一 、成分股分红进度 截至2025年12月17日： 上证50指数中，有0家公司处于预案阶段，0家公司处于决案阶段，0家公司进入实 施阶段，0家公司已分红，4家公司不分红； 沪深300指数中，有1家公司处于预案阶段，0家公司处于决案阶段，0家公司进入 实施阶段，0家公司已分红，21家公司不分红； 中证500指数中，有0家公司处于预案阶段，0家公司处于决案阶段，0家公司进入 实施阶段，0家公司已分红，54家公司不分红； 中证1000指数中，有0家公司处于预案阶段，0家公司处于决案阶段，0家公司进 入实施阶段，0家公司已分红，149家公司不分红。 二、行业成分股股息率比较 我们对当前已披露分红预案的个股股息率进行了统计，其中，煤炭、银行和钢铁行业的股 息率排名前三。 三、已实现及剩余股息率 截至2025年12月17日： 上证50指数已实现股息率为2.54%，剩余股息率0.27%； 沪深300指数已实现股息率为2.11%，剩余股息率0.16%； 中证500指数已实现股息率为1.22%，剩余股息率0.02%； 中证1000指数已实现股息率为0.97%，剩余股息率0.01%。 四、股指期货升贴水情况跟踪 截至2025年1 ...

一、上周市场回顾 上周 A 股市场主要宽基 指数走势出现分化 ，创业板指、科创 50 、中证 500 收益靠 前 ，收益分别为 2.74% 、 1.72% 、 1.01% ， 上证综指、 沪深 300 、中证 1000 收益靠 后 ，收益分别为 -0.34% 、 -0.08% 、 0.39% 。 从成交额来看， 上周 主要宽基指数成交额均有所 上升 。行业方面，上周 通 信 、 国 防 军 工 、 电 子 收 益 靠 前 ， 收 益 分 别 为 5.92% 、 3.57% 、 2.51% ，煤炭、石油石化、纺织服装收益靠后，收益分别为 -3.80% 、 -3.43% 、 -2.68% 。 截至上周五，央行逆回购净 投放 资金 47 亿元，逆回购到期 6638 亿元， 净公开市场投放 6685 亿元 。不同期限的国债利率均有所下行，利差扩大 0.53BP 。 上周共上报 61 只基金， 较 上上周申报数量 有所增加。 申报的产品包括 1 只 REITs ， 2 只 QDII ， 5 只 FOF ，中证有色金属矿业主题 ETF 、 中证工业有色金属主题 ETF 、中证工程机械主题 ETF 、中证全指公用事 业 E ...

一、本周指数增强组合表现 沪深300指数增强组合本周超额收益0.73%，本年超额收益19.95%。 中证500指数增强组合本周超额收益-0.02%，本年超额收益7.36%。 中证1000指数增强组合本周超额收益-0.31%，本年超额收益15.60%。 中证A500指数增强组合本周超额收益0.09%，本年超额收益9.62%。 二、本周选股因子表现跟踪 沪深300成分股中3个月盈利上下调、标准化预期外盈利、单季净利同比增速 等因子表现较好。 中证500成分股中单季ROA、单季ROE、非流动性冲击等因子表现较好。 中证1000成分股中单季ROA、单季营利同比增速、单季ROE等因子表现较 好。 中证A500指数成分股中3个月盈利上下调、一年动量、标准化预期外盈利等 因子表现较好。 公募基金重仓股中一年动量、预期净利润环比、单季净利同比增速等因子表 现较好。 三、本周公募基金指数增强产品表现跟踪 沪深300指数增强产品本周超额收益最高1.75%，最低-0.80%，中位数 0.21%。 中证500指数增强产品本周超额收益最高0.44%，最低-1.50%，中位 数-0.29%。 中证1000指数增强产品本周超额收益最高0. ...

一、国信金工主动量化策略表现跟踪 本周， 优秀基金业绩增强组合 绝对收益2.14%，相对偏股混合型基金指数超额收 益1.44%。本年，优秀基金业绩增强组合绝对收益28.34%，相对偏股混合型基金 指数超额收益-3.00%。 今年以来，优秀基金业绩增强组合在主动股基中排名 49.90%分位点（1731/3469）。 本周， 超预期精选组合 绝对收益0.72%，相对偏股混合型基金指数超额收益 0.01%。本年，超预期精选组合绝对收益41.78%，相对偏股混合型基金指数超额 收益10.44%。 今年以来，超预期精选组合在主动股基中排名26.58%分位点 （922/3469）。 本周， 券商金股业绩增强组合 绝对收益1.62%，相对偏股混合型基金指数超额收 益0.91%。本年，券商金股业绩增强组合绝对收益36.74%，相对偏股混合型基金 指数超额收益5.40%。 今年以来，券商金股业绩增强组合在主动股基中排名 34.33%分位点（1191/3469）。 本 周 ， 成 长 稳 健 组 合 绝 对 收 益 0.09% ， 相 对 偏 股 混 合 型 基 金 指 数 超 额 收 益-0.62%。本年，成长稳健组合绝对收益 ...

报 告 摘 要 乘势而起：市场新高趋势追踪 触及新高的个股、行业和板块可被视为市场的风向标。越来越多的研究表明动量、趋势跟踪策略的有效性。本报告旨在定期跟踪市场中创新高的个股及其 分布，以追踪市场趋势、把握市场热点。 截至2025年12月12日，上证指数、深证成指、沪深300、中证500、中证1000、中证2000、创业板指、科创50指数250日新高距离分别为3.48%、 3.40%、3.52%、5.02%、3.62%、2.46%、3.91%、12.36%。中信一级行业指数中通信、有色金属、国防军工、家电、轻工制造行业指数距离250日 新高较近，食品饮料、综合金融、银行、房地产、建筑行业指数距离250日新高较远。概念指数中，卫星互联网、卫星导航、黄金、5G、十大军工集团、 林木、工程机械等概念指数距离250日新高较近。 见微知著：利用创新高个股进行市场监测 截至2025年12月12日，共746只股票在过去20个交易日间创出250日新高。其中创新高个股数量最多的是基础化工、机械、电子行业，创新高个股数量占 比最高的是有色金属、纺织服装、农林牧渔行业。按照板块分布来看，本周制造、周期板块创新高股票数量最多；按照指 ...

一 、成分股分红进度 截至2025年12月10日： 上证50指数中，有0家公司处于预案阶段，0家公司处于决案阶段，0家公司进入实 施阶段，0家公司已分红，3家公司不分红； 沪深300指数中，有1家公司处于预案阶段，0家公司处于决案阶段，0家公司进入 实施阶段，0家公司已分红，20家公司不分红； 中证500指数中，有0家公司处于预案阶段，0家公司处于决案阶段，0家公司进入 实施阶段，0家公司已分红，48家公司不分红； 中证1000指数中，有0家公司处于预案阶段，0家公司处于决案阶段，0家公司进 入实施阶段，0家公司已分红，147家公司不分红。 二、行业成分股股息率比较 我们对当前已披露分红预案的个股股息率进行了统计，其中，煤炭、银行和钢铁行业的股 息率排名前三。 三、已实现及剩余股息率 截至2025年12月10日： 上证50指数已实现股息率为2.52%，剩余股息率0.42%； 沪深300指数已实现股息率为2.04%，剩余股息率0.24%； 中证500指数已实现股息率为1.25%，剩余股息率0.03%； 中证1000指数已实现股息率为0.96%，剩余股息率0.01%。 四、股指期货升贴水情况跟踪 截至2025年1 ...

陆股通净流出前十的股票是航天环宇、长光华芯、雪人集团、思维列控、航天机电、 雷科防务等。 主要宽基、板块及风格指数今日表现如下图所示。 一、 市场表现 20251208大部分指数处于上涨状态，规模指数中中证2000指数表现较好，板块指数中 创业板指表现较好，风格指数中沪深300成长指数表现较好。通信、电子、计算机、 非银、国防军工行业表现较好，煤炭、石油石化、食品饮料、钢铁、电力公用事业行 业表现较差。光模块(CPO)、光芯片、光通信、通讯设备精选、基站等概念表现较 好，央企煤炭、贵州省国资、黄金精选、磷化工、PTA等概念表现较差。 二、市场情绪 20251208收盘时有78只股票涨停，有8只股票跌停。昨日涨停股票今日高开高走，收 盘收益为5.10%，昨日跌停股票今日收盘收益为-1.87%。今日封板率69%，较前日下 降7%，连板率34%，较前日提升6%。 三、市场资金流向 截至 20251205 两融余额为24817亿元，其中融资余额24641亿元，融券余额176亿元。 两融余额占流通市值比重为2.6%，两融交易占市场成交额比重为10.3%。 四、折溢价 20251205当日ETF溢价较多的是卫星ETF，E ...

报 告 摘 要 一、上周市场回顾 二、开放式公募基金表现 三、基金产品发行情况 上周新成立基金 39 只，合计发行规模为 365.89 亿元，较前一周有所增 加。此外，上周有 43 只基金首次进入发行阶段，本周将有 38 只基金开始 发行。 一 上周市场回顾 1.1 相关热点回顾 一、基金申报发行动态 上周共上报 59 只基金， 较 上上周申报数量 有所减少。 申报的产品包括 工银瑞信中证全指电力公用事业 ETF 、国泰上证科创板半导体材料设备主题 ETF 、天弘中证半导体材料设备主题 ETF 、易方达中证稀有金属主题 ETF 等。 上周 A 股市场主要宽基指数走势出现分化，创业板指、沪深 300 、深证成 指收益靠前，收益分别为 1.86% 、 1.28% 、 1.26% ，科创 50 、中证 1000 、上证综指收益靠后，收益分别为 -0.08% 、 0.11% 、 0.37% 。 从成交额来看，上周主要宽基指数成交额均有所下降。行业方面，上周有色 金 属 、 通 信 、 国 防 军 工 收 益 靠 前 ， 收 益 分 别 为 5.07% 、 3.69% 、 3.47% ，传媒、房地产、食品饮料收益靠后， ...

一、本周指数增强组合表现 沪深300指数增强组合本周超额收益0.68%，本年超额收益18.98%。 中证500指数增强组合本周超额收益0.13%，本年超额收益7.30%。 中证1000指数增强组合本周超额收益0.77%，本年超额收益15.97%。 中证A500指数增强组合本周超额收益0.87%，本年超额收益9.47%。 二、本周选股因子表现跟踪 沪深300成分股中单季ROE、三个月机构覆盖、EPTTM等因子表现较好。 中证500成分股中BP、三个月换手、预期BP等因子表现较好。 中证1000成分股中单季EP、预期EPTTM、EPTTM等因子表现较好。 中证A500指数成分股中单季ROE、三个月机构覆盖、单季ROA等因子表现较 好。 公募基金重仓股中预期EPTTM、三个月机构覆盖、预期BP等因子表现较 好。 三、本周公募基金指数增强产品表现跟踪 沪深300指数增强产品本周超额收益最高1.01%，最低-0.79%，中位数 0.18%。 中证500指数增强产品本周超额收益最高1.26%，最低-0.76%，中位数 0.38%。 中证1000指数增强产品本周超额收益最高1.20%，最低-0.85%，中位数 0.54%。 ...

一、国信金工主动量化策略表现跟踪 本周， 优秀基金业绩增强组合 绝对收益1.75%，相对偏股混合型基金指数超额收 益0.83%。本年，优秀基金业绩增强组合绝对收益25.64%，相对偏股混合型基金 指数超额收益-4.78%。 今年以来，优秀基金业绩增强组合在主动股基中排名 54.37%分位点（1886/3469）。 本周， 超预期精选组合 绝对收益1.56%，相对偏股混合型基金指数超额收益 0.65%。本年，超预期精选组合绝对收益40.76%，相对偏股混合型基金指数超额 收益10.35%。 今年以来，超预期精选组合在主动股基中排名26.09%分位点 （905/3469）。 本周， 券商金股业绩增强组合 绝对收益0.67%，相对偏股混合型基金指数超额收 益-0.24%。本年，券商金股业绩增强组合绝对收益34.55%，相对偏股混合型基金 指数超额收益4.14%。 今年以来，券商金股业绩增强组合在主动股基中排名 36.29%分位点（1259/3469）。 本 周 ， 成 长 稳 健 组 合 绝 对 收 益 0.21% ， 相 对 偏 股 混 合 型 基 金 指 数 超 额 收 益-0.71%。本年，成长稳健组合绝对收 ...