智通财经APP获悉，根据美国证券交易委员会(SEC)披露，资管巨头贝莱德递交了截至2025年12月31日的第四季度持仓报告(13F)。 从持仓比例变化来看，前五大买入标的为：谷歌-A、谷歌-C、礼来、美光(MU.US)、苹果。 据统计，贝莱德第四季度持仓总市值为5.92万亿美元，上一季度总市值为5.71万亿美元，环比增长3.67%。该基金在第四季度的投资组合中新增了247只个 股，增持了3309只个股，减持了1546只个股，清仓了165只个股。其中前十大持仓标的占总市值的30.41%。 前五大卖出标的包括：标普500ETF-SPDR CALL(SPY.US.CALL)、ServiceNow(NOW.US)、Strategy(MSTR.US)、AT&T(T.US)、Kellanova (原股票代码：K， 现已退市)。 | 2025-12-31 | | | --- | --- | | 13F Activity | | | Market Value | $5.92t, Prior: $5.71t | | Inflows (Outflows) as % of Total MV | +1.4793% | | New P ...

Core Viewpoint - Meta indicated that the political turmoil in the United States would serve as a distraction for critics regarding the release of a new feature [1] Group 1 - The internal memo from Meta was issued last year [1] - The memo suggests that external political events may influence public perception and criticism of the company's product launches [1]

在这样的市场背景下，数据中心不仅是 AI 应用落地的基础设施，更成为产业链上下游企业利润增长和技术竞争的核心支撑。 近年来，AI 驱动的数据中心建设进入 全球加速阶段 。 2 月 2026 最新新闻显示， Meta 已在美国印第安纳州启动 100 亿美元级数据中心建设 ，计划在 2027–2028 年投入运营，彰显大科技公司对 AI 算力部署的战略重视。 同一天， 法国 AI 公司 Mistral AI 宣布 14 亿欧元投资，在瑞典建设新数据中心 ，加 强欧洲独立算力基础设施布局。 与此同时， OpenAI 与三星 SDS、SK Telecom 的合作也将于 2026 年 3 月在韩国启动新数据中心建设 ，标志着国际合作在本地算力基础设施建设上的推 进。 在运营层面，全球最大数据中心运营商 Equinix 预计 2026 年收入将超过预期 ，并计划在印度和印度尼西亚等地扩建新站点，以满足 AI 和云服务需求。 另外在美国， 能源与基础设施合作也在加速 ：Constellation Energy 与 CyrusOne 达成 380 兆瓦电力供应协议 ，支持德州新数据中心项目的扩张，反映出 能源供应与基础建设与 ...

Ackman concentrates even more in the "Magnificent Seven."Big-name value investors are few and far between today, but Bill Ackman, founder of hedge fund Pershing Square Holdings (PSHZF 2.01%), remains near the top of the list. As such, those who practice the art and science of value investing would do well to pay attention to his big portfolio moves. After all, Ackman tends to take large, concentrated positions, indicating a high level of conviction.At its recent investor presentation, Ackman revealed Pershi ...

计算机 分析师：唐月 登记编码：S0730512030001 tangyue@ccnew.com 021-50586737 中国 AI 超级周开启，算力呈现提价趋势 ——计算机行业月报 发布日期：2026 年 02 月 13 日 投资要点： 风险提示：国际局势的不确定性；海外 AI 产业竞争格局变化带来市 场调整风险。 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 计算机相对沪深 300 指数表现 资料来源：中原证券研究所，聚源 -20% -13% -6% 1% 8% 15% 22% 29% 2025.02 2025.06 2025.10 2026.02 计算机 沪深300 相关报告 《计算机行业分析报告：DeepSeek 近期成果 分析及 V4 影响力预测》 2026-01-29 《计算机行业月报：AI 应用全面加速， DeepSeek V4 有望深刻改变全球 AI 的竞争 格局》 2026-01-22 《计算机行业月报：手机端 AI 应用加速， DeepSeek 将加大预训练规模》 2025-12-08 联系人：李智 本报告版权属于中原证券股份有限公司 www.ccnew.com 请阅读最后一页各项声明 第1 ...

通信 周跟踪（20260202-20260208） 领先大市-A(维持) ——北美资本开支增长并未见顶，Scaleup 是光通信重要增量 2026 年 2 月 13 日 行业研究/行业周报 通信行业近一年市场表现 行业动向： 1）北美主要 CSP 陆续发布财报，AI 飞轮高速运转，2026 资本开支指引超 预期。近期，北美主要 CSP 完成了 2025 年度财报的公布，普遍向外界传达的信 号是 AI 已从成本中心转为收入引擎，继续扩大投资急迫且真实。 资料来源：常闻 相关报告： 【山证通信】——moltbot 爆火背后 1.1 云业务通过 AI 算力与工具实现高增。例如，AWS 云销售额同比增长 20% 达到 1287 亿美元，其 Bedrock 上托管的 20+个模型得到客户来自项目编程、推理 和代理工作流程的全面需求。谷歌云 2025 年末年化营收突破 700 亿美元成为增 长最快的核心业务，主要得益于企业 AI 基础设施、AI 解决方案及核心云服务的 强劲客户需求。微软 Azure 的年收入已超过 750 亿美元，同比增长 34%，主要来 自 OpenAI 等大客户的长期订单、Azure AI Foun ...

俄罗斯已证实，在境内封锁即时通讯应用WhatsApp，并要求俄罗斯公民改用政府支持的Max应用。 此前数日，有消息显示俄罗斯当局正在限制另一款即时通讯应用Telegram的使用。该应用在俄罗斯拥有 数百万用户，包括军方、高层公职人员、国有媒体机构，以及克里姆林宫、联邦通信、信息技术和大众 传媒监督局等政府部门。 克里姆林宫发言人德米特里・佩斯科夫周四向记者表示，封锁WhatsApp的原因是其母公司存在他所称 的违法行为，但未详细说明。 佩斯科夫称："Max是市面上可供公民使用的替代产品，是一款正在发展中的国产即时通讯工具。关于 封锁WhatsApp一事，我方相关部门已明确表示，该决定是因相关公司拒绝遵守法律而作出并执行的。" WhatsApp隶属于Meta，该公司同时拥有Facebook和Instagram。 周四早些时候，WhatsApp发表声明称，俄罗斯政府"试图全面封锁WhatsApp"，并表示此举是为了"迫使 人们使用一款由国家掌控的监控类应用"。 该声明补充道："试图让超一亿用户无法使用私密且安全的通讯服务，是一种倒退行为，只会让俄罗斯 民众的安全更无保障。我们将继续竭尽所能维持用户的通讯连接。" ...

通信 分析师：李璐毅 登记编码：S0730524120001 lily2@ccnew.com 021-50586278 证券研究报告-行业月报 强于大市(维持) 通信相对沪深 300 指数表现 相关报告 《通信行业月报：光模块上游关键物料供应持 续紧张，AWS 规模部署空芯光纤》 2026-01-28 《通信行业月报：豆包 AI 手机发布，Marvell 收购 Celestial AI》 2025-12-11 《通信行业专题研究：高端光芯片供不应求， 国产替代加速 》 2025-11-28 联系人：李智 电话： 0371-65585629 地址： 郑州郑东新区商务外环路10号18 楼 发布日期：2026 年 02 月 13 日 -18% -2% 14% 30% 46% 61% 77% 93% 2025.02 2025.06 2025.10 2026.02 通信 沪深300 资料来源：中原证券研究所，聚源 ⚫ 中国移动特种光缆集采落地，通鼎互联、长飞、亨通光电、烽火通 信等 8 家厂商入围。2025 年，电信业务收入累计完成 1.75 万亿元， 同比+0.7%。截至 2025 年 12 月，三大运营商及中国广电 ...

美股昨晚遭遇显著抛售，三大指数全线下挫，其中，纳指跌逾 2%。市场核心逻 辑出现重大转折，投资者焦点从单纯追逐「AI 红利」急剧转向担忧「AI 反噬」， 叠加思科业绩指引不佳及苹果面临监管压力，科技股领跌，避险情绪急速升温。 近期市场对 AI 颠覆传统产业的焦虑感显著升级，引发「AI 恐慌交易（AI Scare Trade）」，资金开始计价 AI 普及可能导致的利润压缩与结构性失业，冲击从软 件金融扩散至实体服务业。物流巨头 C.H. Robinson CHRW.US 暴跌 14%，市场 忧虑 AI 精准调度将大幅提升效率，导致依赖「信息差」与人力协调的中介佣 金归零；世邦魏理仕 CBRE.US 重挫 13.5%，创疫情以来最大跌幅，逻辑在于 AI 工具如 Claude Cowork 若大量替代法务、金融等白领岗位，将导致办公楼长期 需求萎缩，虽然数据中心需求强劲，仍难抵销投资者对传统租赁业务崩塌的恐 惧。 港股晨报 2026 年 2 月 13 日 国投证券（香港）有限公司 • 研究部 1. 国投证券国际视点：AI 叙事反转引发恐慌抛售，市场 静待美国 CPI 公布 昨日，港股三大指数走弱，恒生指数跌 0.8 ...

智通财经APP获悉，前摩根大通全球研究首席策略师兼联席主管马尔科·科拉诺维奇周四表示，人工智 能交易正在上演戏剧性反转——若某家科技巨头收紧AI基础设施支出，转守利润与现金流，市场反而 有望迎来反弹。 今年科技股主导的抛售潮中，软件板块首当其冲。市场既在定价AI颠覆性冲击带来的不安，又日益担 忧超大规模厂商资本开支持续攀升，或已触及不可持续水平。与此同时，资金向价值股的显著轮动，正 成为2026年市场主线之一。 科拉诺维奇在社交平台X上发文称："讽刺之处在于，市场若要反弹，反而需要某家超大规模厂商或软 件公司站出来表态——将停止AI投资(不再采购价格虚高的内存)，重归现金流导向。" 微软(MSFT.US)、谷歌(GOOGL.US)、亚马逊(META.US)及Meta Platforms(META.US)均已公布今年AI投 资计划，合计规模高达6500亿美元。 ...