Group 1 - Oracle will collaborate with OpenAI on computing power and develop multiple data centers across the United States, indicating a positive outlook for the global computing power industry [1][2] - Baidu has launched its self-developed video generation model MuseSteamer, while Google has introduced the new Veo3 video generation model globally, highlighting the intense competition in large model development [1][2] - Beijing has released a three-year action plan for "Artificial Intelligence + Pharmaceutical Health," aimed at accelerating the integration of AI in the pharmaceutical industry [2] Group 2 - The computer industry index fell by 1.28% last week, while the CSI 300 index rose by 1.54%, indicating a 2.82 percentage point underperformance of the computer sector [3] - As of the last trading day of the previous week, the price-to-earnings ratio of the computer industry stood at 51.7 times, with 106 out of 359 A-share component stocks rising and 253 falling [3] - The computer industry is expected to see dual improvements in performance and valuation due to the recovery of demand, with investment opportunities identified in various sectors including the Xinchuang sector and AI sector [3]

证券研究报告 甲骨文将与OpenAI在算力方面合作， 我们持续看好全球算力产业发展 计算机行业 强于大市（维持） 平安证券研究所计算机团队 分析师：闫磊S1060517070006(证券投资咨询）YANLEI511@pingan.com.cn 黄韦涵S1060523070003(证券投资咨询）HUANGWEIHAN235@pingan.com.cn 研究助理：王佳一S1060123070023（一般证券从业资格）WANGJIAYI446@pingan.com.cn 资料来源：科创板日报，平安证券研究所 2025年7月8日 请务必阅读正文后免责条款 核心摘要 行业要闻及简评：1）甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，我们持续看好全球算力产业发展。甲骨文将与OpenAI在算力方面合作，将在 美国各地开发多个数据中心。百度发布自研视频生成模型MuseSteamer，谷歌在全球推出全新Veo 3视频生成模型。全球大模型竞争依然激 烈，将推动算力维持旺盛需求，我们持续看好全球算力产业发展。2）北京市发布"人工智能+医药健康"三年行动计划，加速人工智能赋 能医药产业发展。7月3日，北京市科学技术委员会等联合印发《北京市加 ...

证券研究报告：机械设备|深度报告 发布时间：2025-07-07 行业投资评级 | 收盘点位 | | 1643.73 | | --- | --- | --- | | 52 | 周最高 | 1803.12 | | 52 | 周最低 | 1122.98 | 行业相对指数表现（相对值） -7% -1% 5% 11% 17% 23% 29% 35% 41% 47% 2024-07 2024-09 2024-11 2025-02 2025-04 2025-07 机械设备 沪深300 资料来源：聚源，中邮证券研究所 研究所 分析师:刘卓 SAC 登记编号:S1340522110001 Email:liuzhuo@cnpsec.com 分析师:傅昌鑫 SAC 登记编号:S1340524070004 Email:fuchangxin@cnpsec.com 近期研究报告 强于大市|维持 行业基本情况 《关注特斯拉 Optimus Gen3 发布》 - 2025.06.30 智元 G1、A2 等核心产品启动一定规模量产 ⚫ 本周行情回顾 本周（2025.06.30-07.04）人形机器人指数下跌-1.81%，跌幅超 过同期科创 ...

Core Insights - Baidu is undergoing a significant transformation in its search engine capabilities, marking its largest overhaul in a decade with the introduction of innovative features and products during the AI Day event on July 2 [1] Group 1: AI Integration and User Experience - The concept of AI search has evolved from traditional search methods, focusing on personalized and efficient service experiences rather than merely aggregating information [2] - The new intelligent search box allows for long text inputs and file uploads, integrating AI writing and image generation capabilities, thus redefining the boundaries of search [4] - Users can now receive detailed answers to complex queries with minimal input, enhancing the overall search experience [4] Group 2: Ecosystem and Technological Advancements - The transformation represents a comprehensive upgrade of Baidu's ecosystem, with the intelligent search box serving as a super entry point connecting various AI applications [5] - Baidu has introduced the MuseSteamer video generation model, which allows for high-quality video content creation from minimal images, lowering the barriers for video production [5] - This innovation enriches the format of search results and provides users with a more vivid and intuitive way to access information [5] Group 3: Strategic Vision and Market Position - Baidu is proactively seeking change in response to the generational shift in search engines, emphasizing the importance of user feedback and continuous improvement [7] - The company views search as a major distribution channel for intelligent agents, enhancing its appeal as a content platform through the integration of internal technologies and external resources [9] - This transformation not only solidifies Baidu's position as a national-level product but also provides a competitive edge in the new era [9]

[Table_ReportDate] 2025 年 07 月 07 日 [Table_Author] 分析师：李时樟 执业证书：S1030522060001 电话：18065826333 邮箱：lisz@csco.com.cn 分析师：罗晴 执业证书：S1030524110001 电话：13603091122 邮箱：luoqing@csco.com.cn 公司具备证券投资咨询业务资格 证券研究报告 TMT [Table_Title] 国内 AI 软硬件生态持续完善 TMT 行业周报（7 月第 1 周） [Table_S 行业观点： ummary] 请务必阅读文后重要声明及免责条款 [Table_Industry] [Table_ReportType] [Table_BaseData] 1) 周度市场回顾。TMT 板块内一级行业上周（6/30-7/04）涨跌 幅为：传媒（2.70%）、电子（0.74%）、通信（-0.10%）、计 算机（-1.28%），板块除传媒外均跑输沪深 300（1.54%）。 TMT 板块内涨幅靠前的三级子行业分别为游戏Ⅲ（8.36%）、 印制电路板（8.31%）、消费电子零部件及组装（2 ...

TOP3大新闻 马斯克宣布"美国党"成立，回应参选时间：明年 当地时间7月5日，美国企业家埃隆·马斯克在社交媒体平台X上发文称，"美国党"于当日成立，以还给人 民自由。有网友问他的新政党是否会参加2026年中期选举或2028年的总统选举时，马斯克回复称，"明 年"。 近期，马斯克与美国总统特朗普就"大而美"税收和支出法案产生分歧。6月30日，马斯克猛批特朗普力 推的所谓"大而美"税收和支出法案并表示，如果法案通过，第二天就会成立"美国党"。当地时间7月4 日，美国总统特朗普签署"大而美"税收和支出法案，使其生效。法案签署成法的几个小时前，马斯克再 次在社交平台上发布有关建立新党派"美国党"的投票。在收到的约124.9万网络投票中，65.4%的网民支 持成立新党。 根据美国法律，一个有资格参与选举的政党成立，其资质确认需要经过复杂的认证程序，首先必须召开 党团会议或代表大会，选举临时官员并指定政党名称。尚不清楚马斯克的"美国党"是否已启动相关程 序。不过，马斯克不在美国出生，按美国现行法律，他没有资格竞选总统。（央视新闻、央视财经） 罗马仕凌晨发布停工停产放假通知：自7月7日起停工6个月 7月6日凌晨1点多，罗 ...

不过，马斯克不在美国出生，按美国现行法律，他没有资格竞选总统。 整理 ｜迟雨 点击上方【36氪随声听】，一键收听大公司热门新闻。听完音频记得添加进入 【我的小程序】 中哟！ 马斯克宣布"美国党"成立，回应参选时间：明年 当地时间7月5日，美国企业家埃隆·马斯克在社交媒体平台X上发文称，"美国党"于当日成立，以还给人民自由。有网友问他的 新政党是否会参加2026年中期选举或2028年的总统选举时，马斯克回复称，"明年"。 近期，马斯克与美国总统特朗普就"大而美"税收和支出法案产生分歧。6月30日，马斯克猛批特朗普力推的所谓"大而美"税收和 支出法案并表示，如果法案通过，第二天就会成立"美国党"。当地时间7月4日，美国总统特朗普签署"大而美"税收和支出法 案，使其生效。法案签署成法的几个小时前，马斯克再次在社交平台上发布有关建立新党派"美国党"的投票。在收到的约124.9 万网络投票中，65.4%的网民支持成立新党。 根据美国法律，一个有资格参与选举的政党成立，其资质确认需要经过复杂的认证程序，首先必须召开党团会议或代表大会， 选举临时官员并指定政党名称。尚不清楚马斯克的"美国党"是否已启动相关程序。不过，马斯克 ...

计算机 2025 年 07 月 06 日 投资评级：看好（维持） 行业走势图 数据来源：聚源 -22% 0% 22% 43% 65% 86% 108% 2024-07 2024-11 2025-03 计算机 沪深300 相关研究报告 《稳定币迎来"奇点"时刻，产业大 趋势已至—行业深度报告》-2025.6.30 《重视稳定币和AI两大产业趋势—行 业周报》-2025.6.29 《跨境通上线，重视跨境支付机会— 行业点评报告》-2025.6.22 稳定币和 AI 产业持续催化 ——行业周报 | 陈宝健（分析师） | 李海强（分析师） | | --- | --- | | chenbaojian@kysec.cn | lihaiqiang@kysec.cn | | 证书编号：S0790520080001 | 证书编号：S0790524070003 | 市场回顾： 本周（2025.6.30-2025.7.4），沪深 300 指数上涨 1.54%，计算机指数下跌 1.28%。 周观点：稳定币和 AI 产业持续催化 巨头积极布局，政策持续加码，稳定币迎来"奇点"时刻 7 月 4 日，央行有关负责同志参加国务院政策例行吹风 ...

Core Insights - Baidu is undergoing a significant transformation in its search capabilities, marking the largest update in a decade, with a focus on integrating AI technologies to enhance user experience and functionality [2][4][12] Group 1: Search Functionality Enhancement - The new search interface features an expanded input box that can accommodate over a thousand characters, allowing users to express complex queries without length limitations [4][5] - The AI-powered search can now understand and respond to nuanced questions, providing accurate answers to vague or complex requests [4][5] - Multi-modal input capabilities have been enhanced, enabling users to upload images, videos, and audio for more interactive search experiences [4][14] Group 2: Output and User Experience - The search results page has been restructured to provide direct answers rather than just links, improving the efficiency of information retrieval [5][7] - Baidu's new "Baidu Baikan" feature delivers structured content in various formats, including text, images, and videos, enhancing the way information is presented to users [7][21] - The integration of AI assistants allows for a more personalized and interactive user experience, with features like real-time video calls and intelligent content generation [14][16] Group 3: AI Integration and Ecosystem - Baidu aims to merge AI and search technologies deeply, moving beyond traditional search paradigms to create a more comprehensive service [11][12] - The company has established an open ecosystem, collaborating with developers and content creators to enhance the search experience and provide diverse applications [21][23] - Baidu's AI capabilities are being leveraged to create tools that simplify complex tasks, such as generating videos from simple text prompts [17][19] Group 4: Strategic Vision and Market Position - Baidu is committed to evolving its search capabilities in response to the changing landscape of AI and search engines, emphasizing the need for continuous innovation [26][28] - The company recognizes the importance of user feedback in shaping its development strategy, aiming to create a seamless and effective search experience [26][30] - Baidu's established user base of over 700 million provides a unique platform for testing and deploying new AI applications, reinforcing its competitive position in the market [30]

【环球网财经综合报道】近一个月来，视频模型领域似乎迎来了久违的喧嚣。生数科技将其视频模型Vidu更新至可一键生成32秒视频，并支持音视频合成与 4D生成；MiniMax推出海螺Hailuo-02，实现最高1080P、最长10秒的超清视频端到端生成；百度也发布了首个图生视频大模型MuseSteamer，瞄准广告商等 专业视频内容创作者。 尽管AI领域的Agent（智能体）正备受资本追捧，视频模型的热度相对有限。瑞银研报指出，视频模型训练所需的视频语料内容限制，使得该领域的竞争强 度预计不及大语言模型。尽管如此，以大型互联网/科技企业为主导，辅以爱诗科技、生数科技、MiniMax等明星创业公司组成的"战队"，正借着基础模型效 率提升的东风，加速产品迭代与商业化探索。 回顾过去，Sora的热度已催生了一波新品，从2024年初的爱诗科技PixVerse到如今的生数科技Vidu、智谱清影、字节跳动PixelDance等，竞争日趋激烈。据 AGI-Eval评测，部分模型如PixVerse-V3等已超越Sora。但与AI应用层的创业热潮相比，视频模型创业仍显克制，主要因为技术成熟度、高昂成本及商业化路 径不清晰等因素。 M ...