关于上海正帆科技股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券申请文件的 审核问询函的回复 保荐人（主承销商） （上海市广东路 689 号） 二〇二四年九月 7-1-1 上海证券交易所： 贵所于 2024 年 4 月 19 日出具的《关于上海正帆科技股份有限公司向不特 定对象发行可转换公司债券申请文件的审核问询函》（上证科审（再融资） 〔2024〕033 号）（以下简称"审核问询函"）已收悉。按照贵所要求，上海正 帆科技股份有限公司（以下简称"正帆科技""发行人"或"公司"）与海通证 券股份有限公司（以下简称"保荐机构"）、国浩律师（上海）事务所（以下简 称"发行人律师"）、容诚会计师事务所（特殊普通合伙）（以下简称"申报会计 师"）等相关方已就审核问询函中提到的问题进行了逐项落实并回复，对申请文 件进行了相应的补充。本审核问询函回复中所使用的术语、名称、缩略语，除 特别说明之外，与其在募集说明书（申报稿）中的含义相同。 | 类别 | 字体 | | --- | --- | | 问询函问题 | 黑体 | | 问询函问题回复、中介机构核查意见 | 宋体 | | 补充、修订披露内容 | 楷体（加粗） | 在本回复中， ...

国浩律师（上海）事务所 关 于 上海正帆科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 补充法律意见书（五） 上海市北京西路 968 号嘉地中心 23-25 层邮编：200041 23-25th Floor, Garden Square, No. 968 West Beijing Road, Shanghai 200041, China 电话/Tel: +86 21 5234 1668 传真/Fax: +86 21 5243 3320 网址/Website: http://www.grandall.com.cn 二〇二四年九月 | 第一节 声明事项 5 | | --- | | 第二节 正 文 7 | | 补充核查事项 第一部分 7 | | 一、本次发行的批准和授权 7 | | 二、本次发行的主体资格 7 | | 三、发行人本次发行的实质条件 8 | | 四、发行人的设立 12 | | 五、发行人的独立性 12 | | 六、发行人的控股股东和实际控制人 12 | | 七、发行人的股本及演变 13 | | 八、发行人的业务 15 | | 九、关联交易和同业竞争 18 | | 十、发行人的主要财产 28 | ...

特此公告。 上海正帆科技股份有限公司董事会 2024 年 9 月 14 日 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"公司"）于 2024 年 8 月 30 日在 上海证券交易所（以下简称"上交所"）网站（www.sse.com.cn）披露了 《2024 年半年度报告》。 根据《监管规则适用指引——发行类第 3 号》的要求，公司会同相关中介 机构对审核问询函回复及募集说明书等申请文件进行了相应的补充和修订，具 体内容详见公司同日在上交所网站（www.sse.com.cn）披露的《向不特定对象 发行可转换公司债券募集说明书（申报稿）》等相关文件。 公司本次向不特定对象发行可转换公司债券事项尚需通过上交所审核，并 获得中国证监会做出同意注册的决定后方可实施。最终能否通过上交所审核并 获得中国证监会同意注册的决定尚存在不确定性。公司将根据该事项的进展情 况及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注意投资风险。 证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2024-059 上海正帆科技股份有限公司 关于向不特定对象发行可转换公司债券审核问询函 回复及募集说明书等申请文件更新的提示性公告 本公司董事会及全体董事保证本公 ...

上市保荐书 保荐机构(主承销商) SP HAITONG SECURITIES CO., LTD. (上海市广东路 689 号 ) 海通证券股份有限公司 关于上海正帆科技股份有限公司 向不特定对象发行可转换公司债券 之 二〇二四年九月 声 明 本保荐机构及其保荐代表人已根据《中华人民共和国公司法》（以下简称《公 司法》）、《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）等法律法规和中国证 券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）及上海证券交易所的有关规定， 诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制定的业务规则和行业自律规范出具上市保 荐书，并保证所出具文件真实、准确、完整。 如无特殊说明，本上市保荐书中的简称或名词释义与《上海正帆科技股份有 限公司向不特定对象发行可转换公司债券之募集说明书》一致。 3-2-1 | 声 明 | | --- | | 月 求 | | 一、发行人基本情况 | | 二、发行人本次发行情况 . | | 三、本次证券发行上市的项目保荐代表人、协办人及项目组其他成员情况 18 | | 四、保荐机构是否存在可能影响公正履行保荐职责情形的说明 …………………………19 | | 五、保荐机构承诺事项 . ...

海通证券股份有限公司关于上海正帆科技股份有限公司 2024 年度持续督导半年度跟踪报告 | 保荐机构名称：海通证券股份有限公司 | 被保荐公司简称：正帆科技 | | --- | --- | | 保荐代表人姓名：张一鸣、谭同举 | 被保荐公司代码：688596 | | 项 目 | 工作内容 | | --- | --- | | 1、建立健全并有效执行持续督导工作制度， | 保荐机构已建立健全并有效执行持续督导工 | | 针对公司的具体情况确定持续督导的内容和 | 作制度，针对公司的具体情况确定持续督导的 | | 重点，督导公司履行有关上市公司规范运作、 | 内容和重点，督导公司履行有关上市公司规范 | | 信守承诺和信息披露等义务，审阅信息披露文 | 运作、信守承诺和信息披露等义务，审阅信息 | | 件及向中国证监会、证券交易所或其他机构提 | 披露文件及向中国证监会、证券交易所或其他 | | 交的其他文件，并按保荐办法要求承担相关持 | 机构提交的其他文件，并按保荐办法要求承担 | | 续督导工作。 | 相关持续督导工作。 | | 2、根据上市规则规定，与公司就持续督导期 | 保荐机构已与上市公司签署了保荐协议 ...

证券研究报告：机械设备 | 公司点评报告 2024 年 9 月 9 日 公司基本情况 总股本/流通股本（亿股）2.87 / 2.87 总市值/流通市值（亿元）72 / 72 52 周内最高/最低价 42.59 / 24.71 资产负债率(%) 62.1% 市盈率 16.93 第一大股东 風帆控股有限公司 股票投资评级 正帆科技(688596) 买入|维持 个股表现 -33% -28% -23% -18% -13% -8% -3% 2% 7% 12% 2023-09 2023-11 2024-02 2024-04 2024-06 2024-09 正帆科技 机械设备 资料来源：聚源，中邮证券研究所 最新收盘价（元） 24.88 研究所 分析师:吴文吉 SAC 登记编号:S1340523050004 Email:wuwenji@cnpsec.com 研究助理:翟一梦 SAC 登记编号:S1340123040020 Email:zhaiyimeng@cnpsec.com 新签稳健增长 ⚫ 事件 8 月 30 日，公司披露 2024 年半年度报告。 24H1 公司实现营收 18.52 亿元，同比+37.78%；归母净利 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, indicating a strong outlook for the next six months [4]. Core Insights - The company achieved record highs in both revenue and profit for the first half of 2024, with revenue reaching 1.852 billion yuan, a year-on-year increase of 37.78%. However, the net profit attributable to the parent company decreased by 29.94% to 105 million yuan. The adjusted net profit, excluding non-recurring items, increased by 53.05% to 114 million yuan [1]. - The company has significantly increased its research and development (R&D) investment by 85.90%, resulting in 299 intellectual property rights, including 38 invention patents and 200 utility model patents. This expansion aims to enhance the application of core technologies across various high-tech industries [1]. - The company plans to issue convertible bonds to raise up to 1.102 billion yuan for several projects, including electronic advanced materials and specialty gases, ensuring that project implementation is not delayed by the refinancing process [1]. - The company completed a successful board and supervisory committee restructuring in May 2024, enhancing governance and investor confidence through a share buyback program [1]. Financial Summary - For the first half of 2024, the company signed new contracts worth 3.94 billion yuan, a 9.7% increase year-on-year, with 50% of these contracts coming from the semiconductor industry [1]. - The company’s backlog of contracts reached 8.2 billion yuan, a 45.6% increase year-on-year, with 52% from the semiconductor sector [1]. - The financial forecast indicates a steady growth trajectory, with projected net profits for 2024, 2025, and 2026 adjusted to 586.13 million yuan, 774 million yuan, and 975.54 million yuan, respectively [3][4]. Key Financial Metrics - The company reported a revenue of 2.704 billion yuan in 2022, with a projected increase to 5.622 billion yuan in 2024, reflecting a growth rate of 46.60% [3]. - The net profit attributable to the parent company is expected to grow from 258.68 million yuan in 2022 to 586.13 million yuan in 2024, with a growth rate of 46.04% [3]. - The company's earnings per share (EPS) is projected to rise from 0.90 yuan in 2022 to 2.04 yuan in 2024 [3]. Market Position - The company has successfully entered the life sciences sector through the acquisition of KonoSai Bio, expanding its product offerings and creating a one-stop solution for biopharmaceuticals [1]. - The company’s advanced materials and industrial gases projects are expected to significantly contribute to revenue, with the Weifang industrial gas project alone projected to generate around 150 million yuan in output value [1]. Conclusion - The company is positioned for robust growth driven by strong order demand, increased R&D investment, and strategic acquisitions, making it an attractive investment opportunity [1][4].

证券代码：688596 证券简称：正帆科技 公告编号：2024-058 上海正帆科技股份有限公司 关于召开2024年半年度业绩说明会的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性依法承担法律责任。 重要内容提示： 一、说明会类型 上海正帆科技股份有限公司（以下简称"公司"）已于 2024 年 8 月 30 日在 上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）发布了 2024 年半年度报告。为便于广大 投资者更加全面深入地了解公司 2024 年半年度的经营成果、财务状况，公司定 于 2024 年 9 月 13 日（星期五）15:00-16:00 在"价值在线"（www.ir-online.cn） 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 董事长：YU DONG LEI（俞东雷）先生 独立董事：余显财先生 会议召开时间：2024 年 9 月 13 日（星期五）15:00-16:00 会议召开方式：网络互动方式 会议召开地点：价值在线（www.ir-online.cn） 会 议 问 题 征 集 ： 投 资 者 可 于 ...

[Table_Main] 证券研究报告 | 公司点评 正帆科技(688596.SH) 2024 年 09 月 03 日 买入（维持） 所属行业：机械设备/专用设备 当前价格(元)：26.03 证券分析师 陈蓉芳 资格编号：S0120522060001 邮箱：chenrf＠tebon.com.cn 陈瑜熙 资格编号：S0120524010003 邮箱：chenyx5＠tebon.com.cn 市场表现 -43% -34% -26% -17% -9% 0% 9% 17% 26% 2023-09 2024-01 2024-05 正帆科技 沪深300 | --- | --- | --- | --- | |--------------------------------|-------|--------|--------| | 沪深 300 对比 | 1M | 2M | 3M | | 绝对涨幅 (%) | -6.96 | -20.37 | -22.32 | | 相对涨幅 (%) | -3.43 | -14.42 | -13.53 | | 资料来源：德邦研究所，聚源数据 | | | | 相关研究 1.《正帆科技(6885 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company, with a target price of 26.89 yuan [1][5] Core Views - The company's Q2 2024 performance showed significant growth, with revenue reaching 1.852 billion yuan, a year-on-year increase of 37.8%, and net profit attributable to shareholders of 105 million yuan, a year-on-year decrease of 30% [2][9] - The company's R&D investment increased, leading to a slight decline in profitability, with a gross margin of 26.9% in the first half of 2024, down 1.47 percentage points year-on-year [2][11] - The company's inventory and contract liabilities increased significantly, with contract liabilities reaching 2.61 billion yuan, a year-on-year increase of 41%, and inventory reaching 3.91 billion yuan, a year-on-year increase of 33% [2][14] - The company's process media supply system business continues to expand, with strong growth potential in GasBox and MRO businesses [3][18] - The company's forward-looking profit forecast for 2024-2026 estimates net profit attributable to shareholders at 570 million, 780 million, and 1.024 billion yuan, respectively, with corresponding P/E ratios of 13, 10, and 7 times [3][19] Financial Performance - The company's revenue in Q2 2024 was 1.264 billion yuan, a year-on-year increase of 35%, and a quarter-on-quarter increase of 114.6% [2][9] - The company's net profit attributable to shareholders in Q2 2024 was 80 million yuan, a year-on-year decrease of 42%, and a quarter-on-quarter increase of 221.4% [2][9] - The company's gross margin in Q2 2024 was 26.7%, down 0.4 percentage points year-on-year and 0.73 percentage points quarter-on-quarter [2][11] - The company's net profit margin in Q2 2024 was 7.08%, down 9.2 percentage points year-on-year and up 1.13 percentage points quarter-on-quarter [2][11] Business Segments - The company's process media supply system business is in a leading position domestically, serving major clients in the semiconductor industry such as SMIC, Yangtze Memory, and ChangXin [3][18] - The company's GasBox products are being supplied in bulk to leading domestic semiconductor and photovoltaic equipment manufacturers [3][18] - The company's MRO business has the potential to maintain a high gross margin, with the company now capable of providing comprehensive MRO services [3][18] - The company's precursor manufacturing base in Tongling is expected to start production in Q3 2024, covering over 20 precursor products across four categories [3][18] Market Data - The company's closing price was 26.89 yuan, with a one-year low/high of 24.26/42.59 yuan [5] - The company's P/B ratio was 2.47, with a circulating A-share market value of 7.73 billion yuan and a total market value of 7.73 billion yuan [5] - The company's net asset per share was 10.87 yuan, with a total share capital of 287.49 million shares and a circulating A-share capital of 287.49 million shares [6]