公司研 究 证 券研究 报 告 半导体设备 2024年04月29日 华 海清科（688120）2023年报&2024 年一季报点评 强 推 （维持） 目标价：221.7元 业绩稳步增长，产品迭代持续推进 当前价：162.31元 事项： 华创证券研究所  1）公司2023年全年实现营收25.08亿元（yoy+52.11%），毛利率46.02%（yoy- 证券分析师：耿琛 1.7pct），归母净利润 7.24 亿元（yoy+44.29%），扣非后归母净利润 6.08 亿元 （yoy+60.05%）。 电话：0755-82755859 邮箱：gengchen@hcyjs.com  2）公司 24Q1 实现营业收入 6.80 亿元（yoy+10.40%，qoq+1.88%），毛利率 执业编号：S0360517100004 47.92%（yoy+1.26pct，qoq+3.12pct），归母净利润 2.02 亿元（yoy+4.27%， qoq+26.49%），扣非后归母净利润1.72亿元（yoy+2.78%，qoq+15.36%）。 证券分析师：岳阳 评论： 邮箱：yueyang@hcyjs.com 执业编号：S0 ...

电子/半导体 公 司 研 华海清科（688120.SH） CMP 设备市占率稳步提升，新产品及工艺加速验证 究 2024年04月29日 ——公司信息更新报告 投资评级：买入（维持） 罗通（分析师） 刘书珣（联系人） luotong@kysec.cn liushuxun@kysec.cn 日期 2024/4/29 证 书编号：S0790522070002 证书编号： S0790122030106 当前股价(元) 173.19  公司2024Q1业绩同环增长，毛利率持续提升，维持“买入”评级 公 一年最高最低(元) 404.25/145.21 公司发布2023 年报及2024 一季报，公司 2023年度实现营业收入 25.08 亿元， 司 信 总市值(亿元) 275.26 YoY+52.11%；实现归母净利润7.24亿元，YoY+44.29%；扣非净利润6.08亿元， 息 流通市值(亿元) 195.78 YoY+60.05%；毛利率46.02%，YoY-1.71pcts。此外，2024Q1实现营收6.08亿元， 更 总股本(亿股) 1.59 YoY+10.4%，QoQ+1.88%；实现归母净利润2.02亿元，Y ...

电子 公 2024年04月28日 司 报 华海清科(688120.SH) 告 CMP设备市占率持续提升，持续推进新产品新工艺开发 推荐 ( 维持 ) 事项： 公司公布2023年年报和2024年一季报，2023年，公司实现营收25.08亿元， 股价:162.31元 同比增长52.11%；归属母公司股东净利润7.24亿元，同比增长44.29%。公司 公 主要数据 拟向全体股东每10股派发现金红利5.50元(含税)，以资本公积向全体股东每10 行业 电子 司 股转增4.90股。2024年一季度，公司实现营收6.80亿元，同比增长10.40%； 公司网址 www.hwatsing.com ...

证券研究报告·公司点评报告·半导体 华海清科（688120） 2023 年报&2024 年一季报点评：业绩高增， 2024年 04月 28日 立足 CMP 不断完善产品线 证券分析师 周尔双 买入（维持） 执业证书：S0600515110002 021-60199784 盈[T 利ab 预le_ 测EP 与S 估] 值 2022A 2023A 2024E 2025E 2026E zhouersh@dwzq.com.cn 研究助理 李文意 营业总收入（百万元） 1,649 2,508 3,534 4,470 5,164 执业证书：S0600122080043 同比（%） 104.86 52.11 40.92 26.46 15.54 liwenyi@dwzq.com.cn 归母净利润（百万元） 501.60 723.75 1,087.79 1,381.69 1,580.54 同比（%） 152.98 44.29 50.30 27.02 14.39 股价走势 EPS-最新摊薄（元/股） 3.16 4.55 6.84 8.69 9.94 华海清科 沪深300 P/E（现价&最新摊薄） 51.43 35.64 23.7 ...

华海清科（688120.SH）2023 年年报&2024 年一季报点评 [盈利预测与财务指标 Table_Forcast] 业绩稳健增长，产品线布局壮大 2024 年 04 月 28 日 事件概述：4 月 27 日，华海清科发布 2023 年年报和 2024 年一季报，公司 2023 年实现营收 25.08 亿元，同比增长 52.11%；实现归母净利润 7.24 亿元，同比增 长 44.29%；实现扣非净利润 6.08 亿元，同比增长 60.05%。2024 年 Q1 公司 实现营收 6.80 亿元，同比增长 10.40%;实现归母净利润 2.02 亿元，同比增长 4.27%；实现扣非净利润 1.72 亿元，同比增长 2.78%。 ➢ 2023 年收入利润同比高增长。公司在 CMP 设备领域为国产化领跑者，受 益于国内主要晶圆厂半导体设备需求增加，同时公司继续加大产品研发投入，产 品结构不断优化，公司产品竞争力不断增强。在 2023 年来保持了较高的收入利 润增长趋势。2023 年全年公司营收 25.08 亿元。其中，CMP 设备收入 22.78 亿 元，同比增长约 59.20%，晶圆再生、关键耗材与维保服务 ...

Financial Performance - The net profit attributable to shareholders for 2023 was CNY 723,746,551.15, representing a profit distribution plan of CNY 87,413,360.65 in cash dividends, which accounts for 12.08% of the net profit[4]. - The company's revenue for 2023 reached ¥2,507,991,057.37, representing a 52.11% increase compared to ¥1,648,838,308.18 in 2022[17]. - Net profit attributable to shareholders for 2023 was ¥723,746,551.15, up 44.29% from ¥501,601,016.84 in 2022[17]. - The net cash flow from operating activities surged to ¥652,931,193.42, a significant increase of 2,501.04% compared to ¥25,102,682.25 in 2022[17]. - The company's total assets at the end of 2023 were ¥9,117,359,632.14, reflecting a 16.49% increase from ¥7,826,758,909.40 at the end of 2022[17]. - The net assets attributable to shareholders increased by 15.17% to ¥5,517,735,976.37 at the end of 2023, compared to ¥4,790,865,019.64 at the end of 2022[17]. - Basic earnings per share for 2023 were ¥4.55, a 29.26% increase from ¥3.52 in 2022[18]. - The net profit after deducting non-recurring gains and losses for 2023 was ¥608,121,136.27, a 60.05% increase from ¥379,953,807.61 in 2022[17]. Dividend and Profit Distribution - The company plans to distribute a cash dividend of CNY 5.50 per 10 shares and to increase the share capital by 4.90 shares for every 10 shares held, resulting in a total share capital increase to 236,810,741 shares[4]. - As of December 31, 2023, the parent company's distributable profits amounted to CNY 1,320,574,036.04[4]. - The total cash dividend amount is 87,413,360.65 RMB, which represents 12.08% of the net profit attributable to ordinary shareholders in the consolidated financial statements[176]. - The company has a cash dividend policy that prioritizes cash distributions, aiming for at least 10% of the annual distributable profit to be distributed in cash[170]. Corporate Governance and Compliance - The company has received a standard unqualified audit report from Lixin Certified Public Accountants[3]. - The board of directors has confirmed the authenticity, accuracy, and completeness of the annual report[2]. - There are no special arrangements for corporate governance applicable to the company[5]. - The company has not violated decision-making procedures for external guarantees[6]. - The company has not faced any issues with a majority of directors being unable to guarantee the authenticity of the annual report[6]. - The company maintains a high level of transparency and compliance in information disclosure, achieving the highest rating of "A" in the Shanghai Stock Exchange's annual evaluation[47]. Research and Development - The R&D expenditure as a percentage of revenue was 12.12% in 2023, down from 13.14% in 2022[18]. - The company is focusing on the development of CMP equipment and advanced packaging technologies, which are critical for high-performance chip manufacturing[27]. - The company is committed to continuous innovation in product development, particularly in CMP and thinning equipment, to enhance market competitiveness[28]. - The company has developed key technologies in CMP equipment, thinning equipment, cutting equipment, cleaning equipment, and film thickness measurement equipment through independent research and development[58]. - The company achieved a total R&D investment of ¥303,934,936.40 in 2023, representing a 40.33% increase compared to ¥216,592,821.96 in the previous year[71]. Market Position and Growth - The company maintained a strong market position with significant growth in both revenue and profit metrics, indicating robust operational performance[17]. - The company achieved quarterly revenues of 616 million RMB, 618 million RMB, 605 million RMB, and 668 million RMB in Q1, Q2, Q3, and Q4 respectively[22]. - The company has steadily increased its market share in the domestic CMP equipment sector, now covering nearly all domestic 12-inch advanced integrated circuit production lines, positioning itself as a leader in China[64]. - The semiconductor equipment sector is experiencing rapid growth due to increasing demand for semiconductor chips driven by emerging applications in IoT, big data, and AI[62]. Risks and Challenges - The company faces risks related to core technology personnel turnover and the need for ongoing innovation to maintain competitive advantage in the semiconductor equipment industry[85]. - The company is exposed to risks from changes in government subsidies and tax incentives, which could adversely affect its financial performance[92]. - The company faces risks related to high customer concentration, which may impact its negotiating power and operational stability[87]. - There is a risk that the market expansion for new products and services may not meet expectations, potentially affecting future performance[88]. Environmental and Social Responsibility - The company achieved zero incidents of environmental pollution, fire accidents, occupational diseases, or major injuries during the reporting period, ensuring a stable and sustainable development environment[46]. - The company emphasizes sustainable development, integrating green and low-carbon practices into its operations[196]. - Environmental protection investments during the reporting period amounted to 1.74 million yuan[198]. - The company is classified as a key pollutant discharge unit but ensures that wastewater and emissions meet environmental standards through effective treatment facilities[199]. Employee and Management Structure - The company has a total of 1,268 employees, with 1,174 in the parent company and 94 in major subsidiaries[165]. - The employee composition includes 380 production staff, 24 sales personnel, 664 technical staff, 14 financial staff, and 186 administrative staff[166]. - The company has established a competitive salary and benefits system, including fixed salaries, overtime pay, and performance bonuses, to enhance employee motivation[167]. - The total remuneration for all directors, supervisors, and senior management at the end of the reporting period amounted to CNY 29.06 million[151]. Strategic Initiatives - The company is investing 200 million RMB in R&D for new technologies aimed at enhancing product efficiency[142]. - Future plans include expanding market share in high-end semiconductor equipment, targeting rapid breakthroughs in CMP, thinning, slicing, and wafer regeneration businesses[129]. - The company plans to optimize its products and services through technology upgrades and process improvements, aiming to expand its market presence and influence[129]. - The company is exploring potential acquisitions to enhance its technology portfolio, with a budget of 500 million RMB allocated for this purpose[142].

证券代码：688120 证券简称：华海清科 公告编号：2024-032 华海清科股份有限公司 关于使用超募资金及部分闲置募集资金 进行现金管理的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 华海清科股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 4 月 26 日召开了公 司第二届董事会第三次会议、第二届监事会第二次会议，审议通过了《关于使用 超募资金及部分闲置募集资金进行现金管理的议案》，同意公司及全资子公司在 保证不影响募集资金投资项目（以下简称"募投项目"）实施及确保募集资金安 全的前提下，使用最高不超过人民币 13 亿元的超募资金及部分闲置募集资金进 行现金管理，用于购买安全性高、流动性好、满足保本要求的投资产品或中国证 监会认可的其他投资产品，使用期限自公司第二届董事会第三次会议审议通过之 日起 12 个月内有效。在前述额度及期限范围内，资金可以循环滚动使用。公司 董事会授权管理层在有效期及资金额度内行使该项投资决策权并签署相关合同 文件，具体事项由公司财务部负责组织实施。 现将具体情况公告如下： 一、募 ...

授信额度不等于公司的实际融资金额，实际融资金额应在授信额度内，并以 银行与公司实际发生的融资金额为准，具体融资金额及品种将视公司业务发展的 实际需求来合理确定。为提高效率，授权公司法定代表人在经批准的融资额度内， 为上述融资事项签署相关法律文件，并由公司财务部门负责具体实施。 特此公告 关于公司 2024 年度向银行申请综合授信额度的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 2024年4月26日，华海清科股份有限公司（以下简称"公司"）召开第二届 董事会第三次会议，审议通过了《关于公司2024年度向银行申请综合授信额度的 议案》，具体内容如下： 为满足公司经营发展的资金需求，公司及全资子公司拟向银行申请总额不超 过人民币 18 亿元的综合授信额度，授信业务包括但不限于流动资金借款、银行 承兑汇票、票据贴现、贸易融资、信用证、保函等，利率不高于 LPR 基准利率， 贷款期限不超过 5 年，具体授信业务种类、额度和期限，以银行最终核定为准。 本次授信的有效期自本议案审议通过之日起 12 个月内有效，在有效期内授信额 ...

华海清科股份有限公司 证券代码：688120 证券简称：华海清科 公告编号：2024-025 第二届监事会第二次会议决议公告 本公司监事会及全体监事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述 或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 一、监事会会议召开情况 华海清科股份有限公司（以下简称"公司"）第二届监事会第二次会议于 2024 年 4 月 26 日以现场和通讯相结合的方式召开，本次会议通知已于 2024 年 4 月 16 日以通讯方式送达全体监事，应出席监事 5 人，实际出席监事 5 人，由公 司监事会主席周艳华女士主持。本次会议的召集和召开符合《公司法》和《公司 章程》的有关规定，会议决议合法、有效。 二、监事会会议审议情况 （一）审议并通过了《关于公司<2023 年年度报告>及其摘要的议案》。 公司 2023 年年度报告及其摘要的编制和审议程序符合法律、行政法规及中 国证监会的规定，报告内容真实、准确、完整地反映了上市公司的实际情况。 我们保证公司 2023 年年度报告及其摘要的信息真实、准确、完整，承诺其 中不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性 ...

提名与薪酬委员会工作细则 第二章 人员组成 第三条 提名与薪酬委员会由 5 名董事组成，其中独立董事 3 名。 第四条 提名与薪酬委员会委员由董事长、1/2 以上独立董事或者 1/3 以上 （含）的全体董事提名，由董事会选举产生。 第五条 提名与薪酬委员会设主任委员一名作为召集人，由独立董事委员 担任，主持提名与薪酬委员会工作。 第六条 提名与薪酬委员会委员必须符合下列条件： （一）不具有《公司法》或《公司章程》规定的不得担任公司董事的禁止性 情形； （二）最近 3 年内不存在被证券交易所公开谴责或宣布为不适当人选的情 形； 第一条 为规范华海清科股份有限公司（以下简称"公司"）董事及高级管 理人员的选聘，优化董事会组成，完善公司治理结构，根据《中华人民共和国公 司法》（以下简称《公司法》）、《上市公司治理准则》《上海证券交易所科创板上 市公司自律监管指引第 1 号——规范运作》《上市公司独立董事管理办法》等有 关国家法律、法规、规范性文件以及《公司章程》的规定，公司特设立提名与薪 酬委员会，并制订本工作规则。 第二条 提名与薪酬委员会是董事会下设的专门工作机构，主要负责对公 司董事和高级管理人员的人选、选择 ...