甬兴证券指出，AI算力需求驱动AI芯片行业快速发展，国内厂商正加速AI芯片国产化替代。AI芯片是 AI大模型的底座，技术迭代、国产化替代有望带来发展新机遇。英伟达GPU产品持续迭代，国内 GPU、ASIC（专用集成电路）厂商加速国产化替代，AI基础设施建设或将推动AI算力规模增长，从而 带动国内AI芯片企业实现收入增长。 数据显示，截至2025年12月31日，上证科创板芯片指数前十大权重股分别为中芯国际、海光信息、寒武 纪、澜起科技、中微公司、拓荆科技、芯原股份、华虹公司、沪硅产业、东芯股份(688110)，前十大权 重股合计占比57.76%。 科创芯片ETF（588200）跟踪上证科创板芯片指数，是布局科创板芯片板块的便利工具。 截至2026年1月9日11:00，上证科创板芯片指数上涨0.06%，成分股复旦微电上涨5.22%，芯原股份上涨 5.08%，睿创微纳上涨4.75%，芯动联科上涨3.94%，成都华微上涨3.58%。 没有股票账户的场外投资者可以通过科创芯片ETF联接基金（017470）关注国产芯片投资机遇。 消息方面，1月8日，三星电子披露业绩数据，核实按合并财务报表口径计算的公司2025年第四季度 ...

2025年，人工智能（AI）技术的全面爆发与深化应用，成为驱动全球半导体行业发展的核心引 擎。 就A股半导体板块而言，受益于需求提升，相关上市公司业绩在2025年实现新一轮增长。二级市场 方面，2025年，申万半导体行业指数大幅上行，以全年45.99%的涨幅跑赢大盘。从寒武纪市值飙升， 到摩尔线程、沐曦股份先后上市刷新新股盈利纪录，都让半导体成为A股市场热度最高的板块之一。进 入2026年，半导体板块在二级市场的热度不减。截至1月7日收盘，申万半导体行业指数在3个交易日内 累计上涨9.12%。 展望2026年，在外部环境充满变数的当下，国内半导体企业能否继续"穿越风浪"稳健发展？二级市 场能否再现"高光时刻"？ 2025年板块涨幅跑赢大盘 按申万二级行业分类，半导体行业指数去年涨幅显著。同花顺iFinD统计显示，该指数年内上涨 45.99%，跑赢沪深300指数28个百分点。从三级行业看，其中，印制电路板涨幅144%，半导体设备涨幅 60%，半导体材料涨幅36%。 中银证券认为，2025年，人工智能产业链迎来需求的较快增长，从下游的人工智能基础设施（AI Infra），到中游的AI服务器组装，再到上游的PCB（ ...

本订阅号中所涉及的证券研究信息由光大证券研究所编写，仅面向光大证券专业投资者客户，用作新媒体形势下研究 信息和研究观点的沟通交流。非光大证券专业投资者客户，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。本订阅号 难以设置访问权限，若给您造成不便，敬请谅解。光大证券研究所不会因关注、收到或阅读本订阅号推送内容而视相 关人员为光大证券的客户。 点击注册小程序 查看完整报告 特别申明： 我们认为与国内其他丝杠供应商相比，双林股份在丝杠设备和技术方面均具备优势：1）设备：当前国内 制造高精度磨床的厂商较少，2025 年 1 月公司收购科之鑫掌握丝杠核心生产设备自研能力、实现丝杠产业 链一体化布局；2）技术：公司为少数掌握反向式行星滚柱丝杠生产能力的企业之一，丝杠与座椅驱动器 在传动方式和加工方式上高度相似，公司在相关领域具备一定的技术同源性（2024 年公司 HDM 国内市占 率 32.8%、位居第一）；3）客户：公司已与国内头部人形机器人公司深入绑定+同步研发，客户结构也在 不断优化改进，有望随着 2H26E 机器人逐步上量爬坡而同步受益。 主业稳健，四大事业部共驱成长 公司主业表现稳健：1）内外饰件及机电：产品品类持 ...

转自：智通财经 【广联航空：已获取了C929项目中部分核心部件供应及装配生产线建设任务】智通财经1月8日电，广 联航空(300900.SZ)发布投资者关系活动记录表，C929项目中，公司已获取了部分核心部件供应及装配 生产线建设任务，深度参与研发任务，占据国产化替代有利位置，同时提前布局宽体客机适配产能，为 后续量产奠定基础。未来批量订单释放后，将依托前期技术与合作积累，将实现业务规模跨越式增长， 有助于成为公司航空板块核心业绩支撑，显著提升整体盈利水平与行业竞争力。 ...

昌红科技 20260108 摘要 长虹科技在 2025 年 12 月采购季首次在晶圆载具产品上超越进口产品， 获得重要存储客户大比例订单，标志着产品质量和交付能力获认可，并 被指定为新设备基准。 预计 2026 年上半年是长虹科技晶圆载具拓展新客户的关键期，同时将 在光照载具和电子化学品洁净包装桶等领域取得突破，打开新的市场空 间。 目前主要存储客户订单量级为数千个，金额超一两千万元人民币，未来 将积极拓展其他存储厂和逻辑厂订单，硅片端耗材产品 Forcebee 验证 加速，预计数量级是现有 FOUP 的 10 倍以上。 晶圆载具市场应用广泛，以月产能 5 万片的 Fab 厂为例，需要 4-5 万个 FOUP，年损耗率 10%-20%。国产 FOUP 目前份额为 0，国产大硅片 已取得突破，未来 Forcebee 需求巨大。 光照载具市场主要由台湾佳登占据，国产光照载具市场占有率不到 2%。长虹科技在晶圆载具、化学品和包装桶等方面均有布局，预计未来 五年市场空间可达 20-30 亿元人民币。 Q&A 长虹科技在半导体晶圆载具产品方面取得了哪些重要进展？ 2025 年，长虹科技在半导体晶圆载具产品方面取得了显著 ...

光威复材(300699.SZ)发布投资者关系活动记录表，公司2014年成功研发M40J级碳纤维，2018年成功研 发M55J级碳纤维，两个产品都以有关项目牵引，其中M55J级纤维是承担的国家863项目产品，2021年 实现国产化替代和成熟应用，并开始批量生产，业务主要是与国内卫星相关的院所或与卫星制造相关的 产业链公司进行合作配套，目前公司是我国航天卫星用碳纤维的核心供应商，2025年12月凭借"航天用 高强高模碳纤维"获得工信部制造业单项冠军称号。 ...

编号：【2026】第 001 号 | | 特定对象调研 □分析师会议  | | --- | --- | | 投 资 者 关系 活 | □媒体采访 □业绩说明会 | | 动类别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 □其他 | | | 华泰柏瑞基金、国泰基金、永赢基金、兴业基金、方正证券、 西部证券、深圳创富兆业、北京文博启胜投资、景顺长城基 | | 参与单位 | | | | 金、兴业证券、申万证券、泉果基金、中邮资管、上海证券、 | | | 亚太财险、众惠保险、泓德基金、伏明资管 | | 时间 | 2026 年 1 月 6 日、2026 年 1 月 7 日 | | 地点 | 公司会议室 | | 上 市 公 司接 待 | 董事会秘书王颖超 | | 人员姓名 | | | 投 资 者 关系 活 | 1、公司高强高模纤维业务介绍？航天院所是否已实现 | | 动 主 要 内容 介 | 纤维的国产化替代？ | | | 公司 2014 年成功研发 M40J 级碳纤维，2018 年成功研发 | | 绍 | M55J 级碳纤维，两个产品都以有关项目牵引，其中 M55J 级 | | | 纤维是承担的国家 863 ...

稳健。 3、目前公司膜产品主要供应国内还是海外市场？ 从销售收入看，国内仍是我们的主要市场。中国作为工业大国，在水 深度处理、液体分离浓缩等众多工业流程中需求巨大。海外市场我们 也非常重视，也在加大投入力度。 4、公司产品产销单位为何使用"支"？年报中的产能单位为"平方 米"，如何理解？ 这涉及产品形态的差异。"平方米"指的是核心膜片的生产面积，是 产能的计量基础。而最终销售给客户的产品，是将膜片卷制而成的膜 元件，该成品即以"支"为单位进行销售。 5、应用于不同领域的膜元件，其价格区间是否有差异？ 不同应用领域对膜元件的性能要求不同，导致存在价格梯度。例如， 应用于海水淡化、耐强酸强碱等复杂工况，以及电子半导体超高纯水 等高性能膜产品的产业，技术门槛高，其价格也相对更高。 附件清单 （如有） 无 日期 2026 年 1 月 8 日 编号：202601 | 投资者关 | 特定对象调研 □分析师会议 ☑ | | --- | --- | | 系活动类 | □媒体采访 □业绩说明会 | | 别 | □新闻发布会 □路演活动 | | | □现场参观 | | | □其他 | | 参与单位 | 华泰证券 | | 名称 | ...

附件：参与单位名称及人员名单 序号 姓名 单位名称 1 周湛钊 长安基金管理有限公司 2 刘嘉庆 上海泉汐投资管理有限公司 3 谭佩佩 上海胤胜资产管理有限公司 4 周应波 上海运舟私募基金管理有限公司 5 成佩剑 上海五地私募基金管理有限公司 6 王菁 上海混沌投资(集团)有限公司 7 寇晨飞 银叶投资管理有限公司 8 周玄 上海贺腾资产管理有限公司 9 杨华 上海贺腾资产管理有限公司 10 庄启臣 北京磐泽资产管理有限公司 11 张汉毅 鑫元基金管理有限公司 12 Vivian Lee 上海摩旗投资管理有限公司 13 梁剑 泰信基金管理有限公司 14 李恩国 大家资产管理有限责任公司 15 薛凌云 上海彤源投资发展有限公司 16 亢思汗 招商基金管理有限公司 17 常峪宁 上海勤辰私募基金管理合伙企业(有限合伙) 18 Yuki GrandAllianceAssetManagement浩成资产 19 季亮 上海森锦投资管理有限公司 20 王丝语 银河基金管理有限公司 21 汪质彬 苏州君榕资产管理有限公司 22 李辻 上海南土资产管理有限公司 23 王甲颖 上海犁得尔私募基金管理有限公司 24 张晔 中欧 ...

Core Insights - The domestic GPU companies are entering a critical phase as they prepare for significant market opportunities, with several companies like Birran Technology and Moer Thread successfully listing on stock exchanges [1][2] - The collaboration among these companies is essential for building a robust domestic computing and model ecosystem, with projections indicating rapid growth in GPU supply by 2026 [2][3] Group 1: Market Developments - Birran Technology officially listed on the Hong Kong Stock Exchange on January 2, 2025, following successful listings of other companies like Moer Thread and Muxi Technology [1] - The domestic AI sector is no longer limited to a few key players, as companies like SenseTime and Cambricon are now joined by others, expanding the investment landscape [1] Group 2: Industry Collaboration - The companies are not isolated entities but are part of a collaborative effort to enhance the domestic computing ecosystem, with a focus on integrating AI across various industries [2] - SenseTime has established a comprehensive collaboration system with major domestic chip manufacturers, ensuring compatibility and optimizing the application of AI technologies [5][6] Group 3: Technological Advancements - SenseTime's SenseCore platform has achieved full compatibility with several leading domestic chips, facilitating a complete cooperation framework from computing supply to application deployment [5] - The company has developed innovative frameworks like LightX2V, which significantly enhance the efficiency of model training and adaptation to various hardware [7] Group 4: Performance Metrics - SenseTime's Seko model demonstrates competitive performance against international counterparts, achieving similar results in video generation with domestic chips [8] - The Seko platform has rapidly gained traction, surpassing 200,000 creators within six months of launch, indicating strong market acceptance [8] Group 5: Strategic Initiatives - SenseTime has established a "three-in-one" strategy focusing on large devices, models, and applications, which has led to a significant increase in its generative AI business [15] - The company plans to raise funds through a new share placement to expand its AIDC capabilities and increase the domestic production ratio [16]