北京菜市口百货股份有限公司 投资者关系活动记录表 证券代码：605599 证券简称：菜百股份 编号：2024-015 北京菜市口百货股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------| | | □特定对象调研 | □分析师会议 | | | □媒体采访 | 业绩说明会 | | 投资者关系活动 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 类别 | □现场参观 | | | | □其他 | | | 参与单位名称及 人员姓名 | 网络参与 2024 | 年第三季度业绩说明会的投资者 | | 时间 2024 | 年 11 月 26 日 | 15:00-16:00 | | 地点 | 上海证券交易所上证路演中心 （网址： http://roadshow.sseinfo ...

%% %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨菜百股份（605599.SH） [Table_Title] 菜百股份 2024 年三季报点评：归母降幅环比收 窄，全渠道稳步扩张 | --- | --- | |------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 报告要点 | | | [Table_Summary] 公司发布 2024 年三季报，前三季度，公司实现营收 153.5 亿元，同比增长 24.1% ，实现归母 | | 分析师及联系人 [Table_Author] SAC：S0490514080004 SAC：S0490520080019 SFC：BUV258 李锦 罗祎 张彦淳 请阅读最后评级说明和重要声明 菜百股份（605599.SH） cjzqdt11111 相关研究 [Table_Title 菜百股份 2024 2] 年三季报点评：归母降幅环比收 窄，全渠道稳步扩张 [Table_Sum ...

[Table_MainInfo] 公司研究/商业贸易 证券研究报告 菜百股份（605599）公司季报点评 2024 年 11 月 14 日 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 [Table_InvestInfo] 投资评级 优于大市 维持 | --- | --- | |-------------------------------------------------------------------------|------------| | 股票数据 | | | 11 [ Table_StockInfo 月 13 日收盘价（元） ] | 11.21 | | 52 周股价波动（元） | 9.58-17.08 | | 总股本 / 流通 A 股（百万股） | 778/778 | | 总市值 / 流通市值（百万元） | 8719/8719 | | 相关研究 | | | [Table_ReportInfo] 《投资金条热销， 2Q 收入同比增 | 41% 净利降 | | 28% 》 2024.09.16 | | | 《 1Q24 净利增 16% ，金价上行受益标的，品 牌势能上升期》 2024.06.02 | ...

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股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 本报告导读： 金价高企、投资金维持较高占比而使利润同比承压，期待 Q4 旺季。 投资要点： 4380781 [Table_Summary] 投资建议：业绩符合预期，维持公司 2024-2026 年 EPS 分别为 0.97、 1.09、1.19 元，考虑公司直营高弹性，给予 2024 年高于行业平均的 15xPE，维持目标价为 14.55 元，维持增持评级。 业绩简述：公司 2024 前三季度营收 153.45 亿元/同比+24.06%，归 母净利润 5.54 亿元/同比-6.32%，扣非归母净利润 5.25 亿元/同比3.14%。其中 2024Q3 单季营收 43.56 亿元/同比+8.66%，归母净利润 1.54 亿元/同比-13.96%，扣非归母净利润 1.39 亿元/同比-10.82%。 金价震荡新高，投资金占比维持高位。分业务板块，2024Q3 单季黄 金珠宝零售 / 联营佣金 / 其他业务收入分别同比 +9.17%/- 36.71%/+28.70%。Q3 金价震荡新高，投资金占比维持高位，但环 比 Q2 首饰金占比略有提升。在金价和产 ...

纺织服饰 证 券 研 究 报 告 2024 年 10 月 28 日 菜百股份 (605599) ——销售增长韧性强，毛利率环比回升 | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------------| | 市场数据： | 2024 年 10 月 25 日 | | 收盘价（元） | 10.82 | | 一年内最高/最低（元） | 17.08/9.58 | | 市净率 | 2.3 | | 息率（分红 / 股价） | 6.47 | | 流通 A 股市值（百万元） | 8,416 | | 上证指数 / 深证成指 | 3,299.70/10,619.85 | | --- | --- | |------------------------------|------------------------| | | | | | | | 基础数据 : 2024 | 年 09 月 30 日 | | | | | 每股净资产（元） | 4.92 | | 资产负债率 % | 44.05 | | 总股本/流通 A 股（百万） | 778/778 | | ...

菜百股份（605599.SH）2024 年三季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] Q3 净增 7 家直营门店，归母净利润跌幅环比收窄 2024 年 10 月 28 日 ➢ 事件概述。菜百股份发布 2024 年三季度报告。24Q1-Q3，实现营收 153.45 亿元，同比+24.06%，实现归母净利润 5.54 亿元，同比-6.32%，实现扣非归母 净利润为 5.25 亿元，同比-3.14%。24Q3，实现营收 43.56 亿元，同比+8.66%， 实现归母净利润 1.54 亿元，同比-13.96%，环比+21.24%，扣非归母净利润为 1.39 亿元，同比-10.82%，环比+3.89%。 ➢ 受产品结构影响，毛利率同比缩减。24Q3，公司实现营收 43.56 亿元，同 比+8.66%，其中，黄金珠宝零售收入 43.24 亿元，同比+9.17%，联营佣金 0.29 亿元，同比-36.71%。1）毛利率：24Q1-Q3，毛利率为 8.95%，同比-2.20 pct； 24Q3，毛利率为 8.67%，同比-1.79 pct，主要系在金价处于高位背景下，消费 者对黄金饰品购买存在观望行为，而 ...

证券研究报告·公司点评报告·饰品 菜百股份（605599） 2024 年三季报点评：Q3 业绩降幅环比收窄， 投资金仍贡献收入增长 2024 年 10 月 28 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 10990 | 16552 | 20901 | 23540 | 26160 | | 同比（ % ） | 5.61 | 50.61 | 26.27 | 12.63 | 11.13 | | 归母净利润（百万元） | 460.13 | 706.79 | 677.51 | 743.03 | 836.27 | | 同比（ % ） | 26.57 | 53.61 | (4.14) | 9.67 | 12.55 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.5 ...

证券研究报告 | 2024年10月28日 菜百股份（605599.SH） 优于大市 三季度收入稳健增长 9%，直营门店扩张稳步推进 收入增长稳健，利润有所承压。公司 2024 年前三季度营收 153.45 亿元，同 比增长 24.06%，归母净利润 5.54 亿元，同比下降 6.32%，扣非净利润 5.25 亿元，同比下降 3.14%。单三季度看，收入 43.56 亿元，同比增长 8.66%， 归母净利润 1.54 亿元，同比下降 13.96%，扣非净利润 1.39 亿元，同比下降 10.82%。公司整体收入在三季度行业整体需求不振背景下仍取得稳健增长， 但低毛利的贵金属产品收入占比提升影响了利润增长表现。 贵金属相关产品销售较好，门店稳步扩张。公司 2024 年第三季度，黄金珠 宝零售业务收入 43.24 亿元，同比增长 9.17%，其中预计受益金价上涨带来 的投资需求增长，公司贵金属投资类产品增速较优。华北以外区域继续贡献 增量，其中华东地区第三季度收入同比增长 166.44%，华南地区第三季度收 入同比增长 59.25%。线下门店稳步扩张，第三季度新开直营门店 7 家，其中 北京 5 家，陕西省和湖北省 ...

证券研究报告·公司点评报告·饰品 菜百股份（605599） 2024 年三季报点评：Q3 业绩降幅环比收窄， 投资金仍贡献收入增长 2024 年 10 月 28 日 买入（维持） | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 盈利预测与估值 [Table_EPS] | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业总收入（百万元） | 10990 | 16552 | 20901 | 23540 | 26160 | | 同比（ % ） | 5.61 | 50.61 | 26.27 | 12.63 | 11.13 | | 归母净利润（百万元） | 460.13 | 706.79 | 677.51 | 743.03 | 836.27 | | 同比（ % ） | 26.57 | 53.61 | (4.14) | 9.67 | 12.55 | | EPS- 最新摊薄（元 / 股） | 0.5 ...