股票代码：002379 股票简称：宏创控股 上市地点：深圳证券交易所 山东宏创铝业控股股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易报告书 （草案）（注册稿） | 事项 | 交易对方 | | --- | --- | | | 山东魏桥铝电有限公司、济南嘉汇投资合伙企业（有限 | | 发行股份购买资产 | 合伙）、中国东方资产管理股份有限公司、中国中信金 | | | 融资产管理股份有限公司等九名交易对方 | 独立财务顾问 二〇二五年十二月 山东宏创铝业控股股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易报告书（草案）（注册稿） 声明 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、上市公司声明 本公司及本公司全体董事、高级管理人员保证上市公司及时、公平地披露信 息，保证本报告书及其摘要内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性 陈述或者重大遗漏，保证本报告书所引用的相关数据的真实性和合理性，并对所 提供信息的真实性、准确性、完整性负相应的法律责任。 如本次交易所披露或提供的信息涉嫌虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏， 被司法机关立案侦查或者被中国证监会立案调查的，在形成调查结论以前，不转 让在该上市公司 ...

华泰联合证券有限责任公司 关于山东宏创铝业控股股份有限公司 发行股份购买资产暨关联交易 之 独立财务顾问报告 （注册稿） 独立财务顾问 二〇二五年十二月 华泰联合证券有限责任公司关于山东宏创铝业控股股份有限公司发行股份购买资产暨关联交易之独立财务顾问报告（注册稿） 独立财务顾问声明和承诺 华泰联合证券有限责任公司（以下简称"华泰联合""本独立财务顾问"） 接受山东宏创铝业控股股份有限公司（以下简称"宏创控股""上市公司"或 "公司"）委托，担任本次发行股份购买资产暨关联交易（以下简称"本次交 易"）的独立财务顾问，就该事项向上市公司全体股东提供独立意见，并制作本 独立财务顾问报告。 本独立财务顾问核查意见是依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司重大资产重组管理办法》《上市公司并购重组财务顾问业 务管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第 26 号——上市 公司重大资产重组》《上市公司监管指引第 9 号——上市公司筹划和实施重大资 产重组的监管要求》和《深圳证券交易所上市公司重大资产重组审核规则》等 法律法规及文件的规定和要求，以及证券行业公认的业务标准、道德规范，经 过 ...

Group 1 - The core viewpoint of the news is that Hongchuang Holdings (002379) successfully passed the approval for the acquisition of 100% equity in Shandong Hongtuo Industrial Co., Ltd., a leading global aluminum product manufacturer [1][2] - Hongtuo Industrial has an annual production capacity of 6.459 million tons of electrolytic aluminum and 19 million tons of alumina, making it one of the largest electrolytic aluminum producers globally and the top among private enterprises in China [1] - The company leads the industry in technology, market, cost, and environmental protection, and has received awards for its innovations, including the first prize in the 2016 China Nonferrous Metals Industry Science and Technology Award [1] Group 2 - Hongchuang Holdings is a subsidiary of China Hongqiao (01378.HK), and this transaction is a strategic move to bring core aluminum assets back to the A-share market, enhancing internal asset integration [2] - The transaction is expected to help the listed company turn losses into profits, significantly improve asset scale and sustainable operational capabilities, and enhance the overall quality of the listed company [2]

Core Viewpoint - The company plans to acquire 100% equity of Shandong Hongtuo Industrial Co., Ltd. through a share issuance, involving multiple investment partners [1] Group 1: Acquisition Details - The acquisition involves several entities, including Shandong Weiqiao Aluminum & Electricity Co., Ltd. and various investment partnerships [1] - The Shenzhen Stock Exchange's M&A Review Committee reviewed the acquisition application on December 10, 2025, and confirmed that the transaction meets restructuring conditions and information disclosure requirements [1]

Core Viewpoint - The company plans to acquire 100% equity of Shandong Hongtuo Industrial Co., Ltd. through a share issuance, involving multiple investment partners [1] Group 1: Acquisition Details - The acquisition involves several entities, including Shandong Weiqiao Aluminum & Electricity Co., Ltd. and various investment partnerships [1] - The Shenzhen Stock Exchange's M&A Review Committee reviewed the acquisition application on December 10, 2025, and confirmed that the transaction meets restructuring conditions and information disclosure requirements [1]

Group 1 - The core point of the article is that China Hongqiao (01378) announced a plan for Hongchuang Holdings to issue new shares to existing shareholders of Hongtuo Industrial, including Weiqiao Aluminum, to acquire target shares and related transaction documents [1] - The board of directors expressed satisfaction with the approval of the transaction by the M&A Review Committee of the Shenzhen Stock Exchange during its meeting on December 10, 2025 [1]

Group 1 - The core point of the article is that China Hongqiao (01378) announced a plan for Hongchuang Holdings to issue new shares to existing shareholders of Hongtuo Industrial, including Weiqiao Aluminum, to acquire target shares and related transaction documents [1] - The board of directors expressed satisfaction with the approval of the transaction by the M&A Review Committee of the Shenzhen Stock Exchange during its meeting on December 10, 2025 [1]

Core Points - The Shenzhen Stock Exchange's M&A Review Committee held its 14th meeting on December 10, 2025, to review the asset purchase and related party transaction by Hongchuang Holdings [1] - The review concluded that the transaction meets the restructuring conditions and information disclosure requirements [1] - The transaction is subject to approval from the China Securities Regulatory Commission (CSRC) before implementation, and there remains uncertainty regarding the timing and approval from the CSRC [1]

股票代码：002379 股票简称：宏创控股 公告编号：2025－065 二〇二五年十二月十一日 山东宏创铝业控股股份有限公司（以下简称"公司"）拟通过发行股份的方 式购买山东魏桥铝电有限公司、济南嘉汇投资合伙企业（有限合伙）、中国东方 资产管理股份有限公司、中国中信金融资产管理股份有限公司、天津聚信天昂股 权投资合伙企业（有限合伙）、宁波信铝企业管理合伙企业（有限合伙）、济南 宏泰投资合伙企业（有限合伙）、济南君岳投资合伙企业（有限合伙）、天铖锌 铖一期（温州）创业投资合伙企业（有限合伙）持有的山东宏拓实业有限公司 100%股权（以下简称"本次交易"或"本次重组"）。 深圳证券交易所并购重组审核委员会于 2025 年 12 月 10 日召开 2025 年第 14 次并购重组审核委员会审议会议，对公司本次重组的申请进行了审议。根据 深圳证券交易所发布的《深圳证券交易所并购重组审核委员会 2025 年第 14 次审 议会议结果公告》，本次会议的审议结果为：本次交易符合重组条件和信息披露 要求。 本次交易尚需中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）同意注 册后方可实施。最终能否获得中国证监会同意注册以及最终 ...

2025年12月10日，宏创控股将要上会接受审核。 尽管规模悬殊，但根据公司公告及法律意见，此次重组不构成借壳上市。核心判断依据在于交易完成 后，上市公司的实际控制人未发生变更，仍为张士平家族。 上市公司控股股东将由山东宏桥变更为魏桥铝电，而这两家公司同受张士平家族控制。 因此，这起交易在法律形式上被界定为实际控制人主导下的内部产业架构调整与资产整合，而非通过购 买资产实现控制权转移的借壳上市。 根据重组方案，宏创控股拟以发行股份方式收购山东宏拓实业有限公司100%股权，交易对价高达 635.18亿元。交易完成后，宏创控股将从一家单一的铝加工企业，摇身一变成为覆盖氧化铝、电解铝及 铝深加工的全产业链龙头。 宏创控股一家市值仅百亿的公司，准备吞下年收入近1500亿的行业巨头。这场交易因其庞大的规模、复 杂的关联关系以及宏创控股远小于标的公司的"蛇吞象"特征，迅速成为资本市场焦点。 估值悬疑 在深入剖析核心争议前，有必要先厘清这场重组的基本面貌。这是一场在"魏桥系"张士平家族内部进行 的、规模空前的资产整合。 宏创控股与交易标的宏拓实业，拥有共同的最终实际控制人。交易前，宏创控股由山东宏桥控股，而宏 拓实业则由山 ...