公司研 究 证 券研究 报 告 证券Ⅲ 2024年04月27日 华 泰证券（601688）重大事项点评 推 荐 （维持） 拟出售 AssetMark，战略目标基本达成，盈 目标价：18.1元 利预期提升 当前价：14.24元 事项： 华创证券研究所  华泰证券计划出售所持AssetMark全部股权，对应获得17.93亿美元现金。预 证券分析师：徐康 计将获得7.9573亿美元投资净收益。 电话：021-20572556 评论： 邮箱：xukang@hcyjs.com  1）收购的战略目标阶段性完成，进一步协同空间不大。此前收购 AssetMark 执业编号：S0360518060005 主要出于战略考虑，期望能够借鉴该平台海外先进的财富管理理念。至今，公 联系人：刘潇伟 司已基本完成境内 IT、业务架构学习。考虑到打通境内外业务协同的难度较 高，且监管环境存在差异，可能较难实现进一步的战略整合。 邮箱： liuxiaowei@hcyjs.com  2）止盈。近年来 AssetMark 股价冲高，出售公司股权有助于公司获取投资收 公司基本数据 益。 总股本(万股) 902,938.48  有助于境外业务 ...

[Table_Page] 跟踪研究|证券Ⅱ 证券研究报告 [ 华Table 泰_Title 证] 券(601688.SH)/HTSC(06886.HK) 公[Ta司ble评_Inv级est ] 买入-A/买入-H 当前价格 13.31元/8.89港元 优化资源配置提升协同动能，不改国际化纵深发展 合理价值 24.96元/15.89港元 前次评级 买入/买入 [Table_Summary] 核心观点： 报告日期 2024-04-26 ⚫ 华泰证券宣布出售华泰国际投资所持 AssetMark 的全部股权。据公司 [相Tab对le_P市icQ场uote表] 现 公告，华泰国际投资共计持有AssetMark约5087万股，约占其68.4%。 本次出售交易对方为GTCR Everest Merger Sub，交易对价为每股35.25 32% 22% 美元（高于其当前美股市价33.98美元），预计华泰将从本次交易中获 11% 得约 17.93 亿美元现金，贡献 2024 年收益约为 7.96 亿美元，占 2023 1% 04/23 06/23 08/23 10/23 12/23 02/24 04/24 年归母净利润的45 ...

证券简称：华泰证券 证券代码： 601688 编号：临 2024-027 华泰证券股份有限公司 关于出售所持美国控股子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc.全部股权的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 华泰证券股份有限公司（以下简称"华泰证券"或"公司"） 拟通过直接协议整体出售方式出售公司境外全资子公司华泰国际投 资控股有限公司（以下简称"华泰国际投资"）所持 AssetMark Financial Holdings, Inc.（以下简称"AssetMark"或"标的公司"）的全部50,873,799 股普通股，约占 AssetMark 已发行普通股的 68.4%。通过 AssetMark 与 GTCR Everest Borrower, LLC（以下简称"交易对方"）设立的特殊目 的公司 GTCR Everest Merger Sub, Inc.（以下简称"Merger Sub"）吸 收合并的方式，AssetMark 已发行的全部股权（除《合并计划和协议 ...

证券简称：华泰证券 证券代码：601688 编号：临 2024-026 华泰证券股份有限公司 第六届董事会第九次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华泰证券股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第九 次会议通知及议案于 2024 年 4 月 19 日以专人送达或电子邮件方式发 出。会议于 2024 年 4 月 25 日以现场及视频会议方式召开，现场会议 地点为南京。会议应到董事 13 人，实到董事 11 人，王建文、王兵两 位独立非执行董事未亲自出席会议，分别书面委托王全胜独立非执行 董事代为行使表决权。会议由公司董事长张伟主持。公司部分监事及 高级管理人员列席会议。本次会议有效表决数占董事总数的 100%， 符合《公司法》、公司《章程》和《董事会议事规则》的规定。经与 会董事审议，表决通过了相关议案，并作出如下决议： 同意关于以直接协议方式出售所持美国控股子公司 AssetMark Financial Holdings, Inc.全部股权的议案。 表决结果：13 票赞成，0 票反对，0 票弃权 ...

董事會謹此宣佈，本公司將於二零二四年四月二十九日（星期一）舉行董事會會 議，其中議程包括審議及批准本公司及其附屬公司截至二零二四年三月三十一日 止三個月之第一季度業績及其刊發。 釋義 於本公告，除文義另有所指外，下列詞彙具有以下涵義。 （於中華人民共和國註冊成立的股份有限公司， 中文公司名稱為華泰證券股份有限公司，在香港以HTSC名義開展業務） 承董事會命 聯席公司秘書 張輝 （股份代號：6886） 董事會召開日期 香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告之內容概不負責，對其準確性 或完整性亦不發表任何聲明，並明確表示概不就因本公告全部或任何部分內容而產生或因依賴 該等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 中國江蘇，2024年4月17日 於本公告日期，董事會成員包括執行董事張偉先生、周易先生及尹立鴻女士；非 執行董事丁鋒先生、陳仲揚先生、柯翔先生、劉長春先生及張金鑫先生；以及獨 立非執行董事王建文先生、王全勝先生、彭冰先生、王兵先生及謝湧海先生。 「董事會」 指 本公司之董事會 「本公司」 指 於中華人民共和國以華泰證券股份有限公司的公司名稱 註冊成立的股份有限公司，於2007年12月7日由前身 ...

证券代码：601688 证券简称：华泰证券 公告编号：临2024-023 华泰证券股份有限公司 第六届监事会第七次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华泰证券股份有限公司（以下简称"公司"）第六届监事会第七次 会议通知及议案于 2024 年 4 月 3 日以专人送达或电子邮件方式发出。 会议于 2024 年 4 月 12 日以通讯方式召开。会议应参加监事 7 人，实 际参加监事 7 人，会议的召开符合《公司法》、公司《章程》和《监事 会议事规则》的规定。经监事审议，表决通过了各项议案，并作出如下 决议： 一、同意关于公司 A 股限制性股票股权激励计划第二个限售期解 除限售条件成就的议案，并就此出具如下书面核查意见： 根据《上市公司股权激励管理办法》及《华泰证券股份有限公司 A 股限制性股票股权激励计划》等相关规定，公司 A 股限制性股票股权 激励计划第二个限售期解除限售条件已经成就，本次共计 731 名激励 对象限制性股票解除限售，对应的限制性股票解除限售数量为 13,269,954 股。本次解除限售 ...

证券代码：601688 证券简称：华泰证券 公告编号：临2024-022 华泰证券股份有限公司 第六届董事会第八次会议决议公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 华泰证券股份有限公司（以下简称"公司"）第六届董事会第八 次会议通知及议案于 2024 年 4 月 3 日以专人送达或电子邮件方式发 出。本次会议于 2024 年 4 月 12 日以通讯方式召开。会议应参加董事 13 人，实际参加董事 13 人。会议的召开符合《公司法》、公司《章 程》和《董事会议事规则》的有关规定。经董事审议，以通讯表决方 式审议通过了相关议案，并形成如下决议： 一、同意关于公司 A 股限制性股票股权激励计划第二个限售期解 除限售条件成就的议案。 表决结果：12 票赞成，0 票反对，0 票弃权，关联董事周易先生 回避表决。 1、确认公司 A 股限制性股票股权激励计划第二个限售期解除限 售条件成就。 2、确认 731 名激励对象可解除限售股份合计 13,269,954 股。 二、同意关于公司回购注销部分 A 股限制性股票的议案，并同意 提 ...

证券代码：601688 证券简称：华泰证券 公告编号：临2024-025 重要内容提示： 自2023年4月6日至2024年4月5日，公司A股限制性股票股权激励 计划授予的激励对象中共有175名激励对象存在个人绩效条件未完全达 标、与公司解除或终止劳动关系等情况，公司拟对其已获授但尚未解除 限售的部分或全部限制性股票予以回购并注销。 2024年4月12日，华泰证券股份有限公司（以下简称"公司"）第六届 董事会第八次会议及第六届监事会第七次会议分别审议通过了《关于公 司回购注销部分A股限制性股票的议案》，对公司A股限制性股票股权激 励计划（以下简称"本激励计划"或"激励计划"）部分A股限制性股票进行 回购注销。现将有关事项说明如下： 一、本激励计划已履行的相关审批程序和信息披露情况 1、2020年12月31日，公司召开第五届董事会第十一次会议，会议审 议通过了《关于<华泰证券股份有限公司A股限制性股票股权激励计划 1 华泰证券股份有限公司 关于回购注销部分 A 股限制性股票的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 限 ...

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担法律责任。 重要内容提示： 公司 A 股限制性股票股权激励计划第二个限售期解除限售条件 成就，符合解除限售条件的激励对象共 731 名，可解除限售的限制性股 票数量共计 13,269,954 股，占公司当前总股本的 0.15%。 本次 A 股限制性股票解除限售尚需在相关部门办理解除限售手 续，在上市流通前，公司将发布相关提示性公告，敬请投资者注意。 2024 年 4 月 12 日，华泰证券股份有限公司（以下简称"公司"）第 六届董事会第八次会议及第六届监事会第七次会议分别审议通过了《关 于公司 A 股限制性股票股权激励计划第二个限售期解除限售条件成就 的议案》，根据公司 2021 年第一次临时股东大会的授权，现对公司 A 股限制性股票股权激励计划（以下简称"本激励计划"或"激励计划"）第 二个限售期解除限售条件成就说明如下： 一、本激励计划已履行的相关审批程序和信息披露情况 1 证券代码：601688 证券简称：华泰证券 公告编号：临2024-024 华泰证券股份有限公司 关于 A 股限制性 ...

北京市金杜（南京）律师事务所 关于华泰证券股份有限公司 A股限制性股票股权激励计划第二个解除限售期解除限售条件成就 及回购注销部分限制性股票事宜的 法律意见书 致：华泰证券股份有限公司 北京市金杜（南京）律师事务所（以下简称金杜或本所）受华泰证券股份有限公 司（以下简称公司或华泰证券）委托，作为公司A股限制性股票股权激励计划（以下简 称本计划或本激励计划）的专项法律顾问，根据《中华人民共和国公司法》（以下简 称《公司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《上市公司股 权激励管理办法》（以下简称《管理办法》）、《国有控股上市公司（境内）实施股权 激励试行办法》（以下简称《试行办法》）、《关于规范国有控股上市公司实施股权 激励制度有关问题的通知》等法律、行政法规、部门规章及规范性文件（以下简称法 律法规）和《华泰证券股份有限公司章程》（以下简称《公司章程》）及《华泰证券 股份有限公司A股限制性股票股权激励计划》（以下简称《激励计划》）的有关规定， 就公司本计划第二个解除限售期解除限售条件成就（以下简称本次解除限售）及回购 注销部分限制性股票（以下简称本次回购）所涉及的相关事项，出具《北京市金杜 ...