方案等属初步 结果，能否完成实施，存在不确定性。 3、若员工认购意愿或认购资金不足，本次员工持股计划存在低于预计规模 的风险。 4、考核归属期内，根据持有人个人考核结果确定本次员工持股计划的权益 归属，存在持有人指标考核未全部达成而造成本次员工持股计划无法归属至持有 人的可能性。 5、公司后续将根据规定披露相关进展情况，敬请广大投资者谨慎决策，注 意投资风险。 二零二四年 2 特别提示 1、《常州星宇车灯股份有限公司 2024 年员工持股计划》系公司依据《中华 人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《关于上市公司实施员工持 股计划试 ...