Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expectation that the stock will outperform the market index by more than 15% over the next six months [5]. Core Insights - The company has received approval for its asset restructuring, which is expected to enhance its asset scale and operational performance [1]. - The restructuring will lead to a significant increase in the company's total assets by 18.37% and an expected increase in operating revenue by 25.07% and net profit by 5.93% based on 2024 data [3][4]. - The company is one of the largest listed power generation companies in China, with a current installed capacity of 59.8186 million kilowatts, which will increase to 75.8786 million kilowatts post-restructuring [3]. Summary by Sections Company Overview - The company operates in 12 provinces and cities across China, showcasing a diverse range of power generation assets and a well-established industrial chain [3]. Financial Projections - The projected earnings per share (EPS) for 2025, 2026, and 2027 are expected to be 0.64 yuan, 0.69 yuan, and 0.73 yuan respectively, with corresponding price-to-earnings (PE) ratios of 9, 9, and 8 [4]. Market Position - The restructuring is anticipated to strengthen the company's market share in Jiangsu, Shanghai, Guangdong, and Guangxi regions, further solidifying its competitive advantage [3].

华电国际电力股份有限公司 收购报告书摘要 上市公司名称：华电国际电力股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所、香港联合交易所有限公司 股票简称：华电国际（A 股）、华电国际电力股份（H 股） 股票代码：600027（A 股）、1071（H 股） 收购人：中国华电集团有限公司 住所：北京市西城区宣武门内大街 2 号 通讯地址：北京市西城区宣武门内大街 2 号 收购人一致行动人：中国华电香港有限公司 住所：香港湾仔区港湾道二十六号华润大厦 43 层 4305 室 通讯地址：香港湾仔区港湾道二十六号华润大厦 43 层 4305 室 签署日期：二〇二五年五月 声 明 本部分所述词语或简称与本报告书摘要"释义"所述词语或简称具有相同含 义。 一、收购人及其一致行动人依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第 16 号——上市公司收购报告书》及相关的法律、法规编写本报告书摘 要。 二、依据《证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书摘要已全 面披露收购人及其一致行动人在华电国际拥有权益的股份。 截至本报告书摘要签署日，除本报告书摘要 ...

华电国际电力股份有限公司 住所：北京市西城区宣武门内大街 2 号 通讯地址：北京市西城区宣武门内大街 2 号 收购人一致行动人：中国华电香港有限公司 住所：香港湾仔区港湾道二十六号华润大厦 43 层 4305 室 通讯地址：香港湾仔区港湾道二十六号华润大厦 43 层 4305 室 签署日期：二〇二五年五月 声 明 本部分所述词语或简称与本报告书摘要"释义"所述词语或简称具有相同含 义。 收购报告书摘要 上市公司名称：华电国际电力股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所、香港联合交易所有限公司 股票简称：华电国际（A 股）、华电国际电力股份（H 股） 股票代码：600027（A 股）、1071（H 股） 收购人：中国华电集团有限公司 1 1 | | | | 一、收购人：中国华电 | 6 | | --- | --- | | （一）中国华电的基本情况 6 | | | （二）中国华电的股权结构及控制关系 6 | | | （三）中国华电的主营业务及最近三年财务状况 7 | | | （四）中国华电最近五年合法合规情况 8 | | | （五）中国华电的董事、高级管理人员情况 8 | | | 份 5%的情况 9 | | | ...

华电国际电力股份有限公司 住所：北京市西城区宣武门内大街 2 号 通讯地址：北京市西城区宣武门内大街 2 号 收购人一致行动人：中国华电香港有限公司 住所：香港湾仔区港湾道二十六号华润大厦 43 层 4305 室 通讯地址：香港湾仔区港湾道二十六号华润大厦 43 层 4305 室 签署日期：二〇二五年五月 1 声 明 收购报告书 上市公司名称：华电国际电力股份有限公司 股票上市地点：上海证券交易所、香港联合交易所有限公司 股票简称：华电国际（A 股）、华电国际电力股份（H 股） 股票代码：600027（A 股）、1071（H 股） 收购人：中国华电集团有限公司 本部分所述词语或简称与本报告书"释义"所述词语或简称具有相同含义。 一、收购人及其一致行动人依据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和 国证券法》《上市公司收购管理办法》《公开发行证券的公司信息披露内容与格 式准则第 16 号——上市公司收购报告书》及相关的法律、法规编写本报告书。 二、依据《证券法》《上市公司收购管理办法》的规定，本报告书已全面披 露收购人及其一致行动人在华电国际拥有权益的股份。 截至本报告书签署日，除本报告书披露的持股信息外，收购人 ...

本公司已于近日完成了华电国际电力股份有限公司 2025 年度第六期中期票据（"本 期债券"）的发行。本期债券发行金额为 20 亿元人民币，期限为 3 年，单位面值为 100 元人民币，发行票面利率为 1.79%。 本期债券由中国银行股份有限公司和中国工商银行股份有限公司主承销，通过簿记 建档、集中配售的方式在全国银行间债券市场公开发行。本期债券募集资金用于偿还发 行人及子公司有息债务及补充营运资金。 证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2025-047 华电国际电力股份有限公司 关于中期票据发行的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华电国际电力股份有限公司（"本公司"）2023 年年度股东大会于 2024 年 6 月 17 日通过决议，同意本公司自 2023 年年度股东大会批准时起至 2024 年年度股东大会结束 时止，根据本公司资金需求，适时一次或分次发行本金余额不超过等值 600 亿元人民币 的短期融资券、超短期融资券、中期票据、永续票据、高级美元债及永续美元债等境内 外融资工具。 本期 ...

北京市中伦律师事务所 关于 《华电国际电力股份有限公司收购报告书》 的法律意见书 二〇二五年五月 | 释 义 | 3 | | --- | --- | | 一、收购人及其一致行动人的主体资格 | 3 | | 二、收购目的及收购决定 9 | | | 三、收购方式 13 | | | 四、资金来源 21 | | | 五、免于发出要约的情况 21 | | | 六、后续计划 21 | | | 七、对上市公司的影响分析 23 | | | 八、与上市公司之间的重大交易 32 | | | 九、前 6 个月内买卖上市公司股份的情况 | 33 | | 十、《收购报告书》的格式与内容 | 33 | | 十一、结论意见 34 | | 法律意见书 释 义 在本法律意见中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： | 简称 | | 释义 | | --- | --- | --- | | 上市公司、华电国际 | 指 | 华电国际电力股份有限公司 | | 中国华电、收购人 | 指 | 中国华电集团有限公司 | | 一致行动人、华电香港 | 指 | 中国华电香港有限公司 | | 江苏公司 | 指 | 华电江苏能源有限公司 | | 华电福瑞 | 指 ...

北京市中伦律师事务所 关于中国华电集团有限公司及其一致行动人免于发 出要约事宜的法律意见书 二〇二五年五月 | 释 义 | 3 | | --- | --- | | 一、收购人及其一致行动人的主体资格 | 3 | | 二、本次收购属于《收购办法》规定的免于发出要约的情形 5 | | | 三、本次收购履行法律程序的情况 | 6 | | 四、本次收购是否存在或可能存在法律障碍 | 7 | | 五、本次收购的信息披露 7 | | | 六、收购人及其一致行动人在本次收购过程中是否存在证券违法行为 7 | | | 七、结论意见 | 8 | 法律意见书 释 义 在本法律意见中，除非文义另有所指，下列简称具有如下含义： | 简称 | | 释义 | | --- | --- | --- | | 上市公司、华电国际 | 指 | 华电国际电力股份有限公司 | | 中国华电、收购人 | 指 | 中国华电集团有限公司 | | 一致行动人、华电香港 | 指 | 中国华电香港有限公司 | | 江苏公司 | 指 | 华电江苏能源有限公司 | | 华电福瑞 | 指 | 福建华电福瑞能源发展有限公司 | | 华电北京 | 指 | 中国华电集团北京 ...

5月16日晚，华电国际电力股份有限公司（以下简称"华电国际"）发布关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套资金暨关联交易事项获得中国证券会 同意注册批复的公告，这标志着华电国际本次资产重组监管审批阶段已经圆满通过。 据公告显示，华电国际还要募集34.28亿元的交易配套资金。其中20亿元用于华电望亭2×66万千瓦机组扩建项目建设，余下的14.28亿元用于支付本次交易 的现金对价、中介机构费用和相关税费。而从上图可以看出，中国华电与华电国际之间的支付总对价为34.28亿元，也就是说由中国华电自身出钱促成这 次资产重组。 资料显示，华电国际1994年6月28日成立，于2005年2月在上交所上市，是一家综合性能源公司，主要业务为建设、经营发电厂，包括大型高效的燃煤、燃 气发电机组及多项可再生能源项目。截至2024年年底，华电国际控股已投入运行的发电企业共计46家，控股装机总规模为5981.86万千瓦。 其中，燃煤发电控股装机4675 万千瓦，占比约78.15%；燃气发电控股装机 1060.34 万千瓦，水力发电控股装机 245.90万千瓦，两清洁能源装机合计占比 约21.83%。 2024年华电国际营业收入为1130 ...

长江商报消息 ●长江商报记者 徐佳 作为中国最大型的综合性能源公司之一，华电国际（600027.SH）资产重组终于获得监管批复。 近日，华电国际再次披露重组进展，公司已收到中国证监会批复，证监会同意华电国际向中国华电发行6.79亿股 股份购买相关资产、发行股份募集配套资金不超过34.28亿元的注册申请，该批复自下发之日起12个月内有效。 华电国际表示，公司董事会将根据中国证监会批复和相关法律法规的要求以及公司股东大会的授权，在规定期限 内办理本次交易所涉及的相关事宜。 根据重组方案，华电国际拟通过发行股份及支付现金的方式，收购中国华电及其关联方持有的华电江苏能源有限 公司80%股权、上海华电福新能源有限公司51%股权、上海华电闵行能源有限公司100%股权、广州大学城华电新 能源有限公司55.0007%股权、华电福新广州能源有限公司55%股权、华电福新江门能源有限公司70%股权、华电 福新清远能源有限公司100%股权、中国华电集团贵港发电有限公司100%股权。 本次交易中，8家标的公司100%股权的评估结果合计为137.15亿元，增值率31.6%，标的资产对应的交易价格合计 为71.67亿元，股份对价和现金对价 ...

证券代码：600027 证券简称：华电国际 公告编号：2025-045 华电国际电力股份有限公司 关于发行股份及支付现金购买资产并募集配套 资金暨关联交易事项获得中国证券监督管理 委员会同意注册批复的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华电国际电力股份有限公司（以下简称"本公司"）拟通过发行普通股（A 股）及 支付现金的方式购买中国华电集团有限公司持有的华电江苏能源有限公司 80%股权，福 建华电福瑞能源发展有限公司持有的上海华电福新能源有限公司 51%股权、上海华电闵 行能源有限公司 100%股权、广州大学城华电新能源有限公司 55.0007%股权、华电福新 广州能源有限公司 55%股权、华电福新江门能源有限公司 70%股权、华电福新清远能源 有限公司 100%股权，以及中国华电集团北京能源有限公司持有的中国华电集团贵港发 电有限公司 100%股权等，并募集配套资金（以下简称"本次交易"）。 七、你公司在实施过程中，如发生法律、法规要求披露的重大事项或遇重大问题， 应当及时报告上海证券交易所并按有关规定处理 ...