证券简称：科博达 证券代码：603786 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 科博达技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 第三个解除限售期解除限售条件成就相关事项 之 独立财务顾问报告 2025 年 6 月 | 一、释义 3 | | | --- | --- | | 二、声明 4 | | | 三、基本假设 5 | | | 四、限制性股票激励计划授权与批准 6 | | | 五、独立财务顾问意见 9 | | | （一）限制性股票第三个解除限售期解除限售条件成就的情况说明 | 9 | | （二）限制性股票第三个解除限售期可解除限售的激励对象及可解除限售的 | | | 限制性股票数量 | 11 | | （三）结论性意见 | 11 | | 六、备查文件及咨询方式 12 | | | （一）备查文件 | 12 | | （二）咨询方式 | 12 | 一、释义 3 1. 上市公司、公司、科博达：指科博达技术股份有限公司 。 2. 股权激励计划、本激励计划：指科博达技术股份有限公司 2022 年限制性股 票激励计划。 3. 限制性股票：指公司根据本激励计划规定的条件和价格，授予激励对象一定 数量的公司股票， ...

及 回购并注销部分限制性股票相关事项 上海瀛东律师事务所 关于 科博达技术股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 所涉第三个解除限售期解除条件成就 之 法律意见书 上海瀛东律师事务所 www.yingdonglawfirm.com 中国上海市恒丰路 436 号环智国际大厦 26&29 层 200070 26&29F, Greentech Tower, No. 436, Hengfeng Road, Shanghai 200070, China 电话(Tel)：+86-21-2226 5678 传真(Fax)：+86-21-2226 5688 释 义 在本法律意见书内，除非文义另有所指，下列词语应具有下述含义： | "本所" | 指 | 上海瀛东律师事务所 | | --- | --- | --- | | "本所律师" | 指 | 本所为出具本法律意见书所指派的经办律师 | | "公司"或"科博达" | 指 | 科博达技术股份有限公司 | | "《股票激励计划》" | 指 | 《科博达技术股份有限公司 2022 年限制性 | | | | 股票激励计划》 | | "本次激励计划" | 指 | 公司拟根据《股票 ...

科博达技术股份有限公司 章 程 二〇二五年六月 | 第一章 | 总则 - | 1 | - | | --- | --- | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 - | 2 | - | | 第三章 | 股份 - | 2 | - | | 第一节 | 股份发行 | - 2 | - | | 第二节 | 股份增减和回购 | - 3 | - | | 第三节 | 股份转让 | - 4 | - | | 第四章 | 股东和股东大会 - | 5 | - | | 第一节 | 股东 - | 5 | - | | 第二节 | 股东大会的一般规定 | - 7 | - | | 第三节 | 股东大会的召集 | - 9 | - | | 第四节 | 股东大会的提案与通知 | - 11 | - | | 第五节 | 股东大会的召开 | - 12 | - | | 第六节 | 股东大会的表决和决议 | - 15 | - | | 第五章 | 董事会 - | 19 | - | | 第一节 | 董事 - | 19 | - | | 第二节 | 独立董事 | - 21 | - | | 第三节 | 董事会 | - 25 | - | | 第六章 | ...

证券代码：603786 证券简称：科博达 公告编号：2025-038 科博达技术股份有限公司 关于减少注册资本暨修订《公司章程》的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 根据公司 2021 年年度股东大会审议通过的《关于提请股东大会授权董事会 办理股权激励相关事宜的议案》，本次修订《公司章程》、办理公司注册资本的 工商变更登记等事项无需提交公司股东大会审议。 | 序号 | | 原《公司章程》条款 | | 修改后《公司章程》条款 | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 1 | 第六条 公司注册资本为 | | 403,859,300 元。 | 第六条 公司注册资本为 | 403,856,700 | 元。 | | 2 | 第二十一条 | 公司的股份总数为 | 403,859,300 | 第二十一条 公司股份总数为 | | 403,856,700 | | | | 股，均为普通股，每股面值人民币 | 元。 1.00 | 股，均为普通股，每股面值人民币 | ...

根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）《中华人民共 和国证券法》（以下简称"《证券法》"）《上海证券交易所股票上市规则》《上 市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）等法律法规、规范性文 件以及《公司章程》的规定，科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）监事 会于 2025 年 6 月 25 日召开第三届监事会第十五次会议，审议通过《关于 2022 年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件成就的议案》，对公司 2022 年限制性股票激励的相关事项进行了核查，现发表核查意见如下： 一、关于 2022 年限制性股票激励计划第三个解除限售期解除限售条件已达成的 核查意见 1. 第三个限售期即将届满的核查意见 根据公司《2022 年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，本激励计划 授予的限制性股票的解除限售期及各期解除限售时间安排如下表所示： | 解除限售安排 | 解除限售时间 | 解除限售比例 | | --- | --- | --- | | 第一个解除限售期 | 自授予登记完成之日起12个月后的首个交易日起至授予 登记完成之日起24个月内的最后一个交易日当日止 | 30% | ...

证券代码：603786 证券简称：科博达 公告编号：2025-034 科博达技术股份有限公司 第三届监事会第十五次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、监事会会议召开情况 科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）第三届监事会第十五次会议于 2025 年 6 月 19 日以邮件方式发出通知，并于 2025 年 6 月 25 日上午 11:00 时以 通讯表决方式召开。会议应出席监事 3 名，实际出席监事 3 名，会议由监事会主 席吴弘先生主持。本次会议的召集、召开程序符合《中华人民共和国公司法》及 《公司章程》等有关规定，会议合法有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于调整 2022 年限制性股票激励计划限制性股票回购 价格的议案》 本次对公司 2022 年限制性股票激励计划限制性股票回购价格的调整符合 《上市公司股权激励管理办法》等相关法律、法规、规范性文件以及公司《2022 年限制性股票激励计划（草案）》的相关规定，调整程序合法、合规，不存在损 害公司及全体股东利益的情形。本 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 一、董事会会议召开情况 科博达技术股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第十七次会议于 2025 年 6 月 19 日以邮件方式发出通知，并于 2025 年 6 月 25 日上午 10:00 时以 通讯表决方式召开。会议应出席董事 8 名，亲自出席董事 8 名，公司 3 名监事和 高级管理人员列席了会议，会议由董事长柯桂华先生主持。本次会议的召集、召 开程序符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》等有关规定，会议合法有 效。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于调整 2022 年限制性股票激励计划限制性股票回购 价格的议案》 公司 2024 年度利润分配方案已经公司 2024 年年度股东大会审议通过，根据 公司 2022 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）的相关规定以及公 司 2021 年年度股东大会的授权，对本激励计划限制性股票的回购价格进行调整。 本激励计划限制性股票的回购价格由 23.00 元/股调整为 22.35 元/股。 根据公司 2 ...

科博达（603786）公告，公司高级管理人员王丽和范建华计划在2025年4月9日至2025年6月24日期间， 通过集合竞价方式分别减持不超过0.00282%和0.00277%的公司股份。但截至公告日，两人均未通过集 合竞价方式减持公司股份。公司于2025年6月25日收到两人发来的《关于股份减持计划提前终止的告知 函》，自愿提前终止本次减持计划。王丽和范建华的当前持股数量分别为45800股和45000股，持股比例 分别为0.01134%和0.01114%。 ...

Investment Rating - The report maintains a "Recommended" rating for the automotive industry [1] Core Views - The automotive sector is expected to benefit from the continuation of the vehicle trade-in policy in 2025, which is anticipated to support upward consumer spending [16] - The report highlights the emergence of high-end domestic brands and the potential for increased penetration of advanced driving technologies [16] - The report emphasizes the importance of the Robotaxi initiative by Tesla, which is set to launch on June 22, 2025, as a significant development in the industry [14] Summary by Sections Recent Developments - Multiple automotive companies have announced a "60-day payment term" commitment to suppliers, aiming to alleviate financial pressure [12] - The global first L3-level AI vehicle, the Xiaopeng G7, was officially unveiled with a pre-sale price of 235,800 yuan, featuring advanced AI capabilities [13] - Tesla plans to initiate its Robotaxi pilot service in Austin, Texas, with the first deliveries expected on June 28, 2025 [14] Market Performance - From June 9 to June 13, 2025, the A-share automotive sector underperformed compared to the Shanghai Composite Index, with a weekly decline of 0.8% [17] - The performance of individual segments showed a mixed trend, with passenger vehicles down by 2.0% and commercial vehicles up by 7.2% during the same period [17] Recommendations - The report recommends several companies based on their potential to benefit from the current market dynamics: 1. Domestic brands like Li Auto, JAC Motors, Geely, BYD, and Great Wall Motors are expected to thrive in the high-end market segment [16] 2. Companies involved in advanced driving technologies, such as Xiaopeng Motors, Huayang Group, Desay SV, and Kobot, are highlighted for their growth potential [16] 3. The report suggests focusing on companies with strong positions in the supply chain, such as Top Group, Sanhua Intelligent Control, and Beite Technology [16] 4. In the commercial vehicle sector, it anticipates a recovery in heavy truck demand, recommending companies like Foton Motor and China National Heavy Duty Truck [16]

Investment Rating - The industry is rated as "Overweight" [6] Core Views - Multiple automakers have committed to shortening payment terms to within 60 days, which is expected to improve the automotive supply chain ecosystem [1] - The shortening of payment terms is anticipated to alleviate concerns regarding automakers' repayment capabilities and promote healthy industry development [1] - The average cash turnover rates for components, complete vehicles, and dealers in 2024 are projected to be 4.5, 2.2, and 8.9 respectively, with the new payment terms expected to enhance cash flow [1] - The reduction in payment terms aligns with international standards, potentially benefiting Chinese brands in overseas markets [2] - Price competition has paused, leading to a narrowing of discount rates, which is favorable for healthy competition within the industry [2] Summary by Sections Section 1: Impact of Shortened Payment Terms - The adjustment to a 60-day payment term is expected to have limited impact on the cash flow of complete vehicle manufacturers, as many currently operate with payment terms exceeding 110 days [2] - The new terms are expected to enhance the cash turnover ability and cash levels of upstream component manufacturers, with an estimated increase in cash funds of approximately 32 billion yuan (+37%) if accounts receivable turnover improves to 6 [3] Section 2: Export Growth of Domestic Passenger Vehicles - Domestic brands are leading in competitiveness within the market, driving foreign brands out [4] - In 2024, market shares for domestic brands in various price segments are projected to be 80%, 48%, and 42% respectively, with year-on-year increases of 7, 14, and 4 percentage points [4] - In May, domestic brand exports reached 375,000 units, a year-on-year increase of 18% and a month-on-month increase of 10% [4] - The global market is viewed as a significant growth opportunity for Chinese automakers, with a recommendation to focus on industry leaders with global competitiveness [4]