投资者应注意，在法律允许的情况下，本公司及其本公司的关联机构可能会持有报告中涉及的公司所发行的证 券并进行交易，并可能为这些公司正在提供或争取提供投资银行、财务顾问和金融产品等各种金融服务。本公 司及其本公司的关联机构或个人可能在本报告公开发布之前已经使用或了解其中的信息。 本报告版权归"中泰证券股份有限公司"所有。事先未经本公司书面授权，任何机构和个人，不得对本报告进 行任何形式的翻版、发布、复制、转载、刊登、篡改，且不得对本报告进行有悖原意的删节或修改。 公司点评 请务必阅读正文之后的重要声明部分 - 3 - 兴业科技(002674.SZ)/纺服 证券研究报告/公司点评 2024 年 4 月 23 日 [Table_Industry] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------------------------------------|-------|-------|-------|-----------------------|----------------- ...

Dividend and Profit Distribution - The company plans to distribute a cash dividend of 6 CNY per 10 shares to all shareholders, based on a total of 291,862,944 shares[3]. - The company plans to distribute a cash dividend of CNY 6.00 per 10 shares, totaling CNY 175,117,766.40, which represents 100% of the profit distribution[192][194]. - The total distributable profit available for shareholders was CNY 551,228,903.78 after accounting for previous distributions[194]. - The company has not proposed any stock bonus distribution for the reporting period[192]. Financial Performance - The company's operating revenue for 2023 reached ¥2,699,515,768, representing a 35.81% increase compared to ¥1,987,712,444 in 2022[18]. - The net profit attributable to shareholders of the listed company for 2023 was ¥186,309,609, a 23.74% increase from ¥150,567,194 in 2022[18]. - The net cash flow from operating activities improved significantly to ¥25,215,994, a 122.69% increase from a negative cash flow of ¥111,127,012 in 2022[19]. - Basic earnings per share for 2023 were ¥0.6383, up 23.73% from ¥0.5159 in 2022[19]. - The total assets of the company as of December 31, 2023, were ¥4,112,131,121, an 8.58% increase from ¥3,787,049,972 in 2022[19]. - The net assets attributable to shareholders of the listed company increased to ¥2,401,088,281, a 2.15% rise from ¥2,350,440,600 in 2022[19]. - The company reported a net profit of CNY 113,445,816.50 for the fiscal year 2023[194]. Operational Stability and Governance - The company has not reported any changes in its main business since its listing, indicating stability in operations[16]. - The company has no changes in its controlling shareholders, ensuring continuity in governance[16]. - The company has confirmed the accuracy and completeness of its financial reports, with key personnel signing off on the annual report[2]. - The company maintains independent financial operations, with a dedicated finance department and independent financial decision-making processes[155]. - The board of directors consists of 7 members, including 3 independent directors, ensuring compliance with governance standards[147]. - The company has established a complete and independent procurement, production, sales, and R&D system, ensuring no competition with the controlling shareholder[151]. Environmental and Production Strategies - The company is focused on environmental protection strategies in its production processes to minimize risks to humans and the environment[9]. - The company has a comprehensive approach to clean production, aiming to maximize social and economic benefits while reducing potential hazards[10]. - The company emphasizes environmental protection by implementing advanced wastewater treatment solutions and has obtained pollution discharge permits for its subsidiaries[45]. - The company is developing chromium-free, low-formaldehyde ecological leather products, aiming to enhance product quality and customer satisfaction[92]. - The ecological health product development focuses on chromium-free tanning and low volatile organic compounds, ensuring consumer health and safety[92]. Research and Development - The company has established a dual R&D system with a technical center at headquarters and product development teams in business units, focusing on cutting-edge development and basic research in leather technology[42]. - In 2023, the company undertook 29 R&D projects and has accumulated 101 valid patents, including 86 invention patents, demonstrating its commitment to innovation[46]. - The total R&D investment for 2023 was approximately 71.99 million yuan, representing a 30.74% increase from 55.06 million yuan in 2022[94]. - The number of R&D personnel increased to 283, up 8.43% from 261 in 2022, with the proportion of R&D staff in the company rising to 8.63%[94]. Market Position and Sales - The company focuses on high-end leather products for shoes and bags, serving well-known domestic and international brands, which helps maintain its competitive edge[37]. - The company’s subsidiary, Hongxing Automotive Leather, has established partnerships with major automotive brands, including Li Auto and NIO, enhancing its market position in the automotive leather sector[39]. - Revenue from automotive interior leather surged by 94.21% to CNY 599,180,295.30, driven by the growth in the new energy vehicle market[59]. - Sales of leather for shoes and bags accounted for 69.13% of total revenue, with a year-on-year growth of 19.59%[59]. - The company successfully entered the supply chains of brands such as VF Group and COLEHAAN, enhancing its presence in overseas markets[54]. Challenges and Risks - The company faces risks related to environmental policies, which may lead to increased operational costs due to stricter pollution control measures and the need for additional environmental facilities[131]. - Fluctuations in the price of raw materials, particularly cowhide, significantly impact the company's financial performance, with potential adverse effects on profitability[133]. - The company is exposed to exchange rate risks due to substantial imports of raw materials, primarily settled in foreign currencies like USD, which could affect revenue as the business scales[135]. - Ongoing US-China trade tensions pose risks, including potential tariffs on leather products exported to the US, which could affect sales and increase procurement costs for raw materials[138]. Employee and Management Structure - The total number of employees at the end of the reporting period was 3,281, with 2,250 in production, 91 in sales, 514 in technology, 45 in finance, and 381 in administration[185][186]. - The company emphasizes employee training and development to enhance workforce capabilities and support business growth[188]. - The company has a strong focus on technological innovation and has participated in multiple patent designs and inventions[164]. - The company’s management team includes professionals with advanced degrees from prestigious institutions, contributing to its strategic direction[165]. Future Outlook - The company plans to deepen market penetration and expand into new sectors such as electronic product covering leather and furniture leather, while maintaining its position in the footwear and bag leather markets[128]. - In 2024, the company anticipates a recovery in downstream customer orders as the domestic macroeconomic environment improves and overseas brands resume production orders[129]. - The company will leverage its overseas production capacity in Indonesia to enhance service for international clients while stabilizing its domestic market presence[129]. - The company has provided a performance guidance for 2024, expecting a revenue growth of 10% to 12%[172].

证券代码： 002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-015 兴业皮革科技股份有限公司 会计政策变更公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。 兴业皮革科技股份有限公司(以下简称"公司")于2024年4月20日召开第六届董事会 第七次会议，审议通过了《关于会计政策变更的议案》。根据《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》《公司章程》的相关规定，本次会 计政策变更事项无需提交公司股东大会审议。此次会计政策变更的具体情况如下： 一、会计政策变更的概述 1、会计政策变更原因及日期 财政部于 2022 年 11 月 30 日发布了《关于印发〈企业会计准则解释第 16号〉 的通知》（财会[2022]31号），规定对于不是企业合并、交易发生时既不影响会计利润也 不影响应纳税所得额（或可抵扣亏损）、且初始确认的资产和负债导致产生等额应纳税 暂时性差异和可抵扣暂时性差异的单项交易（包括承租人在租赁期开始日初始确认租 赁负债并计入使用权资产的租赁交易，以及因固定资产等存在弃置义务而确认预计负 债并计入相关资产成本的交易等），不 ...

兴业皮革科技股份有限公司 2023 年度内部控制自我评价报告 兴业皮革科技股份有限公司全体股东： 据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求 （以下简称企业内部控制规范体系），结合兴业皮革科技股份有限公司（以下简 称"公司"）内部控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础 上，我们对公司 2023 年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有 效性进行了评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其 有效性，并如实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建 立和实施内部控制进行监督。经理层负责组织领导企业内部控制的日常运行。公 司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告内容不存在任何虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、准确性和完整性承担个 别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及 相关信息真实完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存 在的固有局限性，故仅能为实现上述目标提供合理保证。此外，由于情况的变化 可能导 ...

兴业皮革科技股份有限公司 2023 年度独立董事述职情况报告 各位股东及股东代表： 作为兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2023 年 本人严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独 立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规及《公司章程》《独 立董事工作制度》的规定，忠实、勤勉、独立地履行职责，主动了解公司经营情 况，积极出席公司相关会议，充分发挥自身的专业优势，认真审议董事会的个项 议案，切实维护公司和广大股东的合法权益。现将本人 2023 年度履职情况汇报 如下： 一、基本情况 1、独立董事基本情况 陈守德先生，中国国籍，1976 年出生，会计学博士。曾任厦门大学管理学 院 EMBA 中心主任，现任厦门大学管理学院会计系副教授。2022 年 12 月至今 任公司独立董事。 2、独立性自查情况 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳 证券交易所上市公司自律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等相关规 定，本人作为公司独立董事，对自身独 ...

证券代码： 002674 证券简称：兴业科技 公告编号：2024-018 兴业皮革科技股份有限公司 二、被担保人基本情况 1、徐州兴宁皮业有限公司 名称：徐州兴宁皮业有限公司（以下简称"兴宁皮业"） 关于为子公司提供担保额度的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"或"兴业科技"）于 2024 年 4 月 20 日召开第六届董事会第七次会议，会议审议通过了《关于公司为子公司提 供担保额度的议案》，具体内容公告如下： 一、担保情况概述 公司下属子公司因业务发展需要拟向银行申请综合授信，为提高决策效率， 由公司向下属子公司提供累计不超过 12.3 亿元的新增担保额度，担保额度的有 效期为自股东大会审议通过之日起 12 个月内。 | 序号 | 被担保公司名称 | 拟提供新增担保 | 担保额度有效期 | | --- | --- | --- | --- | | | | 额度（万元） | | | 1 | 徐州兴宁皮业有限公司 | 15,000 | 个月 12 | | 2 | 福建瑞森皮革有限公司 | 26,000 | ...

兴业皮革科技股份有限公司 本人未在公司担任除独立董事以外的任何职务，也未在公司主要股东担任任 何职务，与公司及公司主要股东之间不存在利害关系或其他可能妨碍本人客观公 正履职的关系，本人符合关于独立董事独立性的要求，不存在影响独立性的情形。 2023 年度独立董事述职情况报告 各位股东及股东代表： 作为兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2023 年 本人严格按照《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司独 立董事管理办法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自 律监管指引第 1 号——主板上市公司规范运作》等法律法规及《公司章程》《独 立董事工作制度》的规定，忠实、勤勉、独立地履行职责，主动了解公司经营情 况，积极出席公司相关会议，充分发挥自身的专业优势，认真审议董事会的个项 议案，切实维护公司和广大股东的合法权益。现将本人 2023 年度履职情况汇报 如下： 一、基本情况 1、独立董事基本情况 苏超英先生，中国国籍，1959 年 1 月出生，毕业于西北轻工业学院（现陕 西科技大学）皮革工程专业。1993 年至今，就职于中国皮革协会，先后担任副 秘书长、秘 ...

兴业皮革科技股份有限公司 章 程 二○二四年四月 | 第二节公告 | 45 | | --- | --- | | 第十章 | 合并、分立、增资、减资、解散和清算 45 | | | 第一节合并、分立、增资和减资 45 | | 第二节解散和清算 | 46 | | 第十一章 | 修改章程 48 | | 第十二章 | 附则 48 | | 第一章总则 3 | | | --- | --- | | 第二章 | 经营宗旨和范围 4 | | 第三章 股 | 份 4 | | 第一节股份发行 | 4 | | 第二节股份增减和回购 | 5 | | 第三节股份转让 | 6 | | 第四章股东和股东大会 7 | | | 第一节股东 | 7 | | 第二节股东大会的一般规定 | 9 | | 第三节股东大会的召集 | 15 | | 第四节股东大会的提案与通知 | 16 | | 第五节股东大会的召开 | 17 | | 第六节股东大会的表决和决议 | 20 | | 第五章 | 董事会 25 | | 第一节董 事 | 25 | | 第二节独立董事 | 28 | | 第三节董事会 | 31 | | 第六章 | 总裁及其他高级管理人员 35 | | 第 ...

我们认真审议了《关于全资子公司向银行申请授信并由关联方提供担保的议 案》，公司全资子公司因经营需要向银行申请授信，由关联方吴华春先生提供担 保，支持了子公司的发展，公司及子公司无需就此次担保支付任何费用，或提供 反担保，亦不存在利用关联交易损害公司利益的情形，该关联交易对公司的独立 性没有不利影响。 兴业皮革科技股份有限公司 第六届董事会 2024 年第二次独立董事专门会议审核意见 根据《上市公司独立董事管理办法》《深圳证券交易所上市公司自律监管指 引第 1 号——主板上市公司规范运作》《公司章程》《独立董事工作制度》等有关 规定，兴业皮革科技股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会全体独立 董事，于 2024 年 4 月 10 日以现场会议召开第六届董事会 2024 年第二次独立董 事专门会议，就审议事项发表审核意见如下： 一、关于 2024 年度日常关联交易预计事项的审核意见 我们认真审核了《关于 2024 年度日常关联交易预计情况的议案》，经讨论全 体独立董事认为：根据《深圳证券交易所股票上市规则》等有关规定并结合公司 实际情况，公司及子公司与关联方交易遵循平等自愿原则，交易定价原则公允， 不会对公 ...

兴业皮革科技股份有限公司章程修订对照表 | 序 号 | | | | | 修订前 | | | | | | | 修订后 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | 第 | 187 | 条 | | 公司股东大会对利润分配方 | 第 | 187 条 | 公司股东大会对利润分配方 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 案作出决议后，公司董事会须在股东大会召 | | | | | | | 案作出决议后，或公司董事会根据年度股东 | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 1 | ...