编号：2024-026 证券代码：300470 证券简称：中密控股 中密控股股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |-------------------------|-------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------ ...

中密控股（300470.SZ） 优于大市 机械密封行业龙头，持续推进国际化发展 2024 年前三季度营收同比增长 15.56%，归母净利润同比增长 9.15%。公司 2024 年前三季度营收 11.43 亿元，同比增长 15.56%；归母净利润 2.71 亿元， 同比增长 9.15%，营收增长主要系:1)装备制造业（增量业务）增长;2)特种 阀门板块高速增长。2024 年前三季度毛利率/净利率分别为 47.14%/23.98%， 同比变动-4.05/-2.33pct，毛利率下降主要系石化领域资本开支减少，机械 密封市场竞争激烈所致。公司费用管控良好，前三季度三费费用率 15.46%， 同比下降 1.27 个 pct。 第三季度公司存量业务有所回暖，实现增长。增量业务方面，受宏观经济影 响，石化行业新上项目减少、项目节奏放缓，增量市场的竞争激烈，短期内 市场需求较为低迷。但公司综合竞争力强，保持了较高市场占有率，前三季 度增量业务营收实现同比增长。存量业务方面，2024 年上半年公司存量业务 营收下降，主要原因是下游行业需求较低迷、用户装置效益有所下降导致装 置开工率下降、用户压缩开支。第三季度公司存量业务有所 ...

[Table_StockNameRptType] 中密控股（300470） 公司点评 24 三季报点评：业绩符合预期，持续稳健增长 | --- | --- | |---------------------------------------|------------| | | | | [Table_Rank] 投资评级：买入（维持） | | | 报告日期： 2024-11-04 | | | [Table_BaseData] 收盘价（元） | 35.6 | | 近 12 个月最高/最低（元） | 44.3/28.03 | | 总股本（百万股） | 208 | | 流通股本（百万股） | 193 | | 流通股比例（%） | 93% | | 总市值（亿元） | 74.1 | | 流通市值（亿元） | 68.7 | [公司价格与 Table_Chart] 沪深 300 指数走势比较 -30% -20% -10% 0% 10% 20% 中密控股 沪深300 [分析师： Table_Author] 张帆 分析师： 陶俞佳 执业证书号：S0010522070003 邮箱： zhangfan@hazq.com 执业证书号： ...

股 票 研 究 公 司 更 新 报 告 证 券 研 究 报 告 投资要点： 国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股票研究 /[Table_Date] 2024.10.30 ——中密控股 2024 年三季报点评 业绩符合预期，合同负债增长显著 中密控股(300470) [Table_Industry] 资本货物/工业 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |----------|-------------------------------------|-------------------------|-------|-------|-------|-------| | | | | | | | | | | [table_Authors] 肖群稀 ( 分析师 ) | 李启文 ( 分析师 ) | | | | | | | 0755-23976830 | 021-38038435 | | | | | | | xiaoqunxi027589@gtjas.com | liqiwen ...

证券代码：300470 证券简称：中密控股 中密控股股份有限公司投资者关系活动记录表 编号：2024-025 | --- | --- | --- | |-----------------------|--------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------| | | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | 投资者关系活动 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 类别 | □现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | | | 国信证券：年亚颂；工银瑞信：杨广钊；红土创新基金：杨一； | | | | 中欧基金：方申申；信银理财：忻子焕；泓德基金：郑祺鑫； | | | | 深圳创富兆业金融管理：吴赟宇；中金基金：孙思琦；循远资 | | | | 管：毛文静；中泰资管：陶世奇、郑日、田瑀、王路遥；湘财 | | | | 基金：尤 ...

[Table_StockInfo] 2024 年 10 月 28 日 证券研究报告•2024 年三季报点评 买入 （维持） 当前价：36.50 元 中密控股（300470）机械设备 目标价：——元（6 个月） 毛利率降幅收窄，业绩稳健增长 [Table_Summary 事件：公司发布] 2024 年三季报，前三季度公司实现营收 11.4 亿元，同比增长 15.6%；归母净利润为 2.7 亿元，同比增长 9.2%。单三季度营收 4.2 亿元，同 比增长 11.5%，环比增长 8.1%，实现归母净利润 1.0亿元，同比增长 11.9%， 环比增长 7.7%，业绩符合预期，持续稳健增长。 毛利率降幅收窄，三季度利润率重回正轨。前三季度公司综合毛利率 47.6%， 同比下降 2.6个百分点，毛利率下降主要系公司出于未来发展考虑，主动提高增 量业务占比所致，增量与存量业务各自毛利率基本维持稳定；前三季度净利率 23.8%，同比下降 1.4 个百分点，下降幅度小于毛利率降幅。单三季度毛利率 48.4%，同比下降 0.2个百分点，环比增加 2.0个百分点；净利率 23.4%，同比 增长 0.2 个百分点，环比持平，利润率结 ...

中密控股股份有限公司 2024 年第三季度报告 □是 否 1 证券代码：300470 证券简称：中密控股 公告编号：2024-063 中密控股股份有限公司 2024 年第三季度报告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 1.董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重 大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人(会计主管人员)声明：保证季度报告中财务信息的真实、准确、 完整。 3.第三季度报告是否经过审计 □是 否 一、主要财务数据 （一） 主要会计数据和财务指标 公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据 | --- | --- | --- | --- | --- | |------------------------------------------------------|------------------|-------------------------|--------------------------|------- ...

证券代码：300470 证券简称：中密控股 编号：2024-024 中密控股股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|--------------------------------|---------------------------------------------------------------------------| | | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 类别 | □现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | 东亚前海证券：韦松岭； | Y2 ：黄正初； Fidelity ：李瑞鹏； | | 人员姓名 | Willing capital Raymond | ：刘嘉木； Library Group ：牟晋之； Genesis ： ；富国基金：朱少醒、王泉涌 | | 时 间 | 2024 年 9 月 25 日 | | | 地 点 | 线上会议 | | | 上市公司接待人 ...

证券代码：300470 证券简称：中密控股 编号：2024-023 中密控股股份有限公司投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | |----------------|------------------------------|----------------------------------------------------------| | | | 特定对象调研 □分析师会议 | | | □媒体采访 □业绩说明会 | | | 投资者关系活动 | □新闻发布会 | □路演活动 | | 类别 | □现场参观 | | | | □其他 | （请文字说明其他活动内容） | | 参与单位名称及 | | 招商基金：朱红裕、亢思汗、张大印；国投证券：喻聪、陈 | | 人员姓名 | 之馨 | | | 时 间 | 2024 年 9 月 20 日 | | | 地 点 | 公司四楼会议室 | | | 上市公司接待人 | | | | 员姓名 | 董事、总经理 陈虹 | | | | | | | | 1 | 、公司能分享一些公司在公司沿革或企业文化方面的情 | | | 况吗？ | | | | | 答：公司前身是 ...

证券研究报告 | 2024年09月12日 中密控股（300470.SZ） 优于大市 机械密封行业龙头，持续推进国际化发展 2024 上半年营收同比增长 18.08%，归母净利润同比增长 7.64%。公司 2024 上半年营收 7.24 亿元，同比增长 18.08%；归母净利润 1.73 亿元，同比增长 7.64%，业绩增长主要系装备制造业（增量业务）增长所致。毛利率/净利率 分别为 47.14%/23.98%，同比变动-4.05/-2.33pct，毛利率下降主要系毛利 率较低的增量业务占比上升，毛利率较高的存量业务占比下降所致。公司财 务费用率增加 1.21 个 pct，主要是汇兑损失所致。单季度看，2024Q2 营收 入 3.87 亿元，同比增长 18.94%，归母净利润 0.91 亿元，同比增长 12.41%。 存量业务大幅增长，增量业务略有下降。2024 上半年，公司增量业务营收 3.25 亿元，同比增长 50.23%，主要系：1）国际增量业务快速增长；2）石 化行业先进产能持续替代老旧产能。2024 年上半年存量业务营收下降，主要 原因是下游行业需求较低迷、用户装置效益有所下降导致装置开工率下降、 用 ...