股指期货持仓日度跟踪 投资咨询业务资格： 广发期货研究所 电 话：020-88830760 E-Mail：zhaoliang@gf.com.cn 目录： 股指期货： IF、IH、IC、IM | 品种 | | 主力合 约 | 总持仓点评 | 前二十席位重要变动 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 沪深 | 300 | IF2509 | 总持仓上升 | 前二十席位加仓为主 | | 上证 | 50 | IH2509 | 总持仓上升 | 中信多空头均加仓千手以上 | | 中证 | 500 | IC2507 | 总持仓上升 | 中信多空头加仓逾 2000 手 | | 中证 | 1000 | IM2509 | 总持仓上升 | 中信多空头各加仓超 4000 手 | 股指期货持仓日度变动简评 7,140.0 7,001.0 -617.0 7,366.0 11,835.0 9,632.0 5,291.0 11,313.0 -2,000 0 2,000 4,000 6,000 8,000 10,000 12,000 14,000 IF IH IC IM 主力合约持仓变动 总持仓变动 数据来源： ...

国内期货主力合约涨跌不一，焦煤涨超4%，玻璃涨超3%，焦炭、 铁矿石涨超2%。跌幅方面，燃料油 跌超2%。 ...

| | ル期現日报 | | | | | --- | --- | --- | --- | --- | | 投资咨询业务资格:证监许可 [2011] 1292号 2025年7月11日 | | | 王涛庭 | Z0019938 | | 田和 | | | | | | | 7月10日 | 7月9日 | 张跃 | 涨跌幅 | | 现价 | 江苏一级 8170 | 8170 | 0 | 0.00% | | 期价 | Y2509 7944 | 7920 | 24 | 0.30% | | 县差 | Y2509 226 | 250 | -24 | -9.60% | | 现货墓差报价 | 江苏6月 09 + 210 | 09 +210 | 0 | - | | 仓单 | 22725 | 22826 | -101 | -0.44% | | 棕榈油 | | | | | | | 7月10日 | 7月9日 | 涨跌 | 涨跌幅 | | 现价 | 广东24度 8670 | 8700 | -30 | -0.34% | | 期价 | P2509 8638 | 8678 | -40 | -0.46% | | 墓差 | P2509 32 | 22 | ...

中证500股指期货（IC）主力合约日内涨幅扩大至1.00%，现报6028.2点；中证1000股指期货（IM）主 力合约向上触及6300点，日内涨0.93%。 ...

近日，北交所上市公司骑士乳业因期货投资亏损3873万元，未及时履行信息披露义务，涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查，其董事长、财务总监、董 秘等集体涉案。在笔者看来，从表面来看，这起事件只是信息披露违规，但背后暴露的是上市公司参与期货市场面临的普遍问题：脆弱的公司治理结构叠加 多重违规操作，从而导致出现不可控的风险。虽然本次事件证监会的立案仅针对该企业的违规信披问题，但作为多年从事期货交易法律服务的律师，不得不 就上市公司开展期货套期保值交易多说几句。 根据《中华人民共和国期货和衍生品法》，套期保值是指交易者为管理其资产、负债等价值变化产生的风险而达成与上述资产、负债等基本吻合的期货交易 和衍生品交易。上市公司开展期货套期保值业务要按照严格的监管要求和自律要求，以上海证券交易所《上市公司自律监管指引第5号——交易与关联交 易》为例，该指引第四十五条要求上市公司内部控制制度健全、具备风险管理能力，不鼓励从事以投机为目的的期货和衍生品交易。同时，该指引要求上市 公司从事套期保值业务的期货和衍生品品种，应仅限于与其生产经营相关的产品、原材料和外汇等，且原则上应当控制期货和衍生品在种类、规模及期限上 与需管理的风险 ...

1. Index Trends - On July 10th, the Shanghai Composite Index rose by 0.48% to close at 3509.68 points, with a trading volume of 613.161 billion yuan; the Shenzhen Component Index rose by 0.47% to close at 10631.13 points, with a trading volume of 880.987 billion yuan [1]. - The CSI 1000 Index rose by 0.25%, with a trading volume of 296.726 billion yuan, an opening price of 6385.21, a closing price of 6406.57, a daily high of 6427.74, and a daily low of 6367.66 [1]. - The CSI 500 Index rose by 0.5%, with a trading volume of 207.637 billion yuan, an opening price of 5950.97, a closing price of 5983.05, a daily high of 6000.69, and a daily low of 5942.29 [1]. - The SSE 50 Index rose by 0.62%, with a trading volume of 98.729 billion yuan, an opening price of 2739.23, a closing price of 2756.93, a daily high of 2777.42, and a daily low of 2739.23 [1]. 2. Impact of Sector Movements on Indexes - The CSI 1000 rose 16.1 points from the previous closing price. Sectors such as Medicine and Biology, Non - ferrous Metals, and Real Estate significantly pulled the index up, while sectors like Machinery and Equipment, and Computer pulled it down [3]. - The CSI 500 rose 29.56 points from the previous closing price. Non - Banking Finance, Non - ferrous Metals, and Medicine and Biology sectors significantly pulled the index up, while the Electronics sector pulled it down [3]. - The SSE 300 rose 18.62 points from the previous closing price. Banking, Non - Banking Finance, and Power Equipment sectors significantly pulled the index up [3]. - The SSE 50 rose 17.01 points from the previous closing price. Banking and Non - Banking Finance sectors significantly pulled the index up [3]. 3. Stock Index Futures Basis and Annualized Opening Costs - For IM contracts, IM00 had an average daily basis of - 27.43, IM01 had - 99.5, IM02 had - 173.59, and IM03 had - 358.9 [14]. - For IC contracts, IC00 had an average daily basis of - 19.8, IC01 had - 75.93, IC02 had - 127.74, and IC03 had - 250.87 [14]. - For IF contracts, IF00 had an average daily basis of - 14.28, IF01 had - 30.93, IF02 had - 39.68, and IF03 had - 72.69 [14]. - For IH contracts, IH00 had an average daily basis of - 13.74, IH01 had - 18.62, IH02 had - 19.15, and IH03 had - 19.03 [14]. 4. Stock Index Futures Roll - over Point Differences and Annualized Costs - For IM contracts, data on roll - over point differences and their annualized costs at different time points (e.g., 09:45, 10:00, etc.) are provided, including values such as IM00 - 01, IM00 - 02, etc. [24]. - For IC contracts, similar data on roll - over point differences and annualized costs at different time points are presented, like IC00 - 01, IC00 - 02, etc. [26]. - For IF contracts, data on roll - over point differences and annualized costs at various time points are given, such as IF00 - 01, IF00 - 02, etc. [26]. - For IH contracts, data on roll - over point differences and annualized costs at different time points are shown, including IH00 - 01, IH00 - 02, etc. [28].

流动性日报 | 2025-07-11 市场流动性概况 能源化工板块成交5569.85亿元，较上一交易日变动+27.65%；持仓金额4349.05亿元，较上一交易日变动-0.16%； 成交持仓比为110.38%。 农产品板块成交2960.17亿元，较上一交易日变动+15.77%；持仓金额5716.05亿元，较上一交易日变动+0.26%；成 交持仓比为45.71%。 黑色建材板块成交3352.37亿元，较上一交易日变动+71.83%；持仓金额3719.06亿元，较上一交易日变动+1.76%； 成交持仓比为96.84%。 2025年期货市场研究报告 第1页 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 流动性日报 2025-07-10，股指板块成交4584.10亿元，较上一交易日变动+9.52%；持仓金额10692.18亿元，较上一交易日变动 +4.66%；成交持仓比为43.20%。 国债板块成交3980.37亿元，较上一交易日变动+35.26%；持仓金额9173.31亿元，较上一交易日变动+0.37%；成交 持仓比为43.80%。 基本金属板块成交5396.92亿元，较上一交易日变动+9.06%；持仓金额4970.66亿元 ...

石油沥青日报 | 2025-07-11 需求表现一般，关注季节性改善 市场分析 1、7月10日沥青期货下午盘收盘行情：主力BU2509合约下午收盘价3629元/吨，较昨日结算价上涨10元/吨，涨幅 0.28%；持仓226788手，环比上涨3805手，成交125635手，环比下降31302手。 2、卓创资讯重交沥青现货结算价：东北，3900—4086元/吨；山东，3630—4070元/吨；华南，3600—3700元/吨； 华东，3700—3850元/吨。 昨日山东以及华北市场沥青现货价格小幅下跌，其余地区沥青现货价格大体企稳。本周原油价格走势偏强，对沥 青现货及盘面情绪形成一定支撑，但原油中期存在平衡表转松的预期，目前上行空间和驱动相对有限。就沥青自 身基本面而言，整体供需两弱格局延续，库存维持低位，市场矛盾相对不突出。当前终端需求表现仍缺乏亮点， 下游多以按需采购为主，关注降雨天气减少后的季节性消费改善的情况。 策略 单边：震荡 跨期：无 跨品种：无 期现：无 期权：无 风险 原油价格大幅波动、宏观风险、海外原料供应风险、沥青终端需求变动、装置开工负荷变动等 2025年期货市场研究报告 第1页 请仔细阅读本报 ...

新能源及有色金属日报 | 2025-07-11 部分持货商存惜售情绪 铅价高位震荡 市场要闻与重要数据 现货方面：2025-07-10，LME铅现货升水为-16.79美元/吨。SMM1#铅锭现货价较前一交易日变化0元/吨至17000元/ 吨，SMM上海铅现货升贴水较前一交易日变化 0元/吨至-55.00元/吨，SMM广东铅现货较前一交易日变化0元/吨至 17050元/吨，SMM河南铅现货较前一交易日变化0元/吨至17025元/吨，SMM天津铅现货升贴水较前一交易日变化 25元/吨至17125元/吨。铅精废价差较前一交易日变化0元/吨至-50元/吨，废电动车电池较前一交易日变化0元/吨至 10300元/吨，废白壳较前一交易日变化0元/吨至10200元/吨，废黑壳较前一交易日变化0元/吨至10575元/吨。 期货方面：2025-07-10，沪铅主力合约开于17180元/吨，收于17230元/吨，较前一交易日变化55元/吨，全天交易日 成交30897手，较前一交易日变化-2108手，全天交易日持仓52534手，手较前一交易日变化273手，日内价格震荡， 最高点达到17295元/吨，最低点达到17120元/吨。夜盘方 ...

现货供应压力仍存，豆粕价格震荡运行 粕类观点 市场要闻与重要数据 期货方面，昨日收盘豆粕2509合约2954元/吨，较前日变动+7元/吨，幅度+0.24%；菜粕2509合约2611元/吨，较前 日变动+25元/吨，幅度+0.97%。现货方面，天津地区豆粕现货价格2860元/吨，较前日变动+10元/吨，现货基差M09-94， 较前日变动+3；江苏地区豆粕现货2790元/吨，较前日变动+10元/吨，现货基差M09-164，较前日变动+3；广东地 区豆粕现货价格2780元/吨，较前日变动跌+0元/吨，现货基差M09-174，较前日变动-7。福建地区菜粕现货价格2610 元/吨，较前日变动+20元/吨，现货基差RM09-1，较前日变动-5。 近期市场资讯，特朗普近日在社交平台上表示，美国将自2025年8月1日起对文莱和摩尔多瓦的产品征收25%的关税， 对阿尔及利亚、伊拉克、利比亚及斯里兰卡的产品征收30%关税，对菲律宾的产品征收20%关税、对巴西的产品征 收50%关税。 市场分析 整体来看，近月到港维持千万吨级以上，油厂大豆和豆粕库存增加较快，预计在新季美豆上市之前，国内大豆都 将维持宽松的供应格局。新季美豆方面，由 ...