一位学音乐、零技术基础的Meta产品经理，在一次旅行中偶然被Claude唤醒了「超能力」！他利用AI重构工作流，2天竟能干完一个团队几周 的活。 不会用AI的人，终将被那些善用AI的人取代！ 在AI浪潮下，这句话曾像警钟一样敲打着无数人的神经。 但如今，这句话却演绎出了一个全新的版本： 当他看到演示视频中，有人仅用自然语言就构建出完整的应用程序时，一种电流般的战栗感瞬间击穿了他。 「嗨，你现在拥有超能力了。」 他甚至没来得及解开行李箱，就冲向了电脑。 那一刻他意识到：那堵横亘在他与创造力之间的高墙，被推倒了。 Zevi的故事绝非孤例。 AI正在把构建未来的权力，交还给每一个有想法的普通人。 主持人Lenny（左）与Meta产品经理Zevi Arnovitz（右） 在最新的《Lenny's Podcast》中，Zevi分享了自己的这段有趣经历。 借助Cursor和Claude，他不仅治愈了对代码的恐惧，更重新定义了产品经理的边界。 AI不会替代你，而会为你推倒那道挡在你与梦想之间的技术高墙。 Meta产品经理Zevi Arnovitz就是一个很好的例子。 高中搞音乐，大学读心理，Zevi的履历上写满了「非技术」 ...

Virtually every company is touting artificial intelligence (AI) today. Here’s the thing: there’s a major difference between “AI-powered” marketing speak and actual revenue hitting the bottom line.With Big Tech collectively pouring hundreds of billions into AI infrastructure, investors need a framework to separate the substance from the spin.In essence, the question is not whether AI is headed for a boom or bust. The real question we should be asking is whether the AI revenue generated supports the generous ...

[Table_Report] 相关报告 通信设备及服务《基金持仓占比涨幅位列第一， AI 算力产业链持续向好》2026.01.26 通信设备及服务《20 万颗"星海"压境，商业航 天格局优化》2026.01.12 通信设备及服务《AI 基建赋能，全新连接开启》 2025.11.04 通信设备及服务《基金持仓环比实现高增，AI 算 力产业链积极向好》2025.10.30 通信设备及服务《光模块需求上修，Anthropic 与 谷歌云达成百亿美元合作协议》2025.10.26 股票研究 /[Table_Date] 2026.02.03 光纤行业涨价趋势明确，关注 cpo 和光互联投资机会 通信设备及服务 [Table_Industry] 通信行业周报 | [姓名table_Authors] | 电话 | 邮箱 | 登记编号 | | --- | --- | --- | --- | | 余伟民(分析师) | 010-50949926 | yuweimin@gtht.com | S0880525040028 | | 王彦龙(分析师) | 010-83939775 | wangyanlong@gtht.com | S08 ...

会议助理: 丁老师好，请问本场您有 PPT 需要共享吗？ 分析师 1: 我没有的，我这边涉及的情况比较少，所以我就大概三五分钟就讲完了。 会议助理: 分析师 1: 陈老师先讲吧。 会议助理: 好的，收到。那本场发言顺序就是郭总，然后到旭东老师，最后是丁老师，您看。然后丁 老师发言完之后，我这边就直接结束会议了。辛苦各位老师做好发言准备，大概还有 3 分 钟，谢谢。 分析师 1: 郭老师，你这边大概多久呀？我们那个配合你一下处理。 郭雅丽 华泰证券计算机分析师: 我这边我觉得我想一下，半，20 分钟，半个小时，最多。 分析师 1: 好嘞。 郭雅丽 华泰证券计算机分析师: 我也不一定，我其实我也不知道我能讲多久。 会议助理: 好的，然后您看一下，您跟旭东老师是谁先发言？ 郭总，我们现在准备正式对客直播了。下面首先有请主讲老师开始发言，谢谢。 郭雅丽 华泰证券计算机分析师: 好的。欢迎欢迎各位投资者参加我们今天的这个 Cloud，应该说现在叫 Open Cloud 这么 一个会议。我是这个华泰计算机的这个研究员郭亚丽。接下来就是由我和我的同事这个海 外科技和这个互联网的同事一起为大家解读一下这个最近一直在持续的龙虾 ...

AI 应用进入新临界点，现象级应用如 Cloudy Code、Cloud Boat 和剪 映频繁出现，得益于模型迭代加速，CPV7 机型和 Black Clear 机型落 地，强化学习等后训练方法成熟。 GPT-3 Pro 关键指标达到临界值，各类评价指标准确率提升 15%以上， 如屏幕理解指标提升至 72.7%，推动更多爆款应用出现，增强用户体验。 AI 超级入口载体逐渐成形，阿里、腾讯通过发红包争取流量，豆包手机 等新载体具备颠覆性，有望成为重要数据接口和操作平台。 Meta 预计 2026 年资本开支达 1,150 至 1,350 亿美元，用于数据中心、 服务器及网络基础设施建设，较 2025 年显著增长，AI 对 Meta 业务实 现积极带动。 闪迪公司二季度营收同比增长 61%，下季度营收指引同比增长 171%， 毛利率预计达到 65%至 67%，业绩表现强劲。 赛莱斯卡大幅上修资本开支至 10 亿美元，扩建泰国和美国产能，与谷 歌达成 10 年合作，成为谷歌 TPU 系统首选合作伙伴。 强 CALL 算力的逻辑是什么？20260202 摘要 应流股份已突破西门子能源重型燃气轮机市场，与 GEV、安 ...

计算机 | 证券研究报告 — 行业周报 2026 年 2 月 3 日 强于大市 太空算力或是商业航天的 核心商业模式 计算机行业"一周解码" 马斯克计划推动 SpaceX 与 xAI 合并，旨在整合太空与 AI 业务；Meta 计划在 2026 年 大幅增加资本支出至 1150-1350 亿美元，全力投入 AI 基础设施，以驱动核心业务增 长；英伟达、亚马逊、微软正在洽谈向 OpenAI 投资，总额可能高达 600 亿美元，软 银亦考虑向 OpenAI 追加 300 亿美元投资。 支撑评级的要点 投资建议 ◼ 我们认为 SpaceX 与 xAI 合并有望进一步推动太空算力行业发展，建议关注太空 算力相关企业，包括佳缘科技、上海瀚讯、星图测控、中科星图、航天宏图、超 图软件、盛邦安全、开普云等。 评级面临的主要风险 ◼ 技术创新不及预期；政策推行不到位；下游需求景气度不稳定的风险。 相关研究报告 《持续把握商业航天机会》20260125 《AI 商业化加速落地，核心科技自主可控 需求再燃》20260119 《中美正面太空竞速，智能制造迎重磅政 策加码》20260111 中银国际证券股份有限公司 具备证券投资咨询 ...

大反攻！ 隔夜美股市场，三大指数全线走强，道指大涨超1%，标普500指数逼近历史新高。其中，存储芯片概念股全线 爆发，闪迪盘中一度暴涨近17%，西部数据一度大涨超10%。消息面上，高盛暴力上调2026年第一季度DRAM （动态随机存取存储器）价格涨幅预测，预计环比涨幅将高达90%—95%，远超此前市场及该行自身的预期。 今日早间，日韩股市开盘大涨，日经225指数大涨超2%，韩国KOSPI指数大涨超3%。与此同时，贵金属市场 亦全线反攻，截至北京时间08:00，现货黄金大涨2.7%，报4784.89美元/盎司；现货白银大涨5.04%，报83.12 美元/盎司。 有分析人士指出，从贵金属、加密货币中撤出的"热钱"正在寻找新的叙事点，而存储芯片在强劲的基本面支撑 下，可能会吸引这些资金流入。 高盛在最新发布的报告中指出，尽管现货市场出现波动，但DRAM的合约价格不仅未跌，反而迎来了更猛烈的 上涨预期。 高盛分析师Giuni Lee团队指出，2026年第一季度主要应用领域的DRAM定价预测均已大幅上调。特别是传统 DRAM的整体定价，预计将在2025年四季度环比上涨45%—50%的基础上，于2026年第一季度进一步实 ...

特朗普、莫迪达成贸易协议：将对印度商品征收的25%关税下调至18%。特朗普还将取消此前因印度购 买俄罗斯原油而额外加征的25%关税。印度还承诺在未来一段时间内购买超过5000亿美元的美国商品， 涵盖能源、科技、农业和煤炭等领域。 马斯克旗下太空探索公司SpaceX官宣，已完成对xAI的收购。在本次交易中，SpaceX 的估值约为1 万亿 美元，xAI 的估值约为2500 亿美元。两家公司合并后的估值为1.25万亿美金。 因政府局部停摆的缘故，美国劳工统计局本周五不会发布1月非农就业报告，原定周二披露的12月职位 空缺报告也将改期发布。 美股方面，三大指数集体收涨，道指涨1.05%，标普500指数涨0.54%，纳指涨0.56%。 热门科技股多数上涨，英特尔涨近5%，苹果、AMD涨超4%，谷歌、亚马逊涨超1%，英伟达跌超2%， 微软、Meta跌超1%。存储概念股涨幅居前，闪迪涨超15%。 纳斯达克中国金龙指数收跌0.65%，热门中概股中，小鹏收跌8.2%，比亚迪跌6.7%，小马智行跌4.2%， 文远知行跌4.1%，阿里跌0.6%，拼多多涨2.3%，百胜中国涨2.4%，新东方涨2.8%。 | | | 隔夜美股概览 ...

机构认为，市场短期动量衰减后将进入中长期震荡整理。 ►►中共中央、国务院批复同意《现代化首都都市圈空间协同规划（2023－2035年）》。其中提出，着力优化京津冀城市体系。构建"一核两翼、双城多 点、双廊多圈"的首都都市圈空间格局。要充分发挥北京"一核"的辐射带动作用，加强"四个中心"功能建设，提升"四个服务"水平，营造一流的中央政务环 境。高标准高质量建设河北雄安新区，把北京城市副中心建设成为首都发展新的增长极，推动"两翼"比翼齐飞。高质量谱写京津"双城记"，天津加强北方国 际航运核心区建设，共同打造区域发展高地。发挥河北节点城市支撑作用，形成优势互促、联动发展的功能格局。 ►►市场监管总局会同中央空管办、国家发展改革委等十部门联合发布《低空经济标准体系建设指南(2025年版)》，重点围绕低空航空器、低空基础设施、 低空空中交通管理、安全监管和应用场景五大核心领域，建立技术标准与管理规范融合、国内标准与国际规则融合、强制性标准与推荐性标准融合、基础标 准与场景标准融合的"四维融合"标准供给体系。到2027年，低空经济标准体系基本建立，基本满足低空经济安全健康发展需求。到2030年，低空经济领域标 准超过30 ...

| 道琼斯工业 | 纳斯达克指数 | 标普500 | | --- | --- | --- | | 49407.66 | 23592.11 | 6976.44 | | +515.19 +1.05% +130.29 +0.56% +37.41 +0.54% | | | | 美国科技七巨头 中概科技龙头 | | 中国金龙 | | 66336.35 | 4312.64 | 7681.87 | | +73.30 +0.11% | -19.34 -0.45% | -50.41 -0.65% | 大型科技股涨跌互现，个股方面，苹果涨超4%，谷歌、亚马逊涨超1%，英伟达跌近3%，特 斯拉跌近2%，微软、META跌超1%。据《科创板日报》，苹果正在探索推出一款后续机型， 尺寸更小，采用方形翻盖式折叠设计。 芯片股多数上涨，费城半导体指数涨1.7%，美光科技涨超5%，英特尔涨近5%，德州仪器涨超 4%。 存储板块走强，闪迪涨超15%，西部数据涨近8%，希捷科技涨超6%。消息面上，闪迪业绩大 超预期。此外，据证券时报，两大NAND闪存原厂SK海力士和闪迪在2025年第四季度财报中 提供的数据显示，NAND的ASP（平均单价）上涨了 ...