证券代码:300308 证券简称:中际旭创 中际旭创股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |--------|-----------------------|---------------------------|--------------------------------| | | | | 编号:2024-006 | | 投资者 | □特定对象调研 | □分析师会议 □媒体采访 | | | 关系活 | | | | | 动类别 | □现场参观 | ☑ 其他 (电话会议) | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | | 参与单 | | | | | 位名称 | | | | | 及人员 | | | | | 姓名 | | | | | | | | | | | 金;国寿安保基金;盘京; | (广州) | 玄元投资;北京源乐晟资;上海聚鸣 | | | | | | | | | | | | | 银证券;BroadPeak(SG) | ;花旗集团;Point72HongKo ...

证券研究报告 | 公司动态点评 2024 年 07 月 15 日 中际旭创(300308.SZ) 800G/400G 等高端产品需求高增,带动公司业绩预期大幅增长 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |--------------------|-------|--------|--------|--------|--------| | 财务指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 营业收入(百万元) | 9,642 | 10,718 | 27,009 | 36,192 | 41,983 | | 增长率 yoy(%) | 25.3 | 11.2 | 152.0 | 34.0 | 16.0 | | 归母净利润(百万元) | 1,224 | 2,174 | 5,089 | 7,004 | 8,176 | | 增长率 yoy(%) | 39.6 | 77.6 | 134.2 | 37.6 | 16.7 | | ROE(%) | 10.2 | 14.9 | 26.3 | 26.8 | 24.1 | | EPS 最新摊薄(元) | ...

中际旭创20240715 ...

2024 年 7 月 16 日 何利超 H70529@capital.com.tw 目标价(元) 175 公司基本资讯 | --- | --- | --- | |---------------------|--------|---------------| | 产业别 | | 通信 | | A 股价(2024/7/15) | | 149.58 | | 深证成指(2024/7/15) | | 8801.62 | | 股价 12 个月高/低 | | 159.68/60.95 | | 总发行股数(百万) | | 1121.17 | | A 股数(百万) | | 1115.71 | | A 市值(亿元) | | 1668.89 | | 主要股东 | | 山东中际投资 | | | | 控股有限公司 | | | | (11.29%) | | 每股净值(元) | | 13.75 | | 股价/账面净值 | | 10.88 | | | 一个月 | 一年 | | 股价涨跌(%) | | 5.0 22.3 35.4 | 近期评等 | --- | --- | --- | |------------|----------|----- ...

公司报告 | 公司点评 高端产品放量带动 24H1 业绩高增, 800G&1.6T 有望释放更大需求 事件:公司发布2024 年半年报业绩预告,预计24H1 实现归母净利润21.5-25 亿元,同比增加 250.3%-307.3%;扣非净利润 21-24.5 亿元,同比增加 260.13%-320.15%。 扣除激励费用,实际经营性业绩更优 如果从预告中值来看,上半年上市公司预计实现归母净利润为 23.25 亿元。 由于公司股权激励费用 9300 万元(23 年同期股权激励费用 6400 万元), 加回后公司上半年归母净利润实现 22.43~25.93 亿元。公司业绩高增得益 于 800G、400G 等高端产品出货比重快速增长,产品结构持续优化,营业 收入和归母净利润同比大幅提升。 单季度来看,Q2 单季归母净利润再创新高 公司连续 5 个单季度实现归母净利润同环比双增,Q2 单季度预计归母净 利润实现 11.4 亿元~14.9 亿元,同比增长 213.53%~309.73%,环比增长 13.03%~47.70%。Q2 在营业收入环比增长的同比,公司加强物料成本管控、 提升良率以及提高生产效率和优化产品结构, ...

公司报告 | 公司点评 高端产品放量带动 24H1 业绩高增, 800G&1.6T 有望释放更大需求 事件:公司发布2024 年半年报业绩预告,预计24H1 实现归母净利润21.5-25 亿元,同比增加 250.3%-307.3%;扣非净利润 21-24.5 亿元,同比增加 260.13%-320.15%。 扣除激励费用,实际经营性业绩更优 如果从预告中值来看,上半年上市公司预计实现归母净利润为 23.25 亿元。 由于公司股权激励费用 9300 万元(23 年同期股权激励费用 6400 万元), 加回后公司上半年归母净利润实现 22.43~25.93 亿元。公司业绩高增得益 于 800G、400G 等高端产品出货比重快速增长,产品结构持续优化,营业 收入和归母净利润同比大幅提升。 单季度来看,Q2 单季归母净利润再创新高 公司连续 5 个单季度实现归母净利润同环比双增,Q2 单季度预计归母净 利润实现 11.4 亿元~14.9 亿元,同比增长 213.53%~309.73%,环比增长 13.03%~47.70%。Q2 在营业收入环比增长的同比,公司加强物料成本管控、 提升良率以及提高生产效率和优化产品结构, ...

业 绩保 持高增长,800G/1.6T 光模块需求强劲 中际旭创(300308.SZ)/通信 证券研究报告/公司点评 2024 年 7 月 15 日 [Table_Industry] [Table_Title] 评级:买入(维持) [Table_Finance 公司盈利预测及估值 1] | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------|---------------------------------------------|-----------------|-----------------------|-------------------|------------------|-----------------| | 市场价格:149.58 元 | 指标 | 2022A | 2023A | 2024E | 2025E | 2026E | | 分析师:陈宁玉执业证书编号:S0740517020004 | 营业收入(百万元) 增长率 yoy% 净利润(百万元) | 9,642 25 ...

中际旭创(300308) 业绩保持高增长,高端产品放量与产能建设齐发力 事件: 7 月 14 日,公司发布 2024 年半年度业绩预告:报告期内预计实现归母净 利润 21.50-25.00 亿元,同比增长 250.30%-307.33%;扣非归母净利润 21.00-24.50 亿元,同比增长 260.13%-320.15%。2024Q2 预计实现归母净利 润 11.41-14.91 亿元,同比增长 213.46%-309.62%,环比增长 13.08%- 47.77%;扣非归母净利润 11.10-14.60 亿元,同比增长 216.24%-315.95%, 环比增长 12.12%-47.47%。扣除股权激励费用的影响,苏州旭创实现净利润 约 22.00-27.00 亿元,较 2023 年同口径净利润增长 190.34%-256.32%。 ➢ 高端产品出货比重增长,1.6T 光模块有望进入客户下单环节 公司业绩预告指出,报告期内得益于 800G/400G 等高端产品出货比重的快 速增长,产品结构持续优化,公司营业收入和净利润同比大幅提升。根据 公司 2024 年 4 月 22 日发布的《中际旭创投资者关系记录表 ...

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研究报告 Research Report 15 Jul 2024 中际旭创 Zhongji Innolight (300308 CH) 业绩符合预期,800G 需求强劲 Rev in line, strong demand for 800G [Table_yemei1] 观点聚焦 Investment Focus [Table_Info] 维持优于大市 Maintain OUTPERFORM 评级 优于大市 OUTPERFORM 现价 Rmb150.12 目标价 Rmb190.00 HTI ESG 4.0-4.0-4.0 E-S-G: 0-5, (Please refer to the Appendix for ESG comments) 市值 Rmb168.31bn / US$23.15bn 日交易额 (3 个月均值) US$496.92mn 发行股票数目 1,121mn 自由流通股 (%) 64% 1 年股价最高最低值 Rmb157.53-Rmb60.87 注:现价 Rmb150.12 为 2024 年 7 月 12 日收盘价 50 75 100 125 150 Price Return MSCI Chi ...