关于厦门建发股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划预留授予第一个解除限售 期解除限售相关事宜的 法律意见书 天衡联合律师事务所 Tenet & Partners 中国 · 厦门 厦禾路 666 号海翼大厦 A 幢 16-18 楼 厦门 · 上海 · 福州 · 泉州 · 龙岩 上海 · 福州 · 泉州 · 龙 http://www.tenetlaw.com 关于厦门建发股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划预留授予第一个解除限售 期解除限售相关事宜的 法律意见书 天衡证字[2024]第 020 号 致:厦门建发股份有限公司 福建天衡联合律师事务所接受厦门建发股份有限公司的委托,指派曾招文、 黄臻臻律师,就厦门建发股份有限公司 2022年限制性股票激励计划预留授予第 一个解除限售期解除限售相关事项出具专项法律意见。 根据《中华人民共和国公司法》《中华人民共和国证券法》《上市公司股权 激励管理办法(2018年修正)》《国有控股上市公司(境内)实施股权激励试 行办法》《关于规范国有控股上市公司实施股权激励制度有关问题的通知》等法 律、法规、规章和规范性文件的规定,按照律师行业公认的业务标准、道德规范 和勤 ...

证券简称：建发股份 证券代码：600153 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 厦门建发股份有限公司 2022 年限制性股票激励计划 预留授予第一个解除限售期解除限售 相关事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 6 月 1 | 一、释义 3 | | | --- | --- | | 二、声明 4 | | | 三、基本假设 5 | | | 四、股权激励计划的批准与授权 6 | | | 五、独立财务顾问意见 9 | | | （一）预留授予第一个解除限售期解除限售条件的达成情况说明 9 | | | （二）本次限制性股票解除限售情况 | 11 | | （三）结论性意见 | 12 | （四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露 的关于本次限制性股票激励计划的相关信息。 （五）本独立财务顾问本着勤勉、审慎、对上市公司全体股东尽责的态 度，依据客观公正的原则，对本次限制性股票激励计划涉及的事项进行了深入 调查并认真审阅了相关资料，调查的范围包括上市公司章程、历次董事会、股 东大会决议、相关期间公司财务报告等，并和上市公司相关人员进行了有效的 沟通，在此基础上出具了本独立财务顾问报告，并对报 ...

| 股票代码：600153 | 股票简称：建发股份 | 公告编号：临2024—033 | | --- | --- | --- | | 债券代码：185248 | 债券简称：22建发01 | | | 债券代码：185929 | 债券简称：22建发Y3 | | | 债券代码：137601 | 债券简称：22建发Y4 | | | 债券代码：115755 | 债券简称：23建发Y1 | | | 债券代码：240217 | 债券简称：23建发Y2 | | | 债券代码：240650 | 债券简称：24建发Y1 | | 厦门建发股份有限公司 关于为全资子公司建发仓储提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●担保人：厦门建发股份有限公司（以下简称"公司"） ●被担保人：厦门建发仓储有限公司（以下简称"建发仓储"） ●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司拟为全资子公司建发仓储向郑 州商品交易所（以下简称"郑商所"）申请硅铁、锰硅期货指定交割库事项出具担 保函。本次担保金额为10亿元（人民币，下同 ...

| 股票代码：600153 | 股票简称：建发股份 | 公告编号：临2024—032 | | --- | --- | --- | | 债券代码：185248 | 债券简称：22建发01 | | | 债券代码：185929 | 债券简称：22建发Y3 | | | 债券代码：137601 | 债券简称：22建发Y4 | | | 债券代码：115755 | 债券简称：23建发Y1 | | | 债券代码：240217 | 债券简称：23建发Y2 | | | 债券代码：240650 | 债券简称：24建发Y1 | | 厦门建发股份有限公司 关于为全资子公司建发浆纸提供担保的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： ●担保人：厦门建发股份有限公司（以下简称"公司"） ●被担保人：厦门建发浆纸集团有限公司（以下简称"建发浆纸"） ●本次担保金额及已实际为其提供的担保余额：公司拟为全资子公司建发浆纸向上 海期货交易所（以下简称"上期所"）申请漂白硫酸盐针叶木浆期货厂库续签协议 事项出具担保函。本次担保金额为3亿元（ ...

| 股票代码：600153 | 股票简称：建发股份 | | | 公告编号：临 | 2024-031 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：185248 | 债券简称：22 | 建发 | 01 | | | | 债券代码：185791 | 债券简称：22 | 建发 | Y2 | | | | 债券代码：185929 | 债券简称：22 | 建发 | Y3 | | | | 债券代码：137601 | 债券简称：22 | 建发 | Y4 | | | | 债券代码：115755 | 债券简称：23 | 建发 | Y1 | | | | 债券代码：240217 | 债券简称：23 | 建发 | Y2 | | | | 债券代码：240650 | 债券简称：24 | 建发 | Y1 | | | 厦门建发股份有限公司 关于 2022 年限制性股票激励计划首次授予部分 第一个解除限售期限制性股票解锁暨上市的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 本次股票上市类型 ...

| 股票代码：600153 | 股票简称：建发股份 | | | 公告编号：2024-029 | | --- | --- | --- | --- | --- | | 债券代码：185248 | 债券简称：22 | 建发 | 01 | | | 债券代码：185791 | 债券简称：22 | 建发 | Y2 | | | 债券代码：185929 | 债券简称：22 | 建发 | Y3 | | | 债券代码：137601 | 债券简称：22 | 建发 | Y4 | | | 债券代码：115755 | 债券简称：23 | 建发 | Y1 | | | 债券代码：240217 | 债券简称：23 | 建发 | Y2 | | | 债券代码：240650 | 债券简称：24 | 建发 | Y1 | | 厦门建发股份有限公司 2023 年年度股东大会决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 本次会议是否有否决议案：无 一、 会议召开和出席情况 | 1、出席会议的股东和代理人人数 | 127 | | --- | --- ...

2023 年年度股东大会的 关于厦门建发股份有限公司 t and the subject of 新联合律师事务所 国 · 厦门 厦禾路 666号海翼大厦 A 幢 16-18 天衡联合律师事务所 Tenet & Partners 中国·厦门 厦禾路 666 号海翼大厦 A 幢 16-18 楼 厦门 · 上海 · 福州 · 泉州 · 龙岩 http://www.tenetlaw.com 法律意见书 关于厦门建发股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见书 (2024) 天衡(意)字第 072 号 致:厦门建发股份有限公司 厦门建发股份有限公司(以下简称"公司")2023年年度股东大会(以下简 称"本次股东大会")于2024年5月6日召开。福建天衡联合律师事务所(以 下简称"本所")接受公司的委托,指派黄臻律师、廖明骐律师(以下简称"本 所律师")出席本次股东大会,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公 司法》"）、《上市公司股东大会规则(2022年修订)》(以下简称"《股东大 会规则》")和《厦门建发股份有限公司章程》(以下简称"《公司章程》") 的规定,对本次股东大会的召集和召开程序、出席会议人员的 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company [6] Core Views - The company's Q1 2024 performance was below expectations, with a revenue decline of 21.6% year-on-year and a net profit decrease of 23.9% year-on-year. However, the company outperformed the industry in sales [6] - The company is expected to benefit from a recovery in its real estate division and stable growth in its supply chain operations, supported by a strong project portfolio and brand effect [6] Financial Summary - For Q1 2024, the company reported revenue of 1,313.4 billion yuan, a decrease of 21.6% year-on-year, and a net profit of 6.0 billion yuan, down 23.9% year-on-year. The adjusted net profit was 2.8 billion yuan, a decline of 15.8% year-on-year [6][7] - The company's gross margin for Q1 2024 was 3.9%, an increase of 1.5 percentage points year-on-year, while the net margin was 0.3%, a decrease of 0.2 percentage points year-on-year [6] - The real estate division's revenue for Q1 2024 was 65.9 billion yuan, up 13.3% year-on-year, but it reported a net loss of 0.15 billion yuan [6] - The supply chain division's revenue for Q1 2024 was 1,226.4 billion yuan, down 24.1% year-on-year, with a net profit of 7.9 billion yuan, an increase of 1.3% year-on-year [6] Sales Performance - The company's real estate sales for Q1 2024 were 395 billion yuan, a decrease of 34% year-on-year, ranking 6th in the industry, which is an improvement from the previous year [6] - The company has a land reserve of 23.09 million square meters, corresponding to a value of 333 billion yuan, indicating a need for further land acquisition [6] Future Projections - The report forecasts the company's net profit for 2024 to be 5.03 billion yuan, with a projected PE ratio of 6.2X for 2024 and 5.2X for 2025, indicating a favorable valuation [6][7]

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating an expected price increase of over 15% in the next 6-12 months [2][8]. Core Insights - The company's revenue and net profit declined in Q1 2024, with revenue at 131.34 billion RMB, down 21.6% year-on-year, and net profit at 600 million RMB, down 23.9% year-on-year [2]. - The supply chain segment experienced a revenue drop of 24.1% to 122.64 billion RMB, while the real estate segment saw a revenue increase of 13.3% to 6.59 billion RMB, but still reported a net loss [2]. - The company is focusing on core cities for real estate investments, with land acquisition amounting to 4.3 billion RMB in Q1 2024, ranking 12th in the industry [2]. Summary by Sections Financial Performance - Q1 2024 revenue was 131.34 billion RMB, a decrease of 21.6% year-on-year; net profit was 600 million RMB, down 23.9% [2]. - Supply chain revenue was 122.64 billion RMB, with a net profit of 770 million RMB, while the real estate segment had a revenue of 6.59 billion RMB but reported a net loss of 57.78 million RMB [2]. - The company expects net profits for 2024-2026 to be 6.76 billion RMB, 8.40 billion RMB, and 9.32 billion RMB, with year-on-year growth rates of -48.4%, 24.2%, and 11.0% respectively [2]. Investment Strategy - The company is focusing on strengthening its supply chain risk control and maintaining a steady investment approach in real estate [2]. - The current stock price corresponds to a PE ratio of 4.6, 3.7, and 3.3 for 2024-2026, indicating potential undervaluation [2]. Market Position - The company ranks 7th in real estate sales with a total of 31.5 billion RMB, down 31% year-on-year, while its subsidiary ranked 26th with 8 billion RMB, down 44% [2]. - The report highlights the company's strong market position despite the overall decline in the real estate sector [2].

股票代码：600153 股票简称：建发股份 公告编号：临2024—027 债券代码：185248 债券简称：22建发 01 债券代码：185791 债券简称：22建发 Y2 债券代码：185929 债券简称：22建发 Y3 债券代码：137601 债券简称：22建发 Y4 债券代码：115755 债券简称：23建发 Y1 债券代码：240217 债券简称：23建发 Y2 债券代码：240650 债券简称：24建发 Y1 厦门建发股份有限公司 关于召开 2023 年度和 2024 年第一季度业绩说明会 暨参加投资者网上集体接待日活动的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示：  活动时间：2024年5月16日（星期四）下午14:00-17:00  活动方式：网络文字互动方式  活动平台：投资者可登录“全景路演”网站（http://rs.p5w.net），或 关注微信公众号“全景财经”，或下载全景路演 APP,参与本次互动交流。  投资者可于 2024 年 5 月 14 日（星期二）17:00 前 ...