证券研究报告|行业点评报告 [Table_Date] 2025 年 07 月 06 日 [Table_Title] GB300 有望开始起量，中央强调海洋经济 2、中央强调海洋经济高质量发展 7 月 1 日召开中央财经委员会第六次会议，研究纵深推进全国 统一大市场建设推动海洋经济高质量发展等。 今年以来我国风电装机快速增长。根据央视网咨询，今年以 来，我国风电装机快速增长，风电发电量占比超 12%。截至 4 月，我国风电累计并网装机量占比已经达到 15.5%。我国风电 发电量达 3814.3 亿千瓦时，占总发电量的 12.78%。 2、投资建议 我们认为，海外 AI 需求尤其是新增企业需求快速增长，Token 量呈现加速增长态势，持续推动 AI Capex 保持高投入。中长 期看 AI 应用仍处于极早期，作为算力集群拓展的基础组件， 光模块行业仍然具备高增长能力。 此外，ASIC 与 GPU 的替代竞争趋势得益于海外 CSP 厂商支持， 相关市场规模预期有所上调，拉动 PCB 产业链持续受益。 当前时点，持续推荐包括高速光模块、液冷等算力产业链。 其中光模块在业绩确定性前提下，海外算力链拉动具备快速成 长动能 ...

第三十一届兰洽会庆阳市招商引资项目推介会暨签约仪式当日在兰州举办，庆阳现场签约合同项目62 个、合同金额1033.98亿元。 中新网兰州7月5日电 (杨娜)革命老区甘肃庆阳5日带着精准丰富的投资"菜单"，涵盖精细化工、数字经 济、低空经济、现代农业、文旅融合等5方面194个重点项目，向企业发出地企携手发展的"邀请函"。 "东数西算"庆阳基地航拍图。(资料图)温聪聪 摄 "甘肃移动既是庆阳一流营商环境的受益者、也是庆阳东数西算的建设者、更是算力产业发展的赋能 者。"中国移动通信集团甘肃有限公司董事长、总经理霍伟说，在庆阳市和中国移动的共同努力下，中 国移动(甘肃·庆阳)数据中心成功吸引10余家头部企业入驻庆阳，联合生态在庆阳投资规模近百亿元。 霍伟表示，下一步，企业将充分发挥自身资源禀赋和创新优势，助力庆阳市将算力资源优势转化为人工 智能产业发展新动能，加速推动庆阳从"服务器集群"向"AI创新集群"跃迁升级。 此次推介会上，西峰区年产10万吨浸没式冷却液智造基地建设、合水县低空经济创业园建设、华池县共 享储能等项目一揽子成功签约，签约项目涉及综合能源、油煤气化工、数字经济、装备制造、现代农 业、绿色环保等重点领 ...

浪潮集团、中国移动通信集团等企业负责人感谢自治区党委、政府对各自企业在桂发展给予的大力 支持，分别介绍了在人工智能领域发展以及与广西合作规划情况，表示广西是中国面向东盟开放合作的 前沿和窗口，区位优势明显，发展前景广阔，对布局广西充满信心。将充分发挥各自企业技术、人才和 资源等优势，全面落实好此次签署的合作协议，聚焦人工智能技术应用推广和赋能千行百业，共同推进 人工智能、云计算等领域务实合作，积极参与中国—东盟人工智能创新合作中心建设和第22届东博会、 峰会，更好助力广西经济社会高质量发展。 陈刚、韦韬代表自治区党委、政府对各企业积极响应广西人工智能产业发展战略布局、深化与广西 合作表示欢迎，对相关企业关心支持广西发展表示感谢。陈刚表示，人工智能时代大幕已拉开，广西已 经站在人工智能发展的舞台上，迎来了历史最好发展时期，正深入贯彻落实习近平总书记关于人工智能 的重要论述和关于广西工作论述的重要要求，抢抓国家实施人工智能能力建设普惠计划等重大机遇，突 出策略、整合、场景，协力打造"北上广研发+广西集成+东盟应用"的人工智能发展路径，加快建设中 国—东盟人工智能创新合作中心，筹备举办首届人工智能赋能千行百业大赛， ...

数据资产"入表"背后，也是一场风险与收益的博弈。入表的方式、摊销方式的选择，都在精巧重构着上市公司的报表，而作为一种新的会计处理方式，对投 资者而言也隐藏着一定的投资风险。 数据资产"入表"加速，分为四步 随着数据作为资产进入财务报表，上市公司的资产负债表正被重塑，数据资源正从"看不见的价值"变为"可确认的资产"。 按照Wind行业类目划分，在所处行业层面，完成数据资产入表的企业中工业与信息技术企业数量最多。2024年，有28家工业企业和24家信息技术企业完成 数据资产入表工作，占比超过一半。 首批"吃螃蟹"的企业中，处于信息技术行业的三大运营商（中国移动、中国电信、中国联通）无疑是数据资产入表的重要代表，而工业行业中，小商品城、 圆通速递和韵达股份位列前三。 | | 2024年度三大运营商数据资产入表情况 | | | | --- | --- | --- | --- | | 企业名称 | 数据资产总额(亿元) | 计入无形资产部分(亿元) | 计入开发支出部分(亿元) | | 中国移动 | 6. 16 | 5. 6 | 0. 56 | | 中国联通 | 3.78 | 1. 66 | 2. 12 | | 中国电 ...

| 公司名称 | 成交金额 | 净买入额 | | --- | --- | --- | | 国泰君安国际(01788) | 107.14 亿元 | +9152.26 万元 | | 阿里巴巴-W(09988) | 35.71 亿元 | -3.34 亿元 | | 中芯国际(00981) | 31.84 亿元 | +3.72 亿元 | | 小米集团-W(01810) | 30.87 亿元 | -3.70 亿元 | | 美团-W(03690) | 23.79 亿元 | -2.70 亿元 | | 建设银行(00939) | 21.20 亿元 | +1.68 亿元 | | 小鹏汽车-W(09868) | 21.08 亿元 | +9.19 亿元 | | 腾讯控股(00700) | 19.00 亿元 | -1.45 亿元 | | 康方生物(09926) | 16.74 亿元 | -9555.19 万元 | | 多点数智(02586) | 12.49 亿元 | +3015.96 万元 | 深港通（南向）十大活跃成交公司 | 公司名称 | 成交金额 | 净买入额 | | --- | --- | --- | | 国泰君安国际(017 ...

运营商财经网 吴碧慧/文 据中国移动集团内部下发文件，任命陈洪涛担任中国移动九天公司董事长，这一变化其实反映了中国移 动的一项举动，即成立了一个叫中移九天人工智能公司的下属企业。 据了解，陈洪涛毕业于北京大学，也是三大运营商行业少见的北大毕业的中高层干部。 运营商财经网近日独家发现，一家中移九天人工智能科技（北京）有限公司的企业成立于2025年6月30 日，法定代表人是陈洪涛，因此，可看出，陈洪涛已经任这家中国移动子公司董事长。 陈洪涛很早就供职于中国移动，一开始任职的部门便是网络部，担任过网络部处室经理，也就是正处级 干部。 2014年，陈洪涛受到提拔，升任甘肃移动副总经理，分管网络口。 几年后，陈洪涛又从甘肃移动副总经理平调浙江移动副总经理，同样分管网络口，但是所在的省公司体 量变大。 在人才济济的浙江移动担任副总经理的陈洪涛最终也在2022年左右受到提拔，升任集团信创部总经理。 当时这一部门刚刚成立，主要负责集团数据安全、网络安全等领域。 不过2023年后，陈洪涛便又一次改任集团技术部总经理，也就是如今的科技创新部，其实是一个部门， 只是部门名称变了 如今，陈洪涛再一次受调整，改任中国移动九天公司董事长 ...

人形机器人提笔挥墨、电子导盲犬精准探测障碍、无人机守护城市安全……在日前举办的2025上海世界 移动通信大会（MWC上海2025）上，人工智能为信息通信业打开了科技新天地。 工业和信息化部数据显示，今年前5个月，电信业务收入累计完成7488亿元，同比增长1.4%。电信业务 量收保持增长，5G、千兆光网等新型基础设施网络建设和应用不断推进，网络连接用户规模稳步增 加。专家表示，移动通信与人工智能技术深度融合，正不断拓展信息通信业边界，带来更多新增长。 为移动产业注入新活力 智能网联新能源汽车、人工智能手机和电脑、智能机器人被称为信息消费"新三样"，正深刻改变人们的 生产生活方式。在上海世界移动通信大会上，中国移动"新三样"展区构建了一个科技感拉满的数字消费 先锋区，"AI智能终端""智能网联汽车""智能机器人"三大板块共同勾勒出未来居家出行的便捷与高效。 步入中国联通"AI赋能千行百业"展区，首先映入眼帘的是面向装备制造行业的"AI智能助手"——中国联 通装备制造大模型。基于此模型构建的设备智能运维系统，实现了故障案例召回显示、出处定位可视化 等创新功能，极大地帮助现场工程师提升故障排查效率，显著降低了对远程专 ...

中国移动成立九天人工智能科技公司 注册资本20亿 智通财经7月2日电，天眼查App显示，中移九天人工智能科技（北京）有限公司近日成立，法定代表人 为陈洪涛，注册资本20亿人民币，经营范围含工程和技术研究和试验发展、人工智能行业应用系统集成 服务、人工智能通用应用系统、人工智能基础资源与技术平台、人工智能公共数据平台、人工智能理论 与算法软件开发、网络与信息安全软件开发、信息技术咨询服务等。股东信息显示，该公司由中国移动 通信有限公司全资持股。 ...

一图看懂南向资金：2025年上半年净买规模已达2024全年9成 同时,南向资金今年3月、2月、1月分别录得 历史单月净买额的第3名、第4名。 南向资金历史单月净买额(亿港元) -50 手机投资者是是是是需要的意思想是需要意思想是需要的意思想，不是是我的意思想， 注:数据截至6月30日 南向资金上半年日均净买额 63.6 亿港元 其中,96个交易日为净买入 占上半年行情 83.5% 单日净买额超100亿港元共有30日 占上半年行情 26.1% 单日净买额超200亿港元共有8日 占上半年行情 7.0% 南向资金今年上半年每日净买额变动情况(亿港元) 5/26 2025上半年净买额 2024年全年净买额 同时高于除2024年外的 其余年份单年净买额规模 南向资金历年净买额规模变动(亿港元 数据裁至6月30日 南向资金今年4月共净买入1666.72亿港元 为历史次高纪录 此前于2021年1月(3106.24亿港元)录得历 史最高纪录 注:数据就至6月30日 南向资金4月9日单日净买额355.86亿港元 为年内同时也是历史最高单日净买额纪录 南向资金5月12日单日净卖额185.28亿港元 为年内同时也是历史第二高净卖额 ...

强强联合破局，影目渠道扩展触达更多用户 这次INMO GO2是产品+渠道的双重破局。影目科技与中国移动"九天大模型"全面联动，实现产品在自 然语言处理、场景理解、语义执行、多模态信息反馈等方面的显著跃迁。此次INMO GO2 入驻江苏 13 个地级市移动营业厅，是双方合作落地的重要里程碑。这意味着江苏地区的消费者在家门口的移动营业 厅，就能近距离体验INMO GO2的智能魅力。便捷的体验与购买渠道，大幅提升了产品的市场触达率。 依托中国移动在运营商体系深厚资源与广泛影响力，影目科技将进一步加速旗下产品在市场的渗透率， 更有望推动品牌在消费级与行业级应用场景的双向拓展，为智能穿戴设备的规模化商用开辟全新想象空 间。 近日，影目旗下明星产品INMO GO2强势入驻江苏省13个地级市的中国移动示范厅展示销售，这标志着 影目在运营商体系纵深布局的又一次跨越。 2025年4月，影目科技与中国移动达成重磅战略合作，成为智能眼镜行业首个与中国移动深度联合的科 技企业。此次合作，影目科技凭借在智能眼镜领域的技术积累，与中国移动在渠道资源和生态体系等方 面的优势形成互补，进一步提升品牌在生态及渠道建设方面的能力。 INMO G ...