证券研究报告 金融公司|公司点评|常熟银行（601128） 业绩维持双位数增长，关注率略有提升 请务必阅读报告末页的重要声明 glzqdatemark1 2024年10月25日 证券研究报告 |报告要点 常熟银行发布 2024 年三季报，2024Q1-Q3 公司实现营业收入 83.70 亿元，同比+11.30%。实现 归母净利润 29.76 亿元，同比 18.17%。公司 2024Q1-Q3 营收增速较 2024H1 小幅-0.74pct，主 要系公司其他非息收入增速有所回落。2024Q1-Q3 常熟银行其他非息净收入同比+40.26%，增 速较 2024H1 -12.67pct。公司 2024Q1-Q3 归母净利润增速较 2024H1 边际下降 1.41pct，主要 系生息资产规模扩张放缓。 |分析师及联系人 刘雨辰 陈昌涛 SAC：S0590522100001 请务必阅读报告末页的重要声明 1 / 5 金融公司|公司点评 glzqdatemark2 2024年10月25日 常熟银行(601128) 业绩维持双位数增长，关注率略有提升 | --- | --- | |--------------------- ...

证券研究报告 | 季报点评 gszqdatemark 2024 10 25 年 月 日 常熟银行（601128.SH） 业绩保持稳定高增，存款定期化略有改善 事件：常熟银行发布 2024 三季报，前三季度营业收入 84 亿元，同比增 11.3%，归母利润 30 亿元，同比增 18.2%，不良率 0.77%，环比略升 1bp。 业绩：收入、利润增速保持稳定 常熟银行 2024 前三季度收入、利润增速分别为 11.3%、18.2%，较半年 报保持相对稳定，拆分来看： 1）利息净收入：前三季度同比增长 6.2%，较半年报基本持平，前三季度 净息差为 2.75%，较 Q2 继续下滑 4bps（降幅与上季度持平），预计主要 是资产端收益率仍有下行压力。 2）非息收入：前三季度同比增长 44.2%，其中投资收益+公允价值变动 损益合计 12.2 亿，同比增长 16.9%，三季度债市利率降幅趋缓，相关收 入同比增速下滑，与行业趋势一致。 3）成本收入比同比改善：前三季度公司管理费用同比下降 0.4%，成本收 入比较去年同期下降 4.1pc 至 35.2%，降本增效成果显著。 资产质量：基本稳定，零售领域或仍有压力 9 月末 ...

证券研究报告 | 2024年10月25日 常熟银行（601128.SH）2024 年三季报点评 优于大市 政策发力，静待微贷复苏 业绩维持较好增长。2024 年前三季度实现营收 83.70 亿元（YoY,+11.3%）， 归母净利润 29.76 亿元（YoY,+18.2%），上半年营收和归母净利润同比分别 增长 12.0%和 19.6%，业绩仍保持较好增长。 微贷需求疲软，静待稳增长政策效果显现。期末资产总额 3627 亿元，较年 初增长 8.5%，较 6 月末下降了 1.2%，主要是金融投资类资产阶段性有所下 降。其中期末贷款总额为 2396 亿元，较年初增长了 7.8%，较 6 月末仅增长 0.3%。三季度单季贷款新增约 7.5 亿元，其中零售贷款压降了 16.1 亿元， 企业贷款和票据贴现分别新增约 5.0 亿元和 18.6 亿元。微贷目前压力较大， 但 9 月下旬以来稳增长政策持续加码，伴随经济的稳步向好，微贷需求也将 有所改善。公司作为微贷领域龙头，将充分受益于微贷复苏。 净息差继续小幅收窄，积极优化存款结构。公司披露的前三季度净息差 2.75%，同比收窄 21bps，较上半年收窄 4bps，主要是 ...

公 司 季 报 点 评 公 司 报 告 银行 2024 年 10 月 25 日 常熟银行(601128.SH) 营收韧性凸显，资产质量整体稳健 强烈推荐（维持） 事项： 股价：7.17 元 | --- | --- | |----------------------------|-----------------------------| | 主要数据 | | | 行业 | 银行 | | 公司网址 | www.csrcbank.com | | 大股东 / 持股 | 交通银行股份有限公司 /9.01% | | 实际控制人 | | | 总股本 ( 百万股 ) | 3,015 | | 流通 A 股 ( 百万股 ) | 3,015 | | 流通 B/H 股 ( 百万股 ) | | | 总市值（亿元） | 216 | | 流通 A 股市值 ( 亿元 ) | 216 | | 每股净资产 ( 元 ) | 8.93 | | 资产负债率 (%) | 91.8 | | | | 行情走势图 沪深300指數 相关研究报告 【平安证券】常熟银行（601128.SH）*半年报点评* 盈 利维持高增，资产质量保持平稳*强烈推荐2024082 ...

2024 年 10 月 24 日 公司研究 资负两端结构调优，营收盈利保持高增 ——常熟银行（601128.SH）2024 年三季报点评 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-----------------------------|-------------------------|--------------------|-------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- ...

常熟银行（601128.SH）2024 年三季报点评 业绩高增持续，拨备水平充裕 2024 年 10 月 24 日 事件：10月24日，常熟银行发布24Q3财报。24Q1-3营收84亿元，YoY+11.3%； 归母净利润 30 亿元，YoY+18.2%；不良率 0.77%，拨备覆盖率 528%。 ➢ 净利息收入增速继续回升，营收保持双位数增速。常熟银行 24Q1-3 营收同 比增长 11.3%，增速较 24H1 下降 0.7pct。拆分来看，公司 24Q1-3 净利息收 入、非息收入同比分别+6.2%、+44.2%，增速较 24H1 分别+0.1pct、-12.4pct。 非息收入增速放缓，主要是市场波动下金融资产估值变动，致使公允价值变动收 益同比下滑较多。利润端，常熟银行 24Q1-3 归母净利润同比增长 18.2%，增速 较 24H1 下降 1.4pct，主要受营收端增速下滑影响，支出端成本收入比保持平 稳，减值计提虽保持一定力度，但资产减值损失增速较 24H1 已有所下降。 ➢ 个人信贷、非信贷资产增速放缓，对公贷款增长较具韧性。常熟银行 24Q1- 3 总资产、贷款总额分别同比+10.4%、+9.7 ...

2024 年第三季度报告 证券代码：601128 证券简称：常熟银行 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 2024 年第三季度报告 | --- | --- | |----------------------------------------------------------------------------------------|-------| | | | | 江苏常熟农村商业银行股份有限公司（以下简称"本行"）董事会及全体董事保证本公告内容 | | | 不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别 | | | 及连带责任。 | | 重要提示 1.公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存 在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。 2.公司负责人薛文、行长包剑、主管会计工作负责人程鹏飞及会计机构负责人（会计主管人员）范 丽斌保证季度报告中财务信息的真实、准确、完整。 3.第三季度财务报表未经审计 1 / 13 2024 年第三季度报告 单位:千元 币种:人民币 一、主要财务数据 | --- | ...

常熟银行 20240926 摘要 • 常熟银行 2024 年上半年营收和利润增速领跑同业，集团实现营收 55.06 亿元，同比增长 12.03%，净利润达到 17.34 亿元，同比增长 19.58%。年 化净资产收益率（ROE）为 13.28%，同比提升 0.88 个百分点；年化总资 产收益率（ROA）为 1.08%，同比增长 0.04 个百分点。 • 常熟银行存贷款规模稳步增长，截至 2024 年 6 月末，集团总资产达到 3,673 亿元，较年初增长 9.8%。总贷款规模为 2,389 亿元，较年初增长 7.42%；总存款规模达 2,828 亿元，较年初增长 14.04%。 • 常熟银行资产质量保持稳定，截至 2024 年 6 月末，集团不良贷款率为 0.76%，较年初提升了 0.01 个百分点；拨备覆盖率 538.81%，较年初提升 了 0.93 个百分点。 • 常熟银行品牌实力逐步提升，连续 6 次获得中国银行业协会陀螺评价县域 农商行第一名，并连续 6 次获得上海证券交易所信息披露评价 A 级。此外， 在英国《The Banker》杂志全球排名中位列第 385 位，并连续 6 次入选全 球 500 ...

常熟银行(601128) / 农商行Ⅱ / 公司点评 / 2024.09.18 业绩稳定高增，资产质量保持稳健 投资评级:增持(维持) 核心观点 | --- | --- | |------------------------|------------| | 基本数据 | 2024-09-13 | | 收盘价 ( 元 ) | 6.14 | | 流通股本 ( 亿股 ) | 29.08 | | 每股净资产 ( 元 ) | 8.52 | | 总股本 ( 亿股 ) | 30.15 | | 最近 12 月市场表现 | | -16% -9% -2% 6% 13% 20% 常熟银行 沪深300 分析师 刘斐然 SAC 证书编号：S0160522120003 liufr@ctsec.com 相关报告 1. 《业绩维持优异，资产质量稳定》 2023-10-27 2. 《资产质量优异，净息差保持韧性》 2023-08-26 3. 《业绩一贯优秀的小微标杆行》 2023-08-15 证券研究报告 ❖ 事件：8 月 20 日，常熟银行披露 2024 年中报。1H24 实现营收 55.06 亿元， 同比增长 12.0%，增速同 1Q24 ...

证券代码：601128 证券简称：常熟银行 编号：2024-04 江苏常熟农村商业银行股份有限公司 投资者关系活动记录表 | --- | --- | --- | --- | --- | --- | |-------|--------------------|----------------|----------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------| | 序号 | 投资者关系活动类别 | 会议时间 | 会议形式 | 机构名称 | 本行接待人员 | | 1 | ★特定对象调研 | 6 月 27 日下午 | 现场会议 | 国盛证券、人保养老、长信基金、华夏基金、浙商基金、国泰 基金、长盛基金、中金资管、合众资产、浙商证券资管等 10 家 机构 12 人 | | | 2 | ★特定对象调研 | 6 月 28 日下午 | 现场 ...