北京市嘉源律师事务所 关于中航(成都)无人机系统股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 The 12 上一所 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 ·北京 在 Un Earles Ph A YUAN LAW OFFICES 北京 BEIJING · 上海 SHANGHAI · 深圳 SHENZHEN · 香港 HONG KONG · 广州 GUANGZHOU · 西安 XI'AN 致:中航(成都)无人机系统股份有限公司 北京市嘉源律师事务所 关于中航(成都)无人机系统股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 嘉源(2024) -04-235 号 1 中无人机 2023年年度股东大会 嘉源·法律意见书 和《律师事务所证券法律业务执业规则》等规定及本法律意见书出具日以前已经 发生或者存在的事实,严格履行了法定职责,遵循了勤勉尽责和诚实信用原则, 进行了充分的核查验证,保证本法律意见所认定的事实真实、准确、完整,所发 表的结论性意见合法、准确,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏,并承 担相应法律责任。 基于前述,本所律师根据相关法律法规的要求,按照律师行业公认的业务标 准、 ...

（二） 股东大会召开的地点：四川省成都市青羊区经一路 39 号成都成飞会议服 务有限公司 （三） 出席会议的普通股股东、特别表决权股东、恢复表决权的优先股股东及 其持有表决权数量的情况： | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 22 | | --- | --- | | 普通股股东人数 | 22 | | 特别表决权股东人数 | 0 | | 2、出席会议的股东所持有的表决权数量 | 470,252,977 | | 普通股股东所持有表决权数量 | 470,252,977 | | 特别表决权股东所持有表决权数量（每份特别表决权股份的 | 0 | | 表决权数量为：0） | | | 3、出席会议的股东所持有表决权数量占公司表决权数量的比 | 69.6671 | | 例（%） | | 证券代码：688297 证券简称：中无人机 公告编号：2024-012 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有被否决议案：无 一、 会议召开和出席 ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 04月 08日 中无人机（688297.SH） 利润端短期承压，主营业务增长潜力较大 财务指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 增持（维持评级） 营业收入（百万元） 2,773 2,664 3,496 4,527 5,844 股票信息 增长率yoy（%） 12.0 -3.9 31.2 29.5 29.1 归母净利润（百万元） 370 303 382 447 544 行业 国防军工 增长率yoy（%） 25.2 -18.3 26.1 17.1 21.6 2024年4月3日收盘价（元） 37.43 ROE（%） 6.4 5.2 6.2 7.0 8.0 总市值（百万元） 25,265.25 EPS最新摊薄（元） 0.55 0.45 0.57 0.66 0.81 流通市值（百万元） 9,935.40 P/E（倍） 71.1 87.0 69.0 58.9 48.4 总股本（百万股） 675.00 P/B（倍） 4.6 4.5 4.3 4.1 3.9 流通股本（百万股） 265.44 资料来源：公司财报，长城证券产业金融研究院 近3月日均成交额（百 ...

证券代码：688297 证券简称：中无人机 中航（成都）无人机系统股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-03 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 □现场参观 □其他 中泰证券：陈鼎如、姚婕 天风证券：王泽宇、吴居清 华安基金：金拓 中国人民养老保险：于文博 东方精工：张勖凯 华安证券：邓承佯 招商证券：战泳壮、廖世刚、杨献宇、杨岱东 参与单位名称 百年保险资管：别依田 鹏华基金：薛少龙 及人员 国调基金：徐可 东方自营：胡云芃 幂加和私募基金：齐泽胥 上海复胜资产：赵超 冠达泰泽：张丽 国盛证券：刘天祥、蔡梦琦、张维齐 国投瑞银：朴虹睿 ...

证券代码：688297 证券简称：中无人机 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2023 年年度股东大会 会议资料 2024 年 4 月 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2023 年年度股东大会会议资料 目录 | | 2023 | 中航（成都）无人机系统股份有限公司 | 年年度股东大会会议须知 3 | | --- | --- | --- | --- | | | 中航（成都）无人机系统股份有限公司 2023 年年度股东大会会议议程 5 | | | | 议案一 | 关于公司 年度董事会工作报告的议案 7 | 2023 | | | 议案二 | 关于公司 年度监事会工作报告的议案 21 | 2023 | | | 议案三 | 关于公司 年度财务决算报告的议案 26 | 2023 | | | 议案四 | 关于公司 年度利润分配方案的议案 30 | 2023 | | | 议案五 | 关于公司《2023 年年度报告》及摘要的议案 31 | | | | 议案六 | 关于公司 年度财务预算报告的议案 32 | 2024 | | | 议案七 | 关于公司 年度日常关联交易预计的议案 34 | 2024 | | | 议案八 | ...

证券代码：688297 证券简称：中无人机 中航（成都）无人机系统股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-02 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 ☑业绩说明会 投资者关系活动 □新闻发布会 □路演活动 类别 □现场参观 □其他 参与单位名称 线上参与公司2023年度业绩说明会的全体投资者 及人员 2024年3月28日 时间 上海证券交易所上证路演中心 地点 （网址：http：//roadshow.sseinfo.com/） 董事长：张晓军 总经理：曾强 上市公司接待人 总会计师：徐俊芳 员姓名 独立董事：陈炼成 ...

证券研究报告：国防军工 | 公司点评报告 2024 年 3 月 18 日 股票投资评级 中无人机(688297) 增持|下调 个股表现 -50% -44% -38% -32% -26% -20% -14% -8% -2% 4% 10% 2023-03 2023-05 2023-08 2023-10 2024-01 2024-03 中无人机 国防军工 资料来源：聚源，中邮证券研究所 公司基本情况 最新收盘价（元） 39.58 总股本 / 流通股本（亿 股） 6.75 / 1.85 总市值 / 流通市值（亿 元） 267 / 73 52 周内最高/最低价 60.90 / 27.56 资产负债率(%) 20.6% 市盈率 87.96 第一大股东 中国航空工业集团有限 公司 研究所 分析师:鲍学博 SAC 登记编号:S1340523020002 Email:baoxuebo@cnpsec.com 分析师:王煜童 SAC 登记编号:S1340523070004 Email:wangyutong@cnpsec.com 利润短期承压，国内业务放量有望带动业绩增长 事件 3 月 14 日，中无人机发布 2023 年年报。20 ...

Investment Rating - Maintain "Recommend" rating [2][3] Core Views - The company is a leading enterprise in China's large UAV systems, benefiting from equipment exports and domestic demand growth in the special equipment sector, with potential for rapid development in the coming years [2] - Adjusted net profit forecasts for 2024-2026 are 417 million yuan, 570 million yuan, and 762 million yuan, respectively, with corresponding P/E ratios of 63x, 46x, and 34x [2] Financial Performance - 2023 revenue: 2.664 billion yuan, YoY -3.9% [2] - 2023 net profit: 303 million yuan, YoY -18.3% [2] - 4Q23 revenue: 1.35 billion yuan, YoY +121.7% [2] - 4Q23 net profit: 60 million yuan, YoY +420.5% [2] - 2023 gross margin: 19.0%, down 5.31ppt YoY [2] - 2023 net margin: 11.4%, down 1.99ppt YoY [2] Business Segments - UAV systems and related products: 2.56 billion yuan revenue, 96% of total, YoY -6.2%, gross margin 18.0% [2] - UAV technical services: 110 million yuan revenue, 4% of total, YoY +136.4%, gross margin 42.0% [2] Cost Structure - Direct material costs for UAV systems: 1.79 billion yuan, 97.2% of main business costs [2] - Direct labor costs: +62.3% YoY [2] - Manufacturing expenses: +68.7% YoY [2] - Other direct costs: +34.1% YoY [2] Expense Management - 2023 period expense ratio: 7.2%, down 2.12ppt YoY [2] - R&D expenses: 170 million yuan, -8.7% YoY [2] Future Outlook - 2024 expected related party purchases: 1.4 billion yuan, +62.3% YoY [2] - 2024 expected related party sales: 1 billion yuan, -45.9% YoY [2] - 2024 expected related party deposits: 2 billion yuan, up from 700 million yuan [2] Financial Projections - 2024-2026 revenue forecast: 3.602 billion yuan, 4.808 billion yuan, 6.338 billion yuan [6] - 2024-2026 net profit forecast: 417 million yuan, 570 million yuan, 762 million yuan [6] - 2024-2026 EPS forecast: 0.62 yuan, 0.84 yuan, 1.13 yuan [6] Valuation Metrics - 2024-2026 P/E: 63x, 46x, 34x [6] - 2024-2026 P/B: 4.3x, 4.0x, 3.7x [6] - 2024-2026 EV/EBITDA: 52.54x, 36.44x, 27.24x [7]

证券代码：688297 证券简称：中无人机 公告编号：2024-011 会议召开方式：上证路演中心网络互动 投资者可于 2024 年 03 月 21 日(星期四) 至 03 月 27 日(星期三)16:00 前登录上证路演中心网站首页点击"提问预征集"栏目或通过公司邮箱 avicuasir@163.com 进行提问。公司将在说明会上对投资者普遍关注的问题进行 回答。 中航（成都）无人机系统股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 3 月 15 日发布公司 2023 年度报告，为便于广大投资者更全面深入地了解公司 2023 年度经营成果、财务状况，公司计划于 2024 年 03 月 28 日 下午 15:00-16:00 举行 2023 年度业绩说明会，就投资者关心的问题进行交流。 一、 说明会类型 本次投资者说明会以网络互动形式召开，公司将针对 2023 年度的经营成果 及财务指标的具体情况与投资者进行互动交流和沟通，在信息披露允许的范围内 就投资者普遍关注的问题进行回答。 二、 说明会召开的时间、地点 中航（成都）无人机系统股份有限公司 关于召开 2023 年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体 ...

证券代码：688297 证券简称：中无人机 公告编号：2024-010 中航（成都）无人机系统股份有限公司 首次公开发行部分限售股上市流通公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型为首发限售股份；股票认购方式为网下，上市股数为 81,000,000 股。 本次股票上市流通总数为 81,000,000 股。 本次股票上市流通日期为 2024 年 3 月 22 日。 一、 本次上市流通的限售股类型 根据中国证券监督管理委员会《关于同意中航（成都）无人机系统股份有限 公司首次公开发行股票注册的批复》（证监许可〔2022〕825 号文），中无人机向社 会公开发行面值为 1 元的人民币普通股 135,000,000 股，并于 2022 年 6 月 29 日 在上海证券交易所科创板上市。公司首次公开发行股票完成后，总股本为 675,000,000 股，其中无限售条件流通股为 121,794,229 股，有限售条件流通股为 553,205,771 股。具体情况详见公司于 2022 年 6 月 ...