中信证券股份有限公司 根据《上海证券交易所上市公司自律监管指引第 11 号——持续督导》等有 关法律、法规的规定，中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐 人"）作为正在对杭州士兰微电子股份有限公司（以下简称"士兰微""公司""上 市公司"）进行持续督导工作的保荐人，对 2023 年度（以下简称"本持续督导期 间"）的规范运作情况进行了现场检查，现就现场检查的有关情况报告如下： 一、本次现场检查的基本情况 （一）保荐人 中信证券股份有限公司 （二）保荐代表人 姜浩、陈俊杰 （三）现场检查人员 陈俊杰 关于杭州士兰微电子股份有限公司 2023 年度持续督导工作现场检查报告 （四）现场检查时间 2024 年 4 月 1 日-4 月 12 日 （五）现场检查内容 现场检查人员对本持续督导期内发行人公司治理和内部控制情况、信息披露 情况、公司的独立性以及与控股股东、实际控制人及其他关联方资金往来情况、 募集资金使用情况、关联交易、对外担保、重大对外投资情况、经营状况等方面 进行了现场检查，具体检查内容详见本报告"二、本次现场检查主要事项及意见"。 （六）现场检查手段 1 本次现场检查的手段主要包括资料查阅、 ...

中信证券股份有限公司 关于杭州士兰微电子股份有限公司 2023年度持续督导报告书 1 | 上市公司：杭州士兰微电子股份有限公司（以下简称"士兰微"、"公司"） | | | --- | --- | | 保荐人名称：中信证券股份有限公司（以下简称"中信证券"或"保荐人"） | | | 保荐代表人姓名：姜浩 | 联系电话：021-20262000 | | 保荐代表人姓名：陈俊杰 | 联系电话：021-20262000 | 经中国证券监督管理委员会《关于同意杭州士兰微电子股份有限公司向特定 对象发行股票注册的批复》（证监许可［2023］1202 号）核准，并经上海证券 交易所同意，公司获准向特定对象发行人民币普通股（A 股）248,000,000 股， 发行价格为每股人民币 20.00 元，共计募集资金 496,000.00 万元，扣除发行费用 4,693.89 万元后，公司本次募集资金净额为 491,306.11 万元，其中计入股本 24,800.00 万元，计入资本公积 466,506.11 万元。上述募集资金到位情况业经天 健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2023〕 603 ...

士兰微：23年景气低迷利润承压，24 年车规碳化硅有望放量 士兰微(600460.SH)/电子 证券研究报告/公司点评 2024年4月11日 [Table_Industry] [评Ta级ble：_T买itle入] （维持） [公Ta司ble盈_F利in预anc测e1及] 估值 市场价格：18.78元/股 指标 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E 营业收入（百万元） 8,282 9,340 11,185 13,159 14,083 分析师：王芳 增长率yoy% 15% 13% 20% 18% 7% 执业证书编号：S0740521120002 净利润（百万元） 1,052 -36 311 519 690 Email：wangfang02@zts.com.cn 增长率yoy% -31% -103% 968% 67% 33% 每股收益（元） 0.63 -0.02 0.19 0.31 0.41 分析师：杨旭 每股现金流量 0.12 0.19 0.60 0.76 1.33 执业证书编号：S0740521120001 净资产收益率 13% 0% 2% 4% 5% Email：yangxu01@zts ...

电子/半导体 公 司 研 士兰微（600460.SH） 2023Q4 业绩环比复苏，电车+新能源领域加速布局 究 2024年04月11日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） 王宇泽（联系人） luotong@kysec.cn wangyuze@kysec.cn 日期 2024/4/10 证 书编号：S0790522070002 证书编号：S0790123120028 当前股价(元) 19.04  2023年营收稳健增长，Q4业绩环比复苏，维持“买入”评级 公 一年最高最低(元) 41.36/15.74 2023年公司实现营收93.4亿元，同比+12.77%；归母净利润-0.36亿元，同比-10.88 司 信 总市值(亿元) 316.84 亿元；扣非净利润0.59亿元，同比-90.67%；毛利率22.21%，同比-7.23pcts；2023Q4 息 流通市值(亿元) 269.62 单季度实现营收24.4亿元，同比+19.76%，环比+0.69%；归母净利润1.53亿元， 更 总股本(亿股) 16.64 同比-44.8%，环比+3.02 亿元；扣非归母净利润-1.25 亿元，同比-0. ...

Financial Performance - Company's total operating revenue in 2023 was 93.3954 billion yuan, a year-on-year increase of 12.77%[25] - Company's operating profit in 2023 was -48.78 million yuan, a year-on-year decrease of 104.09%[25] - Company's net profit attributable to shareholders in 2023 was -35.79 million yuan, a year-on-year decrease of 103.40%[25] - Company's other non-current financial assets decreased by 613.1047 million yuan, impacting net profit by -452.27 million yuan[25] Revenue by Product Category - Company's IC revenue in 2023 was 3.129 billion yuan, a year-on-year increase of 14.88%[26] - Company's IPM module revenue in 2023 was 1.983 billion yuan, a year-on-year increase of 37%[26] - Company's IGBT revenue in 2023 reached 1.4 billion yuan, a year-on-year increase of over 140%[27] - Company's MEMS sensor revenue in 2023 was 286 million yuan, a year-on-year decrease of 6%[26] - LED product revenue reached 742 million yuan, a year-on-year increase of 1.28%[29] - 71% of the company's circuit and device product sales revenue comes from high-barrier markets such as large home appliances, communications, industry, new energy, and automotive[38] Production Capacity and Expansion - Company's SiC-MOSFET chip production capacity reached 6,000 6-inch wafers per month, expected to reach 12,000 wafers per month by the end of 2024[28] - Company's SiC-MOSFET based EV main motor drive modules started mass production and delivery in Q1 2024, with expected annual sales of 1 billion yuan[28] - Shilan Jike produced 464,000 12-inch chips, a year-on-year decrease of 1.28%, with revenue reaching 2.151 billion yuan, a year-on-year increase of 14.33%[30] - Shilan Jike has a monthly production capacity of 25,000 IGBT chips and is accelerating the release of automotive-grade IGBT and MOSFET chip production capacity[31] - Shilan Jixin produced 747,100 8-inch and 12-inch chips, a year-on-year increase of 14.94%, and is expanding MEMS sensor chip manufacturing capacity[32] - Shilan Integrated produced 2.2174 million 5-inch and 6-inch chips, a year-on-year decrease of 6.85%, but achieved operating profit in the second half of the year[33] - Chengdu Shilan's revenue increased by 87% year-on-year, with a monthly production capacity of 200,000 automotive-grade power modules[34] - Chengdu Jijia's revenue increased by 14% year-on-year, with an annual production capacity of 210 million power modules and 1.2 billion power devices[35] - Shilan Mingjia's revenue reached 539 million yuan, a year-on-year increase of 68%, and is accelerating the production of SiC power device chips[36] Market and Industry Trends - The number of chip design companies with sales exceeding 100 million RMB increased by 59 to 625 in 2023, a growth of 10.4% compared to 2022[92] - The total sales of the 625 companies reached 503.42 billion RMB, an increase of 9.36 billion RMB from the previous year, accounting for 87.2% of the industry's total sales[92] - 55.35% of the remaining 2,826 design companies had annual sales of less than 10 million RMB[92] - IC Insights predicts that by 2026, Chinese mainland foundries will hold 8.8% of the pure-play foundry market share, down 2.6 percentage points from the 2006 peak of 11.4%[93] Government Policies and Support - The National Integrated Circuit Industry Investment Fund Phase II was established in 2019 with a registered capital of 204.15 billion RMB[95] - The State Development Bank introduced a 250 billion RMB special loan for high-quality manufacturing development in 2020, focusing on sectors including integrated circuits and 5G[95] - The "New Era Policy" issued in 2020 includes 40 measures across eight areas to optimize the development environment for the integrated circuit and software industries[96] - The "Action Plan for the Development of Basic Electronic Components Industry (2021-2023)" aims for electronic component sales to reach 2.1 trillion RMB by 2023[96] - The "Guidelines for Accelerating the Cultivation and Development of High-Quality Manufacturing Enterprises" emphasize the importance of innovation and quality in leading manufacturing enterprises[97] - The 2021 Politburo meeting highlighted the need to support the rapid development of new energy vehicles and strengthen technological innovation and supply chain resilience[97] LED Market Challenges - LED chip prices decreased by 10%-15% year-on-year, leading to significant operating losses for subsidiaries Shilan Mingxin and Shilan Mingjia[29]

目 录 | 一、审计报告……………………………………………………… | 第 | 1—6 | 页 | | --- | --- | --- | --- | | 二、财务报表……………………………………………………… | 第 | 7—14 | 页 | | （一）合并资产负债表…………………………………………… | | 第 7 | 页 | | （二）母公司资产负债表………………………………………… | | 第 8 | 页 | | （三）合并利润表………………………………………………… | | 第 9 | 页 | | （四）母公司利润表………………………………………………第 | | 10 | 页 | | （五）合并现金流量表……………………………………………第 | | 11 | 页 | | （六）母公司现金流量表…………………………………………第 | | 12 | 页 | | （七）合并所有者权益变动表……………………………………第 | | 13 | 页 | | （八）母公司所有者权益变动表…………………………………第 | | 14 | 页 | | | | 审 计 报 告 天健审〔2024〕1176 号 杭州士兰微电子 ...

杭州士兰微电子股份有限公司 地址：浙江省杭州市黄姑山路4号 电话：0571-88212980 公司网址：www.silan.com.cn 公众号 官网 2023 2023 目录 | 3 | 报告编制说明 | | --- | --- | | 5 | 董事长致辞 | | 报告附录 | 77 | 01 走进士兰 | 公司概况 | | | --- | --- | | | 11 | | 企业文化 | 13 | | 社会责任方针 | 14 | | 发展历程 | 15 | | 公司主要荣誉 | 17 | 独立自主创新，促进产业发展 积极参与公益活动 未来展望 2023年度可持续发展报告 04 以人为本 | 公司概况 | 9 | ESG管理理念与组织架构图 | 21 | | --- | --- | --- | --- | | 公司核心业务与竞争力 | 11 | 实质性议题分析 | 23 | | 企业文化 | 13 | 利益相关方沟通 | 24 | | 社会责任方针 | 14 | | | | 发展历程 | 15 | | | | 公司主要荣誉 | 17 | | | 03 公司治理 02 | | 治理架构 | 27 | | --- ...

杭州士兰微电子股份有限公司 关于 2023 年度募集资金存放与使用情况的专项报告的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大 遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 证券代码：600460 证券简称：士兰微 编号：临 2024-023 重要内容提示： 一、募集资金基本情况 (一) 2018 年向特定对象发行股票募集资金 1. 实际募集资金金额和资金到账时间 根据中国证券监督管理委员会《关于核准杭州士兰微电子股份有限公司非公开发行股票 的批复》（证监许可字〔2017〕2005 号），并经上海证券交易所同意，本公司获准向特定 对象发行人民币普通股（A 股）股票不超过 130,505,709 股。根据询价情况，本公司与主承 销商东方证券承销保荐有限公司最终确定向 6 名特定对象发行普通股（A 股）64,893,614 股，每股面值 1 元，每股发行价格为人民币 11.28 元，共募集资金总额为 731,999,965.92 元。扣除承销费、保荐费 25,440,000.00 元(其中进项税额 1,440,000.00 元)后的募集资金 为 706,559,965 ...

经逐项核查，公司在任独立董事均不存在影响独立性的情况，符合《上市公 司独立董事管理办法》《上海证券交易所上市公司自律监管指引第1号——规范运 作》中对独立董事独立性的相关要求。 杭州士兰微电子股份有限公司 杭州士兰微电子股份有限公司董事会 关于对在任独立董事独立性情况评估的专项意见 根据中国证券监督管理委员会《上市公司独立董事管理办法》《上海证券交 易所上市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》等有关规定，杭州士兰微电子 股份有限公司（以下简称"公司"或"上市公司"）董事会对公司在任独立董事 何乐年先生、程博先生、宋春跃先生和张洪胜先生的独立性情况进行了评估并出 具如下专项意见： 公司按照独立性规定，对在任独立董事何乐年先生、程博先生、宋春跃先生 和张洪胜先生的独立性情况分别进行了逐项核查，具体情况如下： | 序号 | 自查事项 | | 自查结果 | | --- | --- | --- | --- | | 1 | 是否属于在上市公司或者其附属企业任职的人员及其 | □是 | √否 | | | 配偶、父母、子女、主要社会关系 | | | | 2 | 是否属于直接或者间接持有上市公司已发行股份百分 | □是 | ...

公司应以企业长期的、稳定的、可持续的发展为基本立足点，综合考虑各方股 东的利益诉求、外部宏观经济环境、社会资金成本，结合企业自身经营发展战略、 目前及未来盈利能力、现金流情况、项目投融资安排和获取资金的综合成本，以期 对投资者有持续的合理回报。因而公司对利润分配做出了制度性安排，以期保证利 润分配政策的连续性和稳定性。 杭州士兰微电子股份有限公司 股东分红三年（2024-2026年）回报规划 第二条 规划的制定原则 公司董事会根据公司章程确定的利润分配政策制订本规划。 为进一步完善杭州士兰微电子股份有限公司（以下简称"公司"）的利润分配 政策，建立科学、持续、稳定的股东回报机制，增强利润分配决策的透明度和可操 作性，引导投资者树立长期价值投资理念，根据中国证券监督管理委员会《关于进 一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发［2012］37号）》《上市公 司监管指引第3号——上市公司现金分红（2023年修订）》《上海证券交易所上市公 司自律监管指引第1号——规范运作》和《公司章程》等有关规定，结合公司实际情 况，公司董事会特制订《公司股东分红三年（2024-2026年）回报规划》（以下简称 "规划"）。 ...