公司研究 | 动态跟踪 兴发集团 600141.SH 买入 （维持） 龙头资源端稀缺性凸显，静待景气回升 股价（2024年06月21日） 19.93元 目标价格 21.42元 52周最高价/最低价 25.3/13.9元 总股本/流通A股（万股） 110,325/110,325 A股市值（百万元） 21,988 核心观点 国家/地区 中国 行业 基础化工 ⚫ 短期业绩承压。公司近期发布 2024 年一季报，一季度实现营业收入 68.9 亿元，同 报告发布日期 2024年06月21日 比+4.8%；实现归母净利润3.8亿元，同比-15.1%。环比来看，一季度较上一季度收 入变动+11.5%，归母净利润-14.3%。盈利水平方面，公司一季度综合毛利率为 1周 1月 3月 12月 14.4%，同比变动-1.6pct，环比变动-12.4pct；净利率为 5.5%，同比变动-1.6pct， 绝对表现% -3.05 -10.34 10.17 -4.54 环比变动-1.1pct。 相对表现% -1.75 -5.43 12.56 4.99 ⚫ 化工品板块景气筑底，龙头磷矿资源端稀缺性凸显。目前公司整体化工品板块景气 沪深300 ...

%% research.95579.com %% 丨证券研究报告丨 公司研究丨点评报告丨兴发集团（ ） 600141.SH [Table_Title] 景气触底有望提升，拟开展员工持股计划 报告要点 [公Ta司bl发e_布Su2m0m24ar一y]季报，实现营业收入68.9亿元（同比+4.8%，环比+11.5%），实现归属净利 润3.8亿元（同比-15.1%，环比-14.3%），实现归属扣非净利润3.6亿元（同比-13.0%，环比- 17.6%）。 ...

上 市 公 司 基础化工 2024 年04月 28 日 兴发集团 (600141) 公 司 研 ——产品价格下跌导致利润下滑，矿山开采和特种化学 究 / 公 品贡献主要利润，业绩符合预期 司 点 评 报告原因：有业绩公布需要点评 投资要点： 增持 （维持）  公司发布 2024 年一季报，业绩符合预期。公司 1Q24 实现营业收入 68.88 亿元 （yoy+4.8%,QoQ+11.5%）,实现归母净利润为3.82亿元（yoy-15.1%，QoQ-14.3%）， 扣非后归母净利润为3.58亿元（yoy-13.1%,QoQ-17.6%），1Q24整体销售毛利率同比 证 环比分别下降1.58pct、12.44pct至14.45%，毛利率环比下滑较多是由于1Q24贸易业 券 市场数据： 2024年04月26日 务环比增加，贸易业务毛利率低，拉低了平均水平，销售费用、管理费用、财务费用同比 研 分别增长136.67%、21.48%、9.55%至0.76、0.84、0.89亿元，销售费用同比大幅增长 收盘价（元） 21.41 究 一年内最高/最低（元） 26.05/14.31 的原因是1Q24年贸易业务增加较多所致， ...

2024 年 04 月 30 日 公司研究 评级：买入 (维持 ) 研究所： 证券分析师： 李永磊 S0350521080004 一季度业绩承压，[T 完abl 善e_T 硅itle 石] 矿资源配套能力 liyl03@ghzq.com.cn 证券分析师： 董伯骏 S0350521080009 dongbj@ghzq.com.cn ——兴发集团（ ） 年一季报点评 600141 2024 联系人 ： 李娟廷 S0350122090037 lijt03@ghzq.com.cn 最近一年走势 事件 : 2024年4月27日，兴发集团发布2024年第一季度报告：公司2024Q1 实现营收68.88亿元，同比+4.82%，环比+11.50%；实现归母净利润3.82 亿元，同比-15.07%，环比-14.27%；ROE为1.82%，同比减少0.36个 百分点，环比减少0.36个百分点。销售毛利率14.45%，同比减少1.58 个百分点，环比减少12.44个百分点；销售净利率5.54%，同比减少1.57 个百分点，环比减少1.07个百分点。 投资要点 : 相对沪深300表现 2024/04/30 表现 1M 3M 12M ...

国泰君安版权所有发送给上海东方财富金融数据服务有限公司.东财接收研报邮箱.ybjieshou@eastmoney.com p1 股 票 研 究 [Table_industryInfo] 基础化工/原材料 [ Table_Main[兴ITnaf 发bol]e 集_Ti团tle]( 600141) [评Tab级le_：Inv est] 增持 上次评级： 增持 一季度业绩符合预期，草甘膦价格上涨 目标价格： 25.07 上次预测： 22.90 公 ——兴发集团2024 年一季报点评 当前价格： 21.41 司 钟浩(分析师) 钱伟伦(分析师) 2024.04.28 更 021-38038445 021-38038878 [交Ta易bl数e_M据a rket] 新 zhonghao027638@gtjas.co qianweilun027712@gtjas.com 报 证书编号 mS0 880522120008 S0880523040003 5 总2 市周 值内 （股 百价 万区 元间 ）（ 元） 15.05 2- 32 ,5 6. 271 1 告 本报告导读： 总股本/流通A股（百万股） 1,103/1,103 二 ...

基础化工/农化制品 公 司 研 兴发集团（600141.SH） Q1 业绩同环比承压，拟完善硅石矿资源保障并发布 究 2024年04月28日 员工持股计划 投资评级：买入（维持） ——公司信息更新报告 日期 2024/4/26 金益腾（分析师） 徐正凤（联系人） 当前股价(元) 21.41 jinyiteng@kysec.cn xuzhengfeng@kysec.cn 公 一年最高最低(元) 26.05/14.31 证 书编号：S0790520020002 证书编号：S0790122070041 司 信 总市值(亿元) 236.21 ⚫ Q1归母净利润同环比承压，拟完善硅石矿资源保障并发布员工持股计划 息 流通市值(亿元) 236.21 公司发布2024一季报，实现营收68.88亿元，同比+4.82%、环比+11.50%；归母 更 总股本(亿股) 11.03 净利润 3.82 亿元，同比-15.07%、环比-14.27%；扣非净利润 3.58 亿元，同比 新 报 流通股本(亿股) 11.03 -13.05%、环比-17.58%，非经常性损益主要是 4,702 万元政府补助和 1,489 万元 告 近3个月换手 ...

证券研究报告 | 2024年04月28日 兴发集团（600141.SH） 买入 一季度净利润承压，看好草甘膦在需求旺季量价齐升 核心观点 公司研究·财报点评 农化、有机硅板块市场景气度下行，公司2024年一季度净利润承压。兴发 基础化工·农化制品 集团发布《2024年第一季度报告》，一季度公司实现营业收入68.88亿元， 证券分析师：杨林 联系人：王新航 同比增加4.82%;实现归母净利润3.82亿元，同比减少15.07%。公司一季度 010-88005379 0755-81981222 yanglin6@guosen.com.cn wangxinhang@guosen.com.cn 净利润同比减少主要受公司农化、有机硅板块市场景气度下行影响，2024年 S0980520120002 一季度公司草甘膦、有机硅系列产品销量分别为5.82万吨、5.16万吨，分 基础数据 别同比增加2.85、0.73万吨，销售价格却分别同比下降34.75%、15.30%。 投资评级 买入(维持) 2024年一季度，公司销售毛利率为14.54%，同比下降1.58 pcts。 合理估值 收盘价 21.41元 看好草甘膦在需求旺季量价齐 ...

2024 年第一季度报告 证券代码：600141 证券简称：兴发集团 湖北兴发化工集团股份有限公司 2024 年第一季度报告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者 重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 公司负责人、主管会计工作负责人及会计机构负责人（会计主管人员）保证季度报告中财务信息 的真实、准确、完整。 第一季度财务报表是否经审计 □是 √否 一、 主要财务数据 (一)主要会计数据和财务指标 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|-------------------|-------------------|-------------------|-------|--------------------------------------------------------------| | ...

[Table_MainInfo] 公司研究/化工/基础化工材料制品 证券研究报告 兴发集团（600141）公司年报点评 2024年04月14日 [Table_InvestInfo] 2023Q4 归母净利润环比增长 36.85%， 投资评级 优于大市 维持 新项目带动业绩增长 股票数据 0[4Ta月b1le2_日S收to盘ck价（In元fo）] 20.45 [Table_Summary] 52周股价波动（元） 14.31-27.19 投资要点： 总股本/流通A股（百万股） 1103/1102 总市值/流通市值（百万元） 22562/22543  2023Q4 归母净利润环比增长 36.85%，公司拟派发现金红利总额 6.62 亿元 相关研究 （含税）。公司 2023 年实现营业收入 281.05 亿元，同比下降 7.28%，归母 [《Ta 20b 2le 2_年R扣e非po后rt净In利fo润] 同比增长35.42%，新 净利润13.79亿元，同比下降76.44%，扣非后净利润13.13亿元，同比下降 材料、新能源项目不断推进》2023.04.24 78.30%。公司业绩下滑主要由于草甘膦原药、有机硅DMC ...

2024年04月03日 公 司点评 公 买入 / 维持 司 兴发集团(600141) 研 究 2023 年业绩同比承压，新材料赋能转型升级 ◼ 走势比较 事件：公司近日发布2023年年报，期内实现营收281.05亿元， 同比-7.28%，实现归母净利润 13.79 亿元，同比-76.44%。公司 2023 10% 太 (1( 42 %% ))3/4/32 41/6/32 52/8/32 5/11/32 61/1/42 82/3/42 年度拟以公司总股本 11.03 亿股为基数，向全体股东每 10 股派发现 金红利6元（含税），共计派发现金红利6.62亿元，占2023年归母净 平 (26%) 利润的48.01%。 洋 (38%) 证 (50%) 多个主营产品景气度下滑，导致2023年业绩同比承压。受宏观经 券 兴发集团 沪深300 济及市场供需变化影响，2023年公司农化与有机硅板块市场景气度下 股 份 ◼ 股票数据 行，特种化学品/草甘膦/肥料/有机硅/矿山采选板块分别实现营业收 有 总股本/流通(亿股) 11.03/11.03 入 50.28/42.83/36.06/21.44/16.03 亿 元 ； 毛 ...