证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2024-050 4、会议召开的日期、时间： 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 关于召开 2024 年第二次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 26 日召开第二届董事会第八次会议，审议通过了《关于召开 2024 年第二次临 时股东大会的议案》，决定于 2024 年 9 月 12 日召开 2024 年第二次临时股东大 会，本次股东大会采用现场表决与网络投票相结合的方式进行，现将会议有关事 项通知如下： 一、召开会议的基本情况 1、股东大会届次：2024 年第二次临时股东大会。 2、股东大会的召集人：公司董事会。 3、会议召开的合法、合规性：本次股东大会的召开符合有关法律、行政法 规、部门规章、规范性文件、深圳证券交易所（以下简称"深交所"）业务规则 和《公司章程》等的规定。 （1）现场会议时间：2024 年 9 月 12 日（星期四）15:30； （2）网络投票时间：通过深交所交易系统进行网络投票 ...

非经营性资金占 用 资金占用方名称 占用方 与上市 公司的 关联关 系 上市公司 核算的会 计科目 2024 年 期初占用 资金余额 2024 年半年 度占用累计 发生金额（不 含利息） 2024 年 半年度 占用资 金的利 息（如 有） 2024 年半年 度偿还累计 发生金额 2024 年半年 度期末 占用资金余 额 占用形 成原因 占用性 质 控股股东、实际控 制人及其附属企 业 非经营 性占用 小 计 - 前控股股东、实际 控制人及其附属 企业 非经营 性占用 小 计 - 其他关联方及其 附属企业 非经营 性占用 小 计 - 总 计 - 非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表 2024 年半年度 编制单位：湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 单位：人民币万元 | | | 往来方 | | | | 2024 年 | | | | 往来性 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 与上市 | 上市公司 | 2024 年期 | 2024 年半年 | 半年度 | 2024 年半年 | 2024 年半年 ...

Investment Rating - Buy rating with a target price of 41.02 CNY, representing a 50% upside from the current price of 27.34 CNY [1] Core Views - The company is a leading player in the lithium iron phosphate (LFP) materials industry, with a 29% market share in China in 2023 [2] - It has achieved full self-sufficiency in lithium iron phosphate (LFP) production and is the only global LFP supplier with integrated phosphate mining capabilities [2] - The company is transitioning towards a global fine chemical conglomerate through phosphorus-iron-copper coupling, with potential cost savings of up to 900 CNY/ton for LFP materials [2] - Management has set ambitious growth targets, with LFP material sales volume growth of 25%/35%/50% for 2024-2026 and net profit targets of 1.5/2.0 billion CNY for 2025-2026 [2] Company Overview - The company is a mixed-ownership enterprise with major shareholders including Electric Group (17.25%), CATL (7.9%), and BYD (3.95%) [10] - It has established a comprehensive upstream resource - precursor + cathode material + recycling integrated layout [12] - The company's LFP business accounts for over 99% of revenue, with revenue reaching 41.4 billion CNY in 2023 despite industry-wide profit erosion [13] Operational Efficiency - The company maintains industry-leading ROE through superior profitability and asset utilization [15] - It has consistently maintained positive net margins and low expense ratios, even during industry downturns [15] - Total asset turnover is significantly higher than peers, driven by excellent inventory management and high capacity utilization rates [16] - The company has optimized its capital structure, with debt-to-asset ratios at industry lows since Q3 2022 [18] Technological Innovation - The company has developed high-density LFP products (CN-5, YN-9 series) with superior performance in energy density, cycle life, and low-temperature performance [22] - It holds 15 invention patents and continues to invest in R&D, with 358 million CNY spent in 2023 [22][23] - The company's YN-9 series products have a powder compaction density >2.65g/cm³, outperforming competitors in manganese dissolution and high-temperature cycling [22] Global Expansion - The company is accelerating overseas expansion, with plans to invest 982 million CNY in lithium battery cathode material projects in Singapore and Spain [25] - Global LFP adoption is accelerating, with major automakers like Tesla, Mercedes-Benz, and Rivian switching to LFP batteries [25] - The company forecasts global LFP demand to reach 1.98/2.84/3.57 million tons in 2024-2026, with a 37% CAGR [25] Vertical Integration - The company has achieved full self-sufficiency in lithium iron phosphate (LFP) production [33] - It has secured phosphate mining rights in Guizhou, with the Huangjiapo mine expected to reach full-scale production in H2 2025, supporting 438,000 tons/year of LFP material production [35] - The phosphate mining integration could reduce LFP production costs by 390-960 CNY/ton [35] Copper-Phosphorus-Iron Coupling - The company is building a 500,000 tons/year copper smelting project in Guizhou, with phase I (200,000 tons/year) investment of 3.5 billion CNY [38] - The project will produce 800,000 tons/year of sulfuric acid and steam as byproducts, which can be used in LFP production, potentially reducing costs by 835 CNY/ton (sulfuric acid) and 51 CNY/ton (steam) [38] - The integrated production model creates a competitive advantage in raw material procurement and cost control [38] Financial Projections - The company forecasts 2024-2026 EPS of 1.12/2.73/3.82 CNY/share [2] - Revenue is projected to grow from 24.9 billion CNY in 2024 to 33.5 billion CNY in 2026 [2] - Net profit is expected to increase from 851 million CNY in 2024 to 2.89 billion CNY in 2026, representing a 143.2% and 39.6% YoY growth in 2025 and 2026 respectively [2]

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | |--------------|---------------------------------| | | ☑特定对象调研 | | 投资者关系活 | □媒体采访 □ | | | □新闻发布会 □ | | 动类别 | □现场参观 | | | □其他（请文字说明其他活动内容） | 参与单位名称 广发基金、人保养老、招商证券、华创证券、五矿证券、华璞资产、 汐泰投资 时间 2024 年 7 月 31 日 地点 公司会议室 上市公司接待 董事、常务副总经理兼董事会秘书 汪咏梅 人员姓名 证券事务代表 何美萱 1、公司为何跨界布局铜冶炼项目？ 回复：行业竞争日趋激烈，叠加下游应用端成本压力向上游供 应链进一步传导，加剧了正极材料企业挖潜降本的迫切性。公司本 次投资铜冶炼项目，将创新运用铜冶炼产业与磷酸盐正极材料产业 间的高度耦合性，促进两大产业间的优势互补，进而实现公司磷酸 投资者关系活 盐正极材料业务的极致降本，以新的产业生态形成新质生产力，为 动主要内容介 公司主业发展持续赋能。具体而 ...

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 | --- | --- | --- | |--------------|-----------------|--------| | | | 编号： | | | □特定对象调研 □ | | | 投资者关系活 | □媒体采访 □ | | | | □新闻发布会 □ | | | 动类别 | □现场参观 | | ☑其他（电话会议） 参与单位名称 西部利得基金、长江证券 时间 2024 年 7 月 30 日 地点 电话会议 上市公司接待 董事、常务副总经理兼董事会秘书 汪咏梅 人员姓名 证券事务代表 何美萱 1、行业竞争过程中，公司优势主要是体现在价格方面还是产品 品质方面呢？ 回复：竞争优势是企业综合实力的体现，既考验企业成本控制 水平，也考验企业对品质管控、持续创新等方面的实力。公司通过 产业一体化布局、加大研发创新力度、工艺优化、内部管理等一系 列措施，在行业内保持了一定的优势，市占率已连续多年在行业内 投资者关系活 位居第一。未来，公司仍将坚持走差异化竞争道路，以创新赋能， 动主要内容介 进一步深化产业布局，提质增效，以在激烈的竞争中保持较强的竞 绍 争力。 2、请问公 ...

国浩律师（长沙）事务所 关于 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会 之 法律意见书 长沙市湘江中路保利国际广场 B3 栋 17 楼 邮编：410000 17/F, Building B3, Poly International Plaza, Middle Xiangjiang Road, Changsha 410000, China 电话/Tel: +86 731 8868 1999 传真/Fax: +86 731 8868 1999 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 2024 年 7 月 国浩律师（长沙）事务所 法律意见书 国浩律师（长沙）事务所 关于湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会之 法律意见书 致：湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 国浩律师（长沙）事务所（以下简称"本所"）接受湖南裕能新能源电池材料 股份有限公司（以下简称"公司"）的委托，指派本所律师出席并见证了公司 2024 年第一次临时股东大会，并根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司 法》"）、《中华人民共和国证券法》（以下简称" ...

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 公告编号：2024-044 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 2024 年第一次临时股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决议案的情形。 2、本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、现场会议召开时间：2024 年 7 月 19 日（星期五）15:30 2、现场会议召开地点：湖南省湘潭市雨湖区鹤岭镇日丽路 18 号湖南裕能新 能源电池材料股份有限公司二楼会议室 3、网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间 为：2024 年 7 月 19 日的交易时间，即 9:15-9:25，9:30-11:30 和 13:00-15:00；通 过深圳证券交易所互联网投票系统投票的具体时间为：2024 年 7 月 19 日 9:15-15:00 期间的任意时间 4、召开方式：采用现场表决与网络投票相结合的方式 5、召集人：公司董事会 6、现场会议主持人：公司董事长谭新乔先生 7、本次会议的召集 ...

证券代码:301358 证券简称:湖南裕能 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | |--------------|---------------|-------|----------| | | | 编号: | 2024-025 | | | ☑特定对象调研 | | | | 投资者关系活 | □媒体采访 □ | | | | | □新闻发布会 □ | | | | 动类别 | □现场参观 | | | □其他(请文字说明其他活动内容) 参与单位名称 国泰君安证券 马铭宏 及人员姓名 东方财富证券 李京波 时间 2024 年 7 月 15 日 地点 公司会议室 上市公司接待 董事、常务副总经理兼董事会秘书 汪咏梅 人员姓名 证券事务代表 何美萱 1、近期碳酸锂价格处于低位运行,公司原材料库存策略是否有 变化? 回复:公司密切关注原材料供需变化、市场情绪变化及碳酸锂 期货情况,采取了灵活的库存策略,以保障公司正常生产所需。 2、请问公司海外布局的项目进展情况?预计何时投产?海外市 投资者关系活 场向磷酸铁锂电池转型的大致情况是怎么样的? 动主要内容介 ...

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-024 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 参与单位名称 兴证全球基金、申万宏源证券 时间 2024年7 月9日 地点 公司会议室 董事长 谭新乔 上市公司接待 董事、常务副总经理兼董事会秘书 汪咏梅 人员姓名 证券事务代表 何美萱 1、公司新产品的差异化竞争优势有哪些？ 回复：随着新能源电池技术的不断进步，公司不断推动产品的 迭代和创新，向市场推出了一系列新产品。首先是 CN-5 系列，即 储能型新产品，在循环寿命、能效、能量密度方面具有较大优势， ...

证券代码：301358 证券简称：湖南裕能 湖南裕能新能源电池材料股份有限公司 投资者关系活动记录表 编号：2024-023 ☑特定对象调研 □分析师会议 □媒体采访 □业绩说明会 投资者关系活 □新闻发布会 □路演活动 动类别 □现场参观 □其他（请文字说明其他活动内容） 易方达基金、广发基金、华宝基金、中欧基金、中信资管、中加基 参与单位名称 金、中信建投、西部证券、财通证券、国信证券、农银国际、崇山 资本 时间 2024年 7月5日 地点 公司会议室 董事长 谭新乔 上市公司接待 董事、常务副总经理兼董事会秘书 汪咏梅 人员姓名 证券事务代表 何美萱 1、请教公司接下来在竞争策略上、布局上如何抓住后续市场更 多的机会？ 回复：面对快速变化的市场环境，公司始终坚持技术创新、优 ...