中际旭创监事会核查意见 中际旭创股份有限公司监事会 关于公司第三期限制性股票激励计划激励对象名单 的核查意见 本次限制性股票激励计划预留部分激励对象名单的人员具备《公司法》《证 券法》等法律、法规和规范性文件以及《公司章程》规定的任职资格，满足《上 市公司股权激励管理办法》规定的激励对象条件，符合《中际旭创股份有限公司 第三期限制性股票激励计划（草案修订稿）》规定的激励对象范围，其作为公司 本次激励计划激励对象的主体资格合法、有效，符合授予条件。 综上所述，公司本次激励计划规定的预留部分激励对象授予条件已成就，监 事会同意以 2024 年 11 月 7 日为授予日，向 75 名激励对象授予 112.00 万股限制 性股票。 （以下无正文） 根据《上市公司股权激励管理办法》（以下简称"《管理办法》"）和《公司章 程》《监事会议事规则》的有关规定，中际旭创股份有限公司（以下简称"公司"） 监事会对公司第三期限制性股票激励计划预留部分激励对象名单进行了核查，并 发表核查意见如下： 经审核，监事会认为：公司第三期限制性股票激励计划预留部分授予数量和 价格调整符合《上市公司股权激励管理办法》等相关法律、法规及《中际旭创 ...

证券代码：300308 证券简称：中际旭创 公告编号：2024-090 中际旭创股份有限公司 关于调整第三期限制性股票激励计划 预留部分授予数量及价格的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中际旭创股份有限公司（以下简称"中际旭创"或"公司"） 于 2024 年 11 月 7 日召开第五届董事会第十四次会议以及第五届监事会第十二次会议，分别审议通过 了《关于调整第三期限制性股票激励计划预留部分授予数量及价格的议案》，根据《第 三期限制性股票激励计划（草案修订稿）》（以下简称"激励计划"）的规定以及公司 2023 年第四次临时股东大会的授权，公司对第三期限制性股票激励计划预留部分的 授予价格及数量进行了调整，现将有关事项说明如下： 一、本次激励计划已履行的决策程序 1、2023 年 10 月 20 日，公司召开了第五届董事会第三次会议和第五届监事会第 三次会议，审议通过了《关于公司第三期限制性股票激励计划（草案）及其摘要的 议案》等相关议案，公司独立董事对此发表了同意的独立意见，公司独立董事战淑 萍就提交股东大会审议的本次激励计划相关议案向全体股 ...

本公司及监事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 中际旭创股份有限公司(以下简称"公司"或"中际旭创")第五届监事会第十二 次会议通知于 2024 年 11 月 1 日以电话、电子邮件的方式向全体监事发出，并于 2024 年 11 月 7 日上午 10:30 以通讯方式召开。会议应到监事 3 人，实到监事 3 人，会议的 召开及表决程序符合《公司法》等法律、行政法规、部门规章、规范性文件及《公司 章程》的有关规定，会议合法有效。会议由监事会主席陈彩云女士主持，会议审议并 以记名投票表决方式通过了如下决议： 一、审议通过了《关于调整第三期限制性股票激励计划预留部分授予数量及价格 的议案》 因在限制性股票授予前公司实施了 2023 年度利润分派方案，根据《公司第三期 限制性股票激励计划（草案修订稿）》的规定，公司本次将预留部分的授予价格由 52.33 元/股调整为 37.06 元/股，将授予数量由 80.00 万股调整为 112.00 万股。 表决结果：3 票赞成、0 票反对、0 票弃权。 二、审议通过了《关于向第三期限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股 票的 ...

法律意见书 上海市浦东新区世纪大道 1589 号长泰国际金融大厦 11 层 电话：021-61913137 传真：021-61913139 邮编：200122 二零二四年十一月 | 释 义 2 | | --- | | 律师声明 3 | | 一、本次激励计划预留部分数量、价格调整以及授予的批准和授权 5 | | （一）本次激励计划已履行的批准与授权 5 | | （二）本次预留部分数量、价格调整以及授予的批准与授权 6 | | 二、本次激励计划调整的具体内容 6 | | （一）调整原因 7 | | （二）调整内容 7 | | 三、本次激励计划预留授予的具体内容 8 | | （一）授予日 8 | | （二）授予对象及数量 8 | | （三）授予价格 9 | | （四）授予条件 9 | | 四、结论性意见 10 | 中际旭创股份有限公司 第三期限制性股票激励计划 预留部分数量、价格调整 以及授予相关事项 的 上海泽昌律师事务所 关于 上海泽昌律师事务所 法律意见书 释 义 在本法律意见书中，除非文义另有所指，下列左栏中的术语或简称对应右 栏中的含义或全称： | 简称 | | 含义 | | --- | --- | -- ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 中际旭创股份有限公司（以下简称"中际旭创"或"公司"）《第三期限制性股 票激励计划（草案修订稿）》（以下简称"激励计划"）规定的预留限制性股票授予条 件已成就，根据公司 2023 年第四次临时股东大会的授权，公司于 2024 年 11 月 7 日 召开第五届董事会第十四次会议以及第五届监事会第十二次会议，分别审议通过了 《关于向第三期限制性股票激励计划激励对象授予预留限制性股票的议案》，确定 2024 年 11 月 7 日为预留部分授予日，以 37.06 元/股的授予价格向 75 名激励对象授 予 112.00 万股限制性股票。现将有关事项说明如下： 证券代码：300308 证券简称：中际旭创 公告编号：2024-091 中际旭创股份有限公司 关于向第三期限制性股票激励计划激励对象 授予预留限制性股票的公告 4、预留部分授予情况 一、本次激励计划简述 1、激励计划股票种类：第二类限制性股票； 2、激励计划的股票来源：向激励对象发行公司 A 股普通股股票； 1、预留限制性股票种类：第二类限制性股票； 2 ...

第三期限制性股票激励计划预留部分激励对象名单（授予日） 一、第三期限制性股票激励计划预留部分激励对象总体名单 | 单位：股 | | --- | 中际旭创（300308） 第三期限制性股票激励计划激励对象名单 中际旭创股份有限公司 务）骨干（含控股子公司）名单 中际旭创（300308） 第三期限制性股票激励计划激励对象名单 | 序号 | 姓名 | 岗位/职务 | | --- | --- | --- | | 18 | 汪灏 | 核心技术人员 | | 19 | 沈超影 | 核心业务人员 | | 20 | 孔绯 | 核心技术人员 | | 21 | 卫海峰 | 核心技术人员 | | 22 | 张伟 | 中层管理人员 | | 23 | 黄伟东 | 核心技术人员 | | 24 | 孙雪萍 | 核心技术人员 | | 25 | 从光祥 | 核心技术人员 | | 26 | 赵智 | 核心技术人员 | | 27 | 姜雷 | 核心技术人员 | | 28 | 尹申 | 核心技术人员 | | 29 | 朱晓盛 | 中层管理人员 | | 30 | 李冬梅 | 中层管理人员 | | 31 | 陈冲 | 核心技术人员 | | 32 | 杨锋 ...

证券简称：中际旭创 证券代码：300308 国泰君安证券股份有限公司 关于 中际旭创股份有限公司 第三期限制性股票激励计划 预留部分调整及授予相关事项 之 独立财务顾问报告 二零二四年十一月 1 | 释义 3 | | --- | | 声明 4 | | 基本假设 5 | | 一、本次激励计划已履行的决策程序 6 | | 二、本次激励计划简述 7 | | 三、本次授予情况与股东大会通过的激励计划存在差异的说明 14 | | （一）差异原因 14 | | （二）调整内容 14 | | （三）是否存在其他差异 15 | | 四、本次授予条件成就的说明 15 | | 五、独立财务顾问意见 16 | | 六、备查文件及咨询方式 16 | | （一）备查文件 17 | | （二）咨询方式 17 | 释义 | 中际旭创、上市公司、公司 | 指 | 中际旭创股份有限公司 | | --- | --- | --- | | 苏州旭创 | 指 | 苏州旭创科技有限公司，公司全资子公司 | | 本激励计划、本计划 | 指 | 中际旭创股份有限公司第三期限制性股票激励计划 | | 限制性股票、第二类限制性 | 指 | 符合本激励计划授予条 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy-A" rating for the company, indicating strong confidence in its future performance [2][5] Core Views - The company is well-positioned to benefit from the ongoing AI investment boom, with 2025 expected to see continued growth in AI-related investments [1] - The company has completed testing and certification for its 1.6T optical modules, with shipments expected to start in December [1] - The company is actively expanding production capacity domestically and in Thailand, with fixed assets increasing by 8.4% QoQ in Q3 [1] - Inventory value grew by 15.9% QoQ in Q3, reflecting strong expansion intentions [1] - The company is a leader in R&D for silicon photonics and CPO (Co-Packaged Optics), with significant cost advantages in self-developed silicon photonic chips [1] Financial Performance - Q3 2024 revenue reached 6.51 billion yuan, up 115.3% YoY and 9.4% QoQ [3] - Q3 2024 net profit attributable to shareholders was 1.39 billion yuan, up 104.4% YoY and 3.3% QoQ [3] - For the first three quarters of 2024, revenue was 17.31 billion yuan (+146.3% YoY), with net profit of 3.75 billion yuan (+189.6% YoY) [3] - The company's R&D expenses for the first three quarters reached 740 million yuan, a 57.4% YoY increase [1] Industry Trends and Outlook - The global AI optical module market remains highly prosperous, with expectations of rapid growth in the next two quarters due to increased 800G orders and 1.6T volume [4] - The company is expected to play a significant role in the CPO supply chain due to its expertise in silicon photonic engine packaging and understanding of end-user needs [4] - Trendforce estimates that Blackwell platform will account for over 80% of NVIDIA's high-end GPUs in 2025, driving a 55% YoY increase in shipments [1] Valuation and Forecast - 2024-2026 net profit forecasts are revised to 5.17/9.84/12.00 billion yuan (previously 5.32/9.63/11.31 billion yuan) [5] - 2024-2026 revenue is projected to be 23.29/43.05/48.43 billion yuan, with YoY growth of 117.3%/84.9%/12.5% [7] - 2024-2026 EPS is forecasted at 4.61/8.78/10.70 yuan [7] - ROE is expected to reach 26.6%/34.9%/31.3% in 2024-2026 [7] Market Performance - As of November 4, 2024, the stock closed at 143.15 yuan, with a 52-week range of 89.00-192.88 yuan [1] - The company's market capitalization stands at 160.50 billion yuan, with a circulating market value of 159.72 billion yuan [1] - Basic EPS for Q3 2024 was 3.42 yuan, with ROE at 20.72% [1]

Investment Rating - The report maintains a "Recommend" rating for the company, reflecting its strong position in the data communication sector and technological competitiveness [2][5] Core Views - The company reported significant revenue and net profit growth in Q3 2024, with revenue reaching 17.313 billion yuan, a year-on-year increase of 146.26%, and net profit reaching 3.753 billion yuan, up 189.59% [1] - The introduction of high-margin products like 800G modules has boosted the company's profitability, with a gross margin of 33.32% and a net margin of 22.36% in the first three quarters of 2024 [1] - The company is expected to benefit from the rapid development of AI, with increasing demand for high-speed optical modules, particularly 800G and 1.6T products [1][2] Financial Performance and Forecast - The company's revenue for 2024 is projected to reach 25.724 billion yuan, with a year-on-year growth of 140.01%, and net profit is expected to reach 5.552 billion yuan, up 155.45% [2][4] - The EPS for 2024/2025/2026 is forecasted to be 4.95/8.11/9.34 yuan, with corresponding P/E ratios of 28.97/17.70/15.36 [2][4] - The global optical module market is expected to grow at a CAGR of 11% from 2022 to 2027, reaching over 20 billion USD by 2027, with the company well-positioned to capture market share due to its technological leadership [2] Industry and Market Position - The company is a leader in the optical module industry, with a stable market share and a first-mover advantage in high-speed products like 800G and 1.6T modules [2] - The AI-driven demand for high-speed optical modules is expected to continue growing, with the company benefiting from its strong R&D capabilities and customer base [2] Future Outlook - The company is expected to maintain high profitability and growth momentum as AI development accelerates, with further adoption of 800G and 1.6T products [1][2] - The report predicts continued revenue and profit growth for the company, driven by the increasing demand for high-speed optical modules in AI and data center applications [2][4]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected stock price increase of over 15% relative to the industry index within the next six months [5][11]. Core Views - The company has shown steady growth in revenue and profit in the first three quarters of 2024, with revenue reaching 17.313 billion yuan, a year-on-year increase of 146.26%, and net profit attributable to shareholders reaching 3.753 billion yuan, a year-on-year increase of 189.59% [2][5]. - The demand for high-end optical modules, driven by the construction of computing power infrastructure, is expected to continue to grow, particularly for 800G and 1.6T products [3][5]. - The company is actively expanding its market presence in silicon photonics technology, which offers material cost advantages over traditional solutions, and plans to increase the shipment ratio of silicon photonic modules [3][5]. Financial Summary - For 2024, the company is projected to achieve a net profit of 5.076 billion yuan, with earnings per share (EPS) expected to be 4.53 yuan [5]. - The company's revenue is forecasted to grow significantly, with estimates of 25.723 billion yuan in 2024, representing a 140% year-on-year increase [5]. - The overall gross margin for the first three quarters of 2024 was 33.32%, an increase of 1.57 percentage points year-on-year, while the net profit margin was 22.36%, up 3.69 percentage points year-on-year [2][5].