证券研究报告 | 年报点评报告 gszqdatemark 2025 04 03 年 月 日 恒帅股份（300969.SZ） 业绩符合预期，前瞻布局机器人产业 事件：公司发布 2024 年报。2024 年，公司实现收入 9.6 亿元，同比+4%， 归母净利润 2.1 亿元，同比+6%。2024Q4，公司实现收入 2.6 亿元，同 比-1%，环比+7%，归母净利润 0.5 亿元，同比-4%，环比+5%。 业绩符合预期，多元化客户结构助力业绩增长。2024 年全球新能源汽车 销量 1753 万辆，同比+22%，其中中国销量 1227 万辆，同比+38%。特 斯拉 2024 年全球销量 179 万辆，同比-1%。多元化客户结构助力公司业 绩增长，2024 年收入最终同比+4%。同时，公司已在隐形门把手和充电 小门领域实现"电机+执行器"的产品拓展，电机业务 2024 年实现收入 4.3 亿元，同比+17%，占收入比 45%，未来有望向集成度更高的系统产 品发展，并且在更多的应用场景上发掘"1+N"的产品开拓机会。 利息收入+汇兑收益，带动公司费用端下降。2024 年，公司销售毛利率 34.8%，同比-1.5pct，销 ...

2025年4月3日，恒帅股份(300969.SZ)发布2024年年度报告。截至2025年4月02日，共有70个机构投资者 披露持有恒帅股份A股股份，合计持股量达4998.70万股，占恒帅股份总股本的62.48%。其中，前十大 机构投资者包括宁波恒帅投资管理有限公司、宁波玉米股权投资管理合伙企业(有限合伙)、中国建设银 行股份有限公司-中欧悦享生活混合型证券投资基金、中国建设银行股份有限公司-中欧新蓝筹灵活配置 混合型证券投资基金、中国银行股份有限公司-中欧优质企业混合型证券投资基金、招商银行股份有限 公司-中欧洞见一年持有期混合型证券投资基金、香港中央结算有限公司、中国农业银行股份有限公司- 嘉实领先成长混合型证券投资基金、鹏华新能源汽车混合A、国泰成长优选混合，前十大机构投资者合 计持股比例达60.59%。相较于上一季度，前十大机构持股比例合计下跌了1.30个百分点。 外资态度来看，本期较上一期持股增加的外资基金共计1个，即香港中央结算有限公司，持股增加占比 小幅上涨。 公募基金方面，本期较上一期持股增加的公募基金共计1个，即中欧优质企业混合A，持股增加占比达 0.51%。本期较上一季度持股减少的公募基金共 ...

证券研究报告 | 年报点评报告 gszqdatemark 2025 04 03 年 月 日 恒帅股份（300969.SZ） 业绩符合预期，前瞻布局机器人产业 事件：公司发布 2024 年报。2024 年，公司实现收入 9.6 亿元，同比+4%， 归母净利润 2.1 亿元，同比+6%。2024Q4，公司实现收入 2.6 亿元，同 比-1%，环比+7%，归母净利润 0.5 亿元，同比-4%，环比+5%。 业绩符合预期，多元化客户结构助力业绩增长。2024 年全球新能源汽车 销量 1753 万辆，同比+22%，其中中国销量 1227 万辆，同比+38%。特 斯拉 2024 年全球销量 179 万辆，同比-1%。多元化客户结构助力公司业 绩增长，2024 年收入最终同比+4%。同时，公司已在隐形门把手和充电 小门领域实现"电机+执行器"的产品拓展，电机业务 2024 年实现收入 4.3 亿元，同比+17%，占收入比 45%，未来有望向集成度更高的系统产 品发展，并且在更多的应用场景上发掘"1+N"的产品开拓机会。 利息收入+汇兑收益，带动公司费用端下降。2024 年，公司销售毛利率 34.8%，同比-1.5pct，销 ...

宁波恒帅股份有限公司 舆情管理制度 第一章 总则 第一条 为加强宁波恒帅股份有限公司（以下简称"恒帅股份"或"公司"）应 对各类舆情的能力，建立快速反应和应急处置机制，及时、妥善处理各类舆情 对公司股价、商业信誉及正常生产经营活动造成的影响，切实维护投资者合法 权益，根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》《上市公司监管指引第 10 号--市值管理》等法律法规、规范性文件和《宁波恒帅股份有限公司章程》的 规定，结合公司实际情况，制定本制度。 第二条 本制度所称舆情包括但不限于： （一）报刊、电视、网络等媒体及自媒体（以下合称"媒体"）对公司进行 的不实或负面报道； （二）社会上存在的已经或预计会给公司造成不良影响的传言或信息； （三）可能或者已经影响公众投资者投资价值取向，造成股价异常波动的 信息； （四）其他涉及公司信息披露且可能对公司股票及其衍生品交易价格产生 较大影响的事件信息。 第三条 公司舆情分类 （一）重大舆情：指传播范围较广，严重影响公司公众形象或正常经营活 动，使公司已经或可能遭受重大损失，已经或可能造成公司股票及其衍生品交 易价格较大波动的负面舆情； （二）一般舆情：指除重大舆情之外的其他舆 ...

宁波恒帅股份有限公司 各位股东及股东代表： 作为宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）的独立董事，2024 年严格 按照《公司法》、 《证券法》、 《深圳证券交易所创业板上市公司自律监管指引第 2 号——创业板上市公司规范运作》、 《上市公司独立董事管理办法》等法律、法规 和《公司章程》、 《独立董事制度》的规定，忠实履行独立董事职责，切实发挥独 立董事作用，维护公司利益，维护全体股东尤其是中小股东的利益，积极出席相 关会议，对各项议案进行认真审议，对公司重大事项发表了独立意见，充分发挥 了独立董事及各专门委员会委员的作用。 现就 2024 年度履职情况报告如下： 一、独立董事基本情况 本人章定表：男，1976 年 1 月出生，中国国籍，无境外永久居留权，法律硕 士学位。1998 年 7 月至 2005 年 5 月，历任宁波永德会计师事务所审计员、项目 经理，担任注册会计师、资产评估师；2005 年 6 月至 2006 年 12 月，任浙江导 司律师事务所律师；2007 年 1 月至 2013 年 12 月，任浙江百铭律师事务所合伙 人、律师；2014 年 1 月至今，任浙江和义观达律师事务所高级合伙人、律 ...

宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 2 日召开公司第 二届董事会第二十一次会议、第二届监事会第十九次会议审议通过了《关于 2024 年度利润分配预案的议案》，本议案尚需提交公司 2024 年年度股东大会审议。 独立董事认为公司董事会拟定的 2024 年度利润分配预案综合考虑了股东回 报、公司经营发展等因素，符合《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的 通知》和《上市公司监管指引第 3 号—上市公司现金分红》等相关规定的要求， 不存在违反法律法规、《公司章程》的情形，亦不存在损害公司股东尤其是中小 股东利益的情形。 董事会认为公司 2024 年度利润分配预案符合公司的利润分配政策、利润分 配计划、股东长期回报规划以及做出的相关承诺，具有合法性、合规性、合理性， 符合公司未来经营发展的需要，有利于公司持续稳定发展。同意将该议案提交公 司股东大会审议。 监事会认为公司 2024 年度利润分配方案履行了必要的审议程序，符合相关 规定和《公司章程》的要求，符合公司实际情况，维护了公司和股东利益，有利 于公司的持续稳定健康发展。因此，监事会同意公司 2024 年度利润分配预案， 并同意将该 ...

第二届董事会独立董事专门会议第三次会议决议 一、会议召开情况 宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会独立董事专门会 议第三次会议于 2025 年 3 月 21 日在公司会议室召开。本次会议应出席独立董事 《公司法》 《公司章程》 宁波恒帅股份有限公司 《上市公司独立董事管理办法》等法律法规的规定，会议 决议合法有效。经与会独立董事认真审议，会议形成了如下决议： 二、独立董事专门会议审议情况 出席会议的独立董事认真审议了下述议案，并以记名投票表决的方式审议通 过如下议案： 独立董事：章定表、王溪红 经核查，我们认为：公司 2024 年度不存在控股股东及其他关联方违规占用 公司资金的情况，亦不存在以其他方式变相占用公司资金的情况；公司也未发生 为股东、实际控制人及其关联方提供担保和其他对外担保的事项。 表决情况：2 票同意，0 票弃权，0 票反对。 决议有效期的议案》 经审议，我们认为：延长公司向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决 议有效期，是为确保公司本次向不特定对象发行可转换公司债券工作持续、有效、 顺利推进，符合相关法律法规和规范性文件的规定，符合公司和全体股东的利益。 我们一致同意《关于 ...

宁波恒帅股份有限公司监事会 于会计政策变更的公告》。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关 于续聘会计师事务所的公告》。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本项议案尚需提交股东大会审议。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《2024 年度监事会工作报告》。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本项议案尚需提交股东大会审议。 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《关 于 2025 年度监事薪酬的公告》。 本项议案涉及全体监事薪酬，全体监事回避表决，并同意将该议案提交公司 具体内容详见公司同日在巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）上披露的《前 次募集资金使用情况报告》。 表决结果：3 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本项议案尚需提交股东大会审议。 三、备查文件 特此公告。 证券代码：300969 证券简称：恒帅股份 公告编号：2025-019 宁波恒帅股份有限公司 第二届监事会第十九次会议决议公告 ...

证券代码：300969 证券简称：恒帅股份 公告编号：2025-013 公司于 2024 年 4 月 25 日召开了 2024 年第一次临时股东大会，审议通过了 《关于延长公司向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期的议案》 和《关于提请股东大会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向不特定对象 发行可转换公司债券相关事宜的议案》。根据上述股东大会决议，公司本次发行 的股东大会决议有效期及股东大会对董事会授权有效期为自公司 2024 年第一次 临时股东大会审议通过本次发行相关议案之日起 12 个月。 宁波恒帅股份有限公司 关于延长公司向不特定对象发行可转换公司债券股东大会 决议有效期及相关授权有效期的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 2 日召开第二届 董事会第二十一次会议、第二届监事会第十九次会议，审议通过了《关于延长公 司向不特定对象发行可转换公司债券股东大会决议有效期的议案》及《关于提请 股东大会延长授权董事会及其授权人士全权办理本次向不特定对象发行可转换 公司债 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：300969 证券简称：恒帅股份 公告编号：2025-017 宁波恒帅股份有限公司 关于召开 2024 年年度股东大会的通知 根据宁波恒帅股份有限公司（以下简称"公司"）第二届董事会第二十一次 会议决议，公司将于 2025 年 4 月 23 日召开 2024 年年度股东大会，现将会议具 体事项通知如下： 一、召开会议的基本情况 规、部门规章、规范性文件和《公司章程》的相关规定。 网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行投票的具体时间为：2025 年 4 月 23 日上午 9:15—9:25，9:30—11:30 和下午 13:00—15:00；通过深圳证 券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2025 年 4 月 23 日 9:15 至 15:00 期间的任意时间。 开。 公司股东投票表决时，同一股份只能选择现场投票、网络投票两种投票方式 中的一种表决方式，不能重复投票。如果出现重复投票将按以下规则处理： （1）如果同一股份通过现场、网络重复投票，以第一次有效投票为准； （2）如果同一股份通过网络 ...