证券代码：002850 证券简称：科达利 公告编号：2024-055 债券代码：127066 债券简称：科利转债 深圳市科达利实业股份有限公司 2024 年半年度业绩预告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、本期业绩预计情况 （一）业绩预告期间 2024 年 1 月 1 日-2024 年 6 月 30 日 （二）业绩预告情况 □扭亏为盈 同向上升 □同向下降 | --- | --- | --- | |------------------|---------------------------------------|-------------------------| | | | | | 项 目 | 本报告期 | 上年同期 | | 归属于上市公司股 | 盈利： 61,000 万元– 68,000 万元 | | | 东的净利润 | 比上年同期增长： 19.90% – 33.65% | 盈利： 50,877.55 万元 | | 扣除非经常性损益 | 盈利： 59,000 万元– 66,000 万元 | | | 后的净利润 | 比上年同期增长： 18 ...

我们认为他其实在这个结构件领域呢其实是非常优秀制的这种龙头企业啊作为这个结构件行业翘首呢我认为未来是非常强的一个成长空间啊今天我们结合PPT来进行详细的一个分享然后我们分享主要分三个部分啊一个是公司啊他的一个发展的历程然后再就是下游的行业把他解析度的判断 第三是公司在业务发展取得的一些突破以及未来的发展方向公司作为结构件行业龙头企业的话其实在多年来专注于锂电池精英结构件和汽车结构件的研发及制造已经成为行业的脸头羊然后这个业务也是属于行业首位的位置 然后呢为下游的电池技术呢其实现在正在处于一个加速的这样一个更新迭代期所以公司呢他多项的这种技术储备以及研发的这种能力优势呢我们认为将在未来发挥越来越大的作用而公司的话呢现在整体的这个研发实力呢是处于行业的一个领先的一个水平研发费用率呢达到6%以上的水平 然后他的优质客户的资源会成为公司发展的非常重要的一个支撑力量公司第一大客户是您的时代这个销售占比的维持在35%以上然后呢公司的整体的经营能力呢也在不断的提升23年实现规模经营率率达到11.43%同比提升1.02%然后预计公司呢仍将维持一个相对比较快速的一个发展的势头 然后公司的这个发展历程的话呢其实是一个模具公司起家 ...

科达利 20240710_原文 2024年07月11日 22:46 发言人 00:00 我们认为它其实在这个结构件领域，其实是非常优秀质的这种龙头企业。作为这个结构件行业翘楚，我们 认为未来是有非常强的一个成长空间，今天我们结合PT来进行详细的一个分享。然后我们分享主要分三个 部分，一个是公司它的一个发展的历程，然后再是就是下游的行业的景气度的判断，第三是公司在业务发 展取得的一些突破，以及未来的一个发展方向。 发言人 00:31 公司作为结构件行业龙头企业的话，其实在多年来专注于锂电池精密结构件和汽车结构件的研发及制造， 已经成为行业的领头羊。然后这个业务，也是处于行业的一个首位的位置，为下游的电池技术，其实现在 正在处于一个加速的这样一个更新迭代期。所以公司它多项的这种技术储备以及研发的这种能力优势，我 们认为将在未来发挥越来越大的作。 发言人 01:00 然后公司的话现在的这整体的研发实力，是属于行业的一个领先的一个水平。研发费用率是达到6%以上的 水平。然后他的优质客户的资源会成为公司发展的非常重要的一个支撑力量。公司第一大客户是宁德时代 这个销售占比维持在35%以上。公司的整体的经营能力也在不断的提 ...

证券研究报告 公 司 报 告│ 公 司 深 度 研 究 2024 年 07 月 09 日 股价相对走势 科达利 沪深300 -60% -37% -13% 10% 2023/7 2023/11 2024/3 2024/7 作者 分析师:贺朝晖 科达利(002850) 结构件行业翘楚,未来成长可期 投资要点: 基本数据 总股本/流通股本(百万股) 270.68/192.89 流通 A 股市值(百万元) 14,144.95 每股净资产(元) 39.22 资产负债率(%) 36.78 一年内最高/最低(元) 133.58/56.00 | | | | | | | |---------------------------|--------|--------|--------|--------|--------| | 财务数据和估值 | | | | | | | 营业收入(百万元) | 8654 | 10511 | 13136 | 15888 | 19176 | | 增长率(%) | 93.70% | 21.47% | 24.97% | 20.95% | 20.70% | | EBITDA(百万元) | 1536 | 214 ...

证券代码：002850 证券简称：科达利 债券代码：127066 债券简称：科利转债 深圳市科达利实业股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-004 □特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 √其他 （投资者走进上市公司-走进科达利专场活动） 通过线下现场方式参与的博时资本、英大证券、招商基金、申万宏 参与单位名称 源证券、融脉投资、前海旭源投资等 55 位投资者以及通过网络远 及人员姓名 程方式参与的投资者。 时间 2024年 6 月 6日15：00-16：00 1、线下现场：深圳市南山区科技南路16号深圳湾科技生态园11栋A 地点 座27层；2、网络远程：全景网、东方财富网、证券时报、上海证 券报、中国基金报。 上市公司接待 总裁励建炬先生、财务总监石会峰先生、董事会秘书罗丽娇女士 人员姓名 一、公司简介： 深圳市科达利实业股份有限公司成立于1996 年，2017年在深 交所上市（证券代码：002850）。公司以锂电池精密结构件业务为 ...

投资逻辑 全球电芯结构件龙头，市占率&利润率领先。公司与宁德时代、 中创新航、亿纬锂能、LG 等全球头部电池企业形成稳定供应关 系，我们测算 23 年公司全球市占率 32%，结构件毛利率 24%，市 占率、毛利率多年领先，与其他企业差距显著，龙头地位稳固。 客户-技术-规模正循环，持续巩固优势。1）客户粘性：行业具 人民币(元) 成交金额(百万元) 备高客户粘性，公司有最优客户结构和领先的供应份额；2）技 141.00 1,000 900 127.00 800 术优势：公司长期合作日本旭精机，积累模具、设备 know-how， 113.00 700 600 在产品开发、良率、一致性等保持领先；3）规模效应：公司利 99.00 500 400 用优秀的自动化&产线复制能力，通过规模效应摊薄费用进而巩 85.00 300 固成本优势。公司构成客户-技术-规模正循环，巩固竞争优势。 71.00 200 100 57.00 0 稼动率有望回升，公司核心受益。需求上，预计 26 年电芯结构 42 4 2 42 4 2 42 5 8 1 2 5 件行业空间近570 亿元，三年CAGR=22%，维持高增；排产上，24 03 ...

投资逻辑 全球电芯结构件龙头，市占率&利润率领先。公司与宁德时代、 中创新航、亿纬锂能、LG 等全球头部电池企业形成稳定供应关 系，我们测算 23 年公司全球市占率 32%，结构件毛利率 24%，市 占率、毛利率多年领先，与其他企业差距显著，龙头地位稳固。 客户-技术-规模正循环，持续巩固优势。1）客户粘性：行业具 人民币(元) 成交金额(百万元) 备高客户粘性，公司有最优客户结构和领先的供应份额；2）技 141.00 1,000 900 127.00 800 术优势：公司长期合作日本旭精机，积累模具、设备 know-how， 113.00 700 600 在产品开发、良率、一致性等保持领先；3）规模效应：公司利 99.00 500 400 用优秀的自动化&产线复制能力，通过规模效应摊薄费用进而巩 85.00 300 固成本优势。公司构成客户-技术-规模正循环，巩固竞争优势。 71.00 200 100 57.00 0 稼动率有望回升，公司核心受益。需求上，预计 26 年电芯结构 42 4 2 42 4 2 42 5 8 1 2 5 件行业空间近570 亿元，三年CAGR=22%，维持高增；排产上，24 03 ...

证券研究报告 公司点评 科达利(002850.SZ) 电力设备｜ 电池 投建美国基地， 加速市场拓展 2024年 05月 22日 预测指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 评级 买入 主营收入(亿元) 86.54 105 .11 131.73 160.12 191.61 归母净利润(亿元) 9.01 12.01 14.54 17.49 20.66 评级变动 维持 每股收益（元） 3.34 4.45 5.38 6.48 7.65 交易数据 每股净资产（元） 20.46 38.12 42.60 48.00 54.37 当前价格（元） 99.32 P/E 29.76 22.33 18.44 15.34 12.98 52周价格区间（元） 58.03-135.89 P/B 4.86 2.61 2.33 2.07 1.83 总市值（百万） 26817.50 资料来源：iFinD，财信证券 流通市值（百万） 19090.40 总股本（万股） 27001.10 投资要点： 流通股（万股） 19221.10  事件：5月 20日，公司发布公告，公司拟与公司全资子公司科达利匈 牙利有限责任公司共同出 ...

2024年05月22日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 科达利(002850) 研 究 目标价: 昨收盘:99.32 科达利 2024Q1 业绩及美国建厂点评：业绩超预期，出海及机器 人业务带来第二增长曲线 事件：公司发布 2024 年一季报，2024 年 Q1 公司实现营业收入 25 ◼ 走势比较 亿，同比+7.84%，环比-8.55%；实现归母净利润3.09亿，同比+27.76%， 环比-23.97%；2）公司发布公告，拟与全资子公司匈牙利科达利共同出资 太 10% 在美国投资设立美国科达利，并投资建设美国新能源动力电池精密结构件 平 洋 (1( 84 %% ))22/5/32 3/8/32 51/01/32 72/21/32 9/3/42 12/5/42 生产基 净地 利。 润 大超预期，盈利水平强韧。2024年Q1公司毛利率/净利率 分别为22.2%/12.30%，同比持平/+1.9pct。公司毛利率保持稳定，净 (32%) 证 利率提升近2pct，超市场预期，我们认为净利率的主要原因在于：1） 券 (46%) 公司具备强大的成本控制能力，充分消化降价带来的影响；2）Q1 增 股 (60%) 值税 ...

证券研究报告·公司点评报告·电池 科达利（002850） 公告点评：赴美建厂锁定核心客户，国际化 2024 年 05月 21日 再进一步 证券分析师 曾朵红 买入（维持） 执业证书：S0600516080001 021-60199793 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E zengdh@dwzq.com.cn 证券分析师 阮巧燕 营业总收入（百万元） 8654 10511 13231 16547 20014 执业证书：S0600517120002 同比（%） 93.70 21.47 25.87 25.06 20.95 021-60199793 归母净利润（百万元） 899.72 1,200.85 1,446.86 1,826.73 2,239.95 ruanqy@dwzq.com.cn 同比（%） 66.12 33.47 20.49 26.25 22.62 证券分析师 刘晓恬 EPS-最新摊薄（元/股） 3.33 4.45 5.36 6.77 8.30 执业证书：S0600523070005 P/E（现价&最新摊薄） 29.94 22. ...