2026 年 03 月 27 日 食品饮料/休闲食品 广州酒家（603043.SH） 2025 年月饼、速冻毛利率提升显著，餐饮盈利承压 投资评级：增持（维持） | 日期 | 2026/3/26 | | --- | --- | | 当前股价(元) | 15.94 | | 一年最高最低(元) | 18.88/14.42 | | 总市值(亿元) | 90.66 | | 流通市值(亿元) | 89.89 | | 总股本(亿股) | 5.69 | | 流通股本(亿股) | 5.64 | | 近 3 个月换手率(%) | 43.32 | 股价走势图 -20% -10% 0% 10% 20% 30% 2025-03 2025-07 2025-11 广州酒家 沪深300 数据来源：聚源 相关研究报告 《费用管控效果显著，分红提振股东 回报—公司信息更新报告》-2025.11.3 《省外市场增速亮眼，持续推进新品 开发—公司信息更新报告》-2025.8.31 《2025Q1 公司业绩承压，期待消费环 境好转 — 公 司 信 息 更 新 报 告 》 -2025.4.30 张宇光（分析师） 张思敏（分析师） zhangyugua ...

证券代码：603043 证券简称：广州酒家 公告编号：2026-023 广州酒家集团股份有限公司 变更回购股份用途：广州酒家集团股份有限公司拟将存放于公司股份回购 证券账户中已回购尚未使用的 1,503,435 股股份用途由"用于员工持股计划或 股权激励"变更为"减少注册资本"。 本次变更回购股份用途并注销事项尚需提交公司股东会审议通过后方可 实施。 广州酒家集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2026 年 3 月 25 日召开 第四届董事会第四十次会议审议通过了《公司关于变更回购股份用途并注销的议 案》，同意对公司已回购但尚未使用的 1,503,435 股股份的用途进行变更并注销， 具体情况如下： 一、回购股份方案及实施情况 公司于 2025 年 3 月 19 日召开第四届董事会第三十三次会议以及 2025 年 4 月 22 日召开 2024 年年度股东大会，均审议通过《公司关于以集中竞价交易方式 回购公司股份方案的议案》，公司拟使用自有资金和/或自筹资金通过集中竞价交 易方式回购公司股份，回购股份将全部用于实施股权激励。本次回购的资金总额 约为 1 亿元-1.43 亿元，回购价格不超过人民币 23.0 ...

广州酒家集团股份有限公司 2025 年度 计 报 告 曲 华兴审字[2026]25014230060 号 华兴会计师事务所（特殊普通合伙） 您可使用手机"扫一扫"或进入"注册会计师行业统一是否由具有执业许可的会计师事务所出具 据告编码:闽26ELU3405 жȽᇗ䇗ᝅ㿷 ࣗਮδԛсㆶ〦ćᒵᐔ䞈ᇬĈε䍘ޢᡇԢᇗ䇗Ҽᒵᐔ䞈ᇬ䳼ഘ㛗Գᴿ䲆 ᣛ㺞θऻᤢᒪᴾᰛⲺਾᒬ∃ޢਮ䍺ӝ䍕ٰ㺞θᒪᓜⲺਾᒬ ∃ޢਮ⏜㺞Ƚਾᒬ∃ޢਮ⧦䠇⍷䠅㺞Ƚਾᒬ∃ޢਮᡶᴿ㘻ᵹⴀࣞ㺞 ԛީ䍘ࣗᣛ㺞䱺⌞Ⱦ ᡇԢ䇚Ѱθ䱺Ⲻ䍘ࣗᣛ㺞൞ᡶᴿ䠃ཝᯯ䶘➝ԷѐՐ䇗ࡏⲺ㿺ᇐ㕌 θݷޢਃ᱖Ҽᒵᐔ䞈ᇬᒪᴾᰛⲺਾᒬ∃ޢਮ䍘ࣗ⣬߫ԛ ᒪᓜⲺਾᒬ∃ޢਮ㔅㩛ᡆ᷒ૂ⧦䠇⍷䠅Ⱦ ᇗ䇗ᣛ ުᇗᆍ>@ਭ ᒵᐔ䞈ᇬ䳼ഘ㛗Գᴿ䲆ޢਮޞ։㛗ђφ пȽީ䭤ᇗ䇗Ӂ亯 ީ䭤ᇗ䇗Ӂ亯ᱥᡇԢṯᦤ㚂ѐ࡚ᯣθ䇚Ѱሯᵢᵕ䍘ࣗᣛ㺞ᇗ䇗ᴶѰ䠃㾷 1 1 ӂȽᖘᡆᇗ䇗ᝅ㿷Ⲻะ ᡇԢ➝ѣള⌞߂Ր䇗ᐾᇗ䇗ࡏⲺ㿺ᇐᢝ㺂Ҽᇗ䇗ᐛ֒Ⱦᇗ䇗ᣛⲺ ć⌞߂Ր䇗ᐾሯ䍘ࣗᣛ㺞ᇗ䇗Ⲻ䍙ԱĈ䜞࠼䘑ж↛䱆䘦ҼᡇԢ൞䘏ӑࡏс Ⲻ䍙ԱȾ➝ѣള⌞߂Ր䇗ᐾ⤢ᙝࡏૂѣള⌞߂Ր䇗ᐾ㚂ѐ䚉ᗭᆾࡏθ ᡇԢ⤢ӄᒵᐔ䞈ᇬθᒬኛ㺂Ҽ㚂ѐ䚉ᗭᯯ䶘ⲺެԌ䍙ԱȾᡇԢ ...

[2026]25014230042 w 2025 [2026]25014230042 2025 12 31 1 会计师事务所(特殊普通合 G CERTIFIED PUBLIC ACCOUN 6-9/F Block B.152 Hudong Road. Fuzhou. Fujian. China | משיר המשלה היישוב המשלה היישוב של המשלה ה | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | Sp | 1 | | | | | | | | य व व व व | | | | | | | | | E | ﺍﻟﻤ | ﺍﻟﻤ | ﺍﻟﻤ | 1 | 2017-0 | | | | 证书序号:0014303 | | | | | | | | | 十师事务所终止或执业许可注销的,应当向财 | | | | | | | | | 《会计师事务所执业证书》不得伪造、涂改、出 | 《会计师事务所执业证书》是证明持有人经财 | 部门依法审批,准予执行注册会计师法定业务 | | | | | | | 中华人民共和国财 ...

广州酒家集团股份有限公司 信息披露暂缓与豁免业务管理制度 第一章 总 则 第一条 为规范广州酒家集团股份有限公司（以下简称"公 司"）信息披露暂缓与豁免行为，确保公司依法合规履行信息披 露义务，保护投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》 《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》 （以下简称"《股票上市规则》"）、《上市公司信息披露暂缓 与豁免管理规定》《广州酒家集团股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）以及《广州酒家集团股份有限公司信息披 露管理制度》（以下简称"《信息披露管理制度》"）等规定， 特制定本制度。 第二条 公司和信息披露义务人暂缓、豁免披露临时报告， 在定期报告、 临时报告中豁免披露中国证券监督管理委员会和 证券交易所规定或者要求披露的内容， 适用本制度。 第二章 信息披露暂缓、豁免的适用范围 - 1 - 误导投资者，并且符合以下条件的，公司可以向上交所申请暂缓 披露，说明暂缓披露的理由和期限。 （一）拟披露的相关信息尚未泄漏； （二）有关内幕人士已书面承诺保密； （三）公司股票及其衍生品种的交易未发生异常波动。 经上海证券交易所同意，公司可以暂缓披露相关信息。 ...

第一条 为规范广州酒家集团股份有限公司（以下简称"广州 酒家"或"公司"）内幕信息管理，加强内幕信息保密、内幕信息 知情人的登记管理工作,维护信息披露的公平原则,保护投资者合法 权益，防范内幕信息泄露，以及避免违反国家监管部门有关法律、 法规的风险，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券 法》《上市公司信息披露管理办法》和《上海证券交易所股票上市规 则》等的规定，特制定本制度。 第二条 公司内幕信息登记备案工作由公司董事会负责，董事 会秘书组织实施。当董事会秘书不能履行职责时，由证券事务代表 代行董事会秘书的职责。董事会应当对备案名单的真实性、准确性 和完整性负责。公司证券事务部是公司信息披露管理、投资者关系 管理、内幕信息登记备案的日常办事机构，并负责公司内幕信息的 监管工作。 第三条 本制度适用于公司下属各部门、分公司、控股子公司 及公司能够对其实施重大影响的参股公司的内幕信息及其知情人 的管理事宜。 广州酒家集团股份有限公司 内幕信息知情人登记管理制度 第一章 总则 公司董事、高级管理人员和公司各部门、分（子）公司都应做 好内幕信息的保密工作。未经董事会批准同意，公司任何部门和个 人不得向外界 ...

广州酒家集团股份有限公司 信息披露管理制度 第一章 总则 第一条 为加强广州酒家集团股份有限公司（以下简称"公 司"）的信息披露管理工作，保证公司真实、准确、完整地披露 信息，保护公司、股东、债权人及其他利益相关人的合法权益， 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华 人民共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、中国证监会《上 市公司信息披露管理办法》以及《上海证券交易所股票上市规则》 （以下简称"《股票上市规则》"）、上海证券交易所上市公司自律 监管指引第 2 号—信息披露事务管理》等法律、法规、规范性 文件以及《广州酒家集团股份有限公司章程》（以下简称"《公司 章程》"）的规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称信息是指所有对公司股票及其衍生品 种交易价格有可能产生重大影响的信息以及证券监管部门要求 披露的信息； 本制度所称信息披露是指在规定时间内、 在规定 的媒体上、 以规定方式向社会公众公布前述信息， 并按照规定 报送证券监管部门的行为。 第三条 本制度所称"信息披露义务人"是指公司及其董事、 高级管理人员、股东、 实际控制人， 收购人， 重大资产重组、 再融资 ...

广州酒家集团股份有限公司 总经理工作细则 第一章 总则 第一条 为促进广州酒家集团股份有限公司（以下简称"公 司"）经营管理的制度化、规范化、科学化，确保公司经营决策 的正确性、合理性，提高民主决策、科学决策水平，根据《中华 人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《上市公司 治理准则》、《广州酒家集团股份有限公司章程》（以下简称《公 司章程》"）制定本细则。 - 1 - 第六条 具有下列情形之一的，不得担任公司的总经理： (一)因犯贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产罪或者破坏社会 经济秩序罪，被判处刑罚，执行期满未逾五年，或者因犯罪被剥 夺政治权利，执行期满未逾五年； (二)担任因经营不善破产清算的公司、企业的董事或者厂 长、经理，并对该公司、企业的破产负有个人责任的，自该公司、 企业破产清算完结之日起未逾三年； (三)担任因违法被吊销营业执照的公司、企业的法定代表 人，并负有个人责任的，自该公司、企业被吊销营业执照之日起 未逾三年； 第二条 总经理应当遵守法律、法规和《公司章程》的规定， 履行诚信和勤勉义务，主持公司日常生产经营和管理工作，组织 实施董事会决议，对董事会负责。 第二章 任免 第三条 公司 ...

2025年度在职期间，本人作为广州酒家集团股份有限公司（以下简称"公司"） 的独立董事，严格按照《公司法》《证券法》等相关法律法规，遵循《上市公司 独立董事管理办法》《公司章程》《公司独立董事工作制度》等有关制度，恪尽 职守、勤勉尽责地履行独立董事职责，积极出席公司股东会、董事会、董事会专 门委员会及独立董事专门会议，认真审议各项议案，独立、客观、审慎地对公司 重大事项发表意见，充分发挥独立董事的作用，有效维护公司和全体股东的合法 权益。现将2025年度履职情况报告如下： 一、独立董事的基本情况 广州酒家集团股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 2025年2月13日，经公司2025年第一次临时股东大会审议通过《广州酒家集 团股份有限公司关于独立董事任期届满及更换独立董事的议案》，同意选举晏日 安先生、刘火旺先生、刘晓军先生、樊霞女士为公司第四届董事会独立董事，任 期与本届董事会任期一致。 任职期内，公司共召开薪酬与考核委员会 3 次，审计委员会 4 次。我作为薪 酬与考核委员会主任委员、审计委员会委员亲自参加了相关会议，不存在无故缺 席、怠于履职的情况，在所任职的各专门委员会上积极发表意见，结合自身的 ...

广州酒家集团股份有限公司 2025 年度独立董事述职报告 2025年在职期间，公司共召开股东会1次，董事会1次。公司股东会、董事会 的召集召开程序均符合《公司法》《公司章程》等有关规定，事项审议均履行了 必要审批程序和披露义务，合法有效。本着谨慎客观的原则，勤勉尽责的态度对 公司董事会审议的各项议案认真审核，积极沟通并主动获取做出决议所需要的资 料和信息，对各项议案都作出了客观、公正的判断，并充分发表自身的意见，对 各次董事会审议的各项议案均投赞成票，无反对、弃权的情况。具体出席会议的 情况如下： | 董事 | | | | 参加董事会情况 | | | 参加股东会 情况 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 姓名 | 本年应参 | 亲自 | 以通讯 | 委托 | 缺席 | 是否连续两次未 | 出席股东会 | | | 加董事会 | 出席 | 方式参 | 出席 | 次数 | 亲自参加会议 | 的次数 | | | 次数 | 次数 | 加次数 | 次数 | | | | | 谢康 | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 否 | 0 | （二）出席董 ...