本次债券评级：公司主体信用等级为"BBB"，评级展望为"稳定"， "芳源转债"的信用等级为"BBB"。 根据《上市公司证券发行注册管理办法》《上海证券交易所科创板股票上市 规则》等有关规定，广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）委 托信用评级机构中证鹏元资信评估股份有限公司（以下简称"中证鹏元"）对公 司向不特定对象发行的可转换公司债券（以下简称"芳源转债"）进行了跟踪信 用评级。 | 证券代码：688148 | 证券简称：芳源股份 | 公告编号：2025-031 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118020 | 转债简称：芳源转债 | | 广东芳源新材料集团股份有限公司 关于"芳源转债"跟踪信用评级结果的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 前次债券评级：公司主体信用等级为"A-"，评级展望为"稳定"，"芳 源转债"的信用等级为"A-"。 2025 年 6 月 24 日 公司前次主体信用等级为"A-"，评级展望为"稳定"，"芳源转债"的信 用等级为"A ...

广东芳源新材料集团股份有限公 司相关债券2025年跟踪评级报告 中鹏信评【2025】跟踪第【235】号 01 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人员与评级对象不存 在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告遵循了真实、客观、 公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的合法性、真实性、准确性和完整性 作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、持有任何证券的 建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时，本评级机构已对受 评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变更信用评级。本评级机构提醒报 告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的变化情况。 本评级报告版权归本评级机构所有，未经授 ...

Group 1 - The company, Fangyuan Co., Ltd. (688148.SH), announced the achievement of grant conditions for its 2024 restricted stock incentive plan, agreeing to grant a total of 439,000 shares to 32 eligible incentive recipients at a price of 2.73 yuan per share, which is approximately 55.60% of the closing price of 4.91 yuan per share on June 20 [1][3] - The incentive plan involves core employees of the company and its subsidiaries, with the 32 recipients representing 3.36% of the total workforce of 953 employees as of December 31, 2024 [3][4] - The total number of shares granted accounts for 4.43% of the total grant amount and 0.09% of the total share capital [3][4] Group 2 - The incentive plan has two vesting periods: the first period is from 12 months after the grant date to 24 months after the grant date, with a vesting ratio of 50%; the second period is from 24 months after the grant date to 36 months after the grant date, also with a vesting ratio of 50% [4] - Performance targets for the company are set for 2025 and 2026, with specific revenue growth rates determining the vesting ratios: for 2025, over 50% growth allows for 100% vesting, while below 40% results in 0% vesting; for 2026, over 70% growth allows for 100% vesting, while below 56% results in 0% vesting [4] - Individual performance assessments will also influence the vesting ratios, with scores above 90 granting 100% vesting, scores between 70 and 90 granting 80%, and scores below 70 resulting in 0% vesting [4] Group 3 - The validity period of the incentive plan lasts from the first grant of restricted stock until all shares are vested or become invalid, with a maximum duration of 48 months [5] - Fangyuan Co., Ltd. is the first company listed on the Sci-Tech Innovation Board in Jiangmen and is a key player in the new energy industry, focusing on the research, production, and sales of lithium battery ternary precursor materials and nickel battery cathode materials [6] - As of June 20, the market capitalization of Fangyuan Co., Ltd. is approximately 2.5 billion yuan [7]

政策无重大变化；公司所处地区及行业的市场、经济、社会环境无重大变化；公 司提供的资料和信息真实、准确、完整；本激励计划涉及的各方能够诚实守信的 按照本激励计划及相关协议条款全面、妥善履行所有义务；本激励计划不存在其 它障碍，并能够顺利完成；无其他不可抗力和不可预测因素造成重大不利影响。 仅供公司实施本激励计划之目的使用，不得用作任何其他用途。 深圳市他山企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 一、本激励计划已履行的必要程序 于<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于<2024 年限制 性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于提请股东大会授权董事会办理 时股东大会的议案》。公司独立董事邹育兵先生作为征集人依法采取无偿方式向 公司全体股东公开征集委托投票权。 于<2024 年限制性股票激励计划（草案）>及摘要的议案》《关于<2024 年限制 性股票激励计划考核管理办法>的议案》《关于<2024 年限制性股票激励计划激 励对象名单>的议案》。公司监事会对本激励计划相关事项发表了核查意见。 对象名单。公示期满，公司监事会未收到任何异议，无反馈记录。 激励对象名单的公示情况说明及核查意见》。 于 ...

综上，本激励计划预留授予的激励对象的主体资格合法、有效。 广东芳源新材料集团股份有限公司监事会 广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）监事会依据《中华 人民共和国公司法》（以下简称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以 下简称《证券法》）、《上市公司股权激励管理办法》《上海证券交易所科创板 股票上市规则》《科创板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》 《公司章程》等有关规定，对 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励 计划"）预留授予激励对象名单进行核查，发表核查意见如下： 一、激励对象符合《公司法》《证券法》《公司章程》规定的任职资格；符 合《上海证券交易所科创板股票上市规则》规定的激励对象条件，包括：1、不 存在最近 12 个月内被证券交易所认定为不适当人选的情形；2、不存在最近 12 个月内被中国证监会及其派出机构认定为不适当人选的情形；3、不存在最近 12 个月内因重大违法违规行为被中国证监会及其派出机构行政处罚或者采取市场 禁入措施的情形；4、不存在具有《公司法》规定的不得担任公司董事、高级管 理人员情形的情形；5、不存在具有法律法规规定不得参与上市公司股权激 ...

证券代码：688148 证券简称：芳源股份 公告编号：2025-027 转债代码：118020 转债简称：芳源转债 广东芳源新材料集团股份有限公司 第三届董事会第四十一次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、董事会会议召开情况 广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）第三届董事会第四 十一次会议于 2025 年 6 月 20 日以现场结合通讯方式召开。本次会议通知已于 董事 9 名。本次会议由公司董事长罗爱平先生召集并主持。本次会议的召集、召 开方式符合《中华人民共和国公司法》及《公司章程》的规定。 本次会议经充分审议，形成以下决议： 审议通过《关于向激励对象预留授予限制性股票的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》 《上海证券交易所科创板股票上市规则》 《科创板上市公司自律监管指南第 4 号——股权激励信息披露》《2024 年限制 性股票激励计划（草案）》的有关规定，以及 2024 年第二次临时股东大会的授 权，董事会认为本激励计划的授予条件已成就，同意确定 2025 年 6 月 ...

（一）本次权益授予已履行的决策程序和信息披露情况 | 证券代码：688148 | 证券简称：芳源股份 | 公告编号：2025-029 | | --- | --- | --- | | 转债代码：118020 | 转债简称：芳源转债 | | 广东芳源新材料集团股份有限公司 关于向激励对象预留授予限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示 广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 6 月 20 日分别召开第三届董事会第四十一次会议和第三届监事会第二十六次会议，审议 通过《关于向激励对象预留授予限制性股票的议案》，依据《上市公司股权激励 管理办法》《2024 年限制性股票激励计划（草案）》的有关规定，公司认为 2024 年限制性股票激励计划（以下简称"本激励计划"）的授予条件已成就，同意确 定2025年6月20日作为预留授予日，向符合资格的32名激励对象共计授予43.90 万股限制性股票，授予价格为 2.73 元/股，有关情况如下： 一、权益授予情况 1、2024 年 ...

一、激励对象范围 广东芳源新材料集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予激励对象名单 广东芳源新材料集团股份有限公司董事会 2025 年 6 月 20 日 二、限制性股票分配情况 职务 获授数量 （万股） 占授予总 量的比例 占股本总额 的比例 公司（含子公司）核心员工（32 人） 43.90 4.43% 0.09% 广东芳源新材料集团股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年限制性股 票激励计划预留授予的激励对象不超过 32 人，占公司（含子公司）在职员工总 人数（截至 2024 年 12 月 31 日公司（含子公司）在职员工总人数为 953 人）的 3.36%，均为公司（含子公司）核心员工，不包括公司独立董事和监事。 ...

深圳市他山企业管理咨询有限公司 关于广东芳源新材料集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划预留授予事项的 独立财务顾问报告 二〇二五年六月 | 目 录 | | 2 | | --- | --- | --- | | 释 义 | | 3 | | 声 明 | | 5 | | 一、本激励计划已履行的必要程序 | | 6 | | 二、本次授予情况 | | 8 | | 三、本次授予条件成就情况的说明 | | 10 | | 四、结论性意见 | | 11 | | 五、备查信息 | | 12 | 深圳市他山企业管理咨询有限公司 独立财务顾问报告 释 义 除非上下文文意另有所指，下列词语具有如下含义： | 芳源股份、公司 | 指 | 广东芳源新材料集团股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 本激励计划 | 指 | 广东芳源新材料集团股份有限公司 年限制性 2024 | | | | 股票激励计划 | | 《股权激励计划（草案）》 | 指 | 《广东芳源新材料集团股份有限公司 年限制 2024 | | | | 性股票激励计划（草案）》 | | 限制性股票、第二类限制性股票 | 指 | 满足获益条件后，按本 ...

北京国枫律师事务所 关于广东芳源新材料集团股份有限公司 2024 年限制性股票激励计划 授予预留限制性股票相关事项的 法律意见书 国枫律证字[2024] AN057-4 号 GRANDWAY 北京国枫律师事务所 Grandway Law Offices 北京市东城区建国门内大街 26 号新闻大厦 7 层 邮编: 100005 电话(Tel):010-66090088/88004488 - 传真(Fax):010-66090016 释 义 注:本法律意见书中若存在总数合计与各分项数值之和尾数不符的,系由四舍五入所致。 本法律意见书中,除非文义另有所指,下列词语或简称具有如下含义: 芳源股份、公司 | 广东芳源新材料集团股份有限公司 指 《广东芳源新材料集团股份有限公司 2024 年限制性股票激 《激励计划(草案)》 指 励计划(草案)》 经芳源股份 2024 年第二次临时股东大会审议通过并生效的 《激励计划》、本次 損 《广东芳源新材料集团股份有限公司 2024 年限制性股票激 激励计划 励计划》 本次股权激励 指 芳源股份实施本次激励计划的行为 芳源股份根据《激励计划》向激励对象授予预留限制性股票 本次授予 ...