低空经济，是以各种有人驾驶和无人驾驶航空器的各类低空飞行活动为牵引，辐射带动相关领域融合发展的综合性经济形态。2021年2月，中共中央、 国务 院在 《国家综合立体交通网规划纲要》 中首次提出发展低空经济2023年12月，中央经济工作会议将低空经济明确为国家战略性新兴产业2024 年3月，《政 府工作报告》 首次写入低空经济2024年7月，党的二十届三中全会通过的决定中首次写入 "低空经济" 本文参考孙嘉俊等（2025）在《"赋能" 抑或 "负能"：企业ESG表现与低空经济企业孵化》一文中关于低空经济概念上市企业名单的整理方法，筛选并整理 了截至2025年12月低空概念上市企业名单，匹配形成上市公司"低空经济"概念数据 数据名称：上市公司"低空经济"概念数据 数据范围：A股上市公司 时间范围：2000-2024年 样本数量：68852条 数据来源：东方财富网、同花顺网 数据说明：低空概念名单整理时间为2025年12月 二、数据指标 | 年份 | 股票代码 | 股票简称 | | --- | --- | --- | | 中文全称 | 行业名称 | 行业代码 | | 首份 | 城市 | 区首 | | 省份代码 | ...

| 姓名 | 职务 | 任职状态 | 2024 年度税前薪酬其余部分 | | --- | --- | --- | --- | | 冀光恒 | 董事、行长 | 在任 | 145.00 | | 项有志 | 董事、副行长、 首席财务官 | 在任 | 159.76 | | 杨志群 | 董事、副行长 | 在任 | 225.15 | | 孙永桢 | 职工监事 | 在任 | 138.80 | | 邓红 | 职工监事 | 在任 | 38.43 | | 周强 | 董事会秘书 | 在任 | 136.68 | （平安银行） 12月12日，平安银行（000001）发布公告称，该行董事会会议听取了《关于部分高级管理人员2024年度绩效奖金结算的报告》，在该行领取薪酬的相关董 事、监事及高级管理人员已确认的2024年度税前薪酬的其余部分披露如下：董事、行长冀光恒145万元；董事、副行长、首席财务官项有志159.76万元；董 事、副行长杨志群225.15万元；职工监事孙永桢138.80万元；职工监事邓红38.43万元；董事会秘书周强136.68万元。 公告显示，根据《商业银行稳健薪酬监管指引》和平安银行相关规定，平安银行高级管理人员的绩效 ...

平安银行股份有限公司董事会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、误导 性陈述或重大遗漏。 平安银行股份有限公司（以下简称本行）第十二届董事会第四十六次会议以 书面传签方式召开。会议通知以书面方式于 2025 年 12 月 10 日向各董事发出， 表决截止时间为 2025 年 12 月 12 日。本次会议的召开符合有关法律、法规、规 章和本行章程的规定。会议应到董事 13 人（包括独立董事 5 人），董事长谢永林， 董事冀光恒、郭晓涛、付欣、蔡方方、郭建、项有志、杨志群、杨军、艾春荣、 吴志攀、刘峰和潘敏共 13 人参加了会议。 本次会议审议通过了《平安银行合作机构管理办法》。 本议案同意票 13 票，反对票 0 票，弃权票 0 票。 本次会议听取了《关于部分高级管理人员 2024 年度绩效奖金结算的报告》， 相关情况请见附件。 证券代码：000001 证券简称：平安银行 公告编号：2025-063 优先股代码：140002 优先股简称：平银优 01 平安银行股份有限公司董事会 2025 年 12 月 13 日 1 附件： 关于部分高级管理人员 2024 年度绩效奖金 ...

2025年末，信用卡市场再掀调整波澜。 近日，浙江农商联合银行宣布，因业务合作调整，旗下多家农商行将集体停止发行丰收京东 联名信用卡。 这一调整并非孤例。今年以来，从全国性大行到区域性农商行，"停止发行"已成为信用卡公 告中的高频词汇。而曾经作为银行跨界获客、场景引流"利器"的联名信用卡，成为了此 轮"停发潮"中首当其冲的对象。 在"精耕细作" 取代 "跑马圈地"的存量竞争时代，银行的应对已不仅限于停发产品，也在推 动信用卡中心关停、App整合等更深层的组织与渠道变革。未来行业竞争将不再是发卡量的 比拼，而是聚焦于通过科技赋能、客群深耕与生态构建来实现可持续的价值创造。 "停发潮"蔓延至中小银行， 联名卡面临"成本与风险"双重考验 浙江农商联合银行的公告明确了后续安排：存量京东卡在卡片有效期内可继续正常使用，包 括消费、取现、还款等基本功能不受影响，可正常享受该行开展的信用卡活动，年费标准、 积分等优惠政策保持不变，但自2026年1月13日起，将不再享受由京东提供的新客好礼一分 购、券包月月领、首刷返现金与消费领京豆等相关活动。挂失补卡、卡损换卡、到期续卡等 场景则统一换发丰收浙富卡。 这一举措，意味着信用卡 ...

临近年末，银登中心的资产转让信息迎来密集更新，一场覆盖国有大行、股份制银行及地方中小银行的 零售类不良资产"出清潮"正全面上演，亿元级别资产包频频现身。这场集中的"甩包袱"行动，既是银行 优化年末财务报表、压降不良率、释放资本空间的选择，也是对过去数年零售业务高速扩张所积累风险 的一次系统性出清。 不过，零售类不良资产具有小额、分散、无抵押的天然属性，加之账龄普遍老化，对受让方而言，尽调 成本高、估值困难、回款不确定性大；对转让方银行来说，则面临定价难、买家少、合规流程复杂的多 重挑战。分析人士认为，此轮"出清潮"仍将持续，并加速向风控能力较弱的城商行、农商行下沉，随着 监管持续推动资产分类做实和风险暴露透明化，前期激进拓展零售信贷、依赖助贷模式的中小银行将面 临更大处置压力。 零售不良资产包批量上新 年末将至，银行零售不良资产处置节奏明显加快。据北京商报记者不完全统计，在银登中心，单日挂牌 转让的零售不良资产包超过双位数已成为常态，参与批量处置的银行阵营覆盖广泛，不仅有中国银行、 建设银行、邮储银行这类国有大行的分支机构，也包含平安银行、光大银行、中信银行等全国性股份制 银行，同时还有一些地方中小银行的身影 ...

新华财经上海12月11日电（记者 王淑娟）七部门联合印发科技金融重磅政策、"十五五" 规划锚定现代 化产业体系建设的背景下，政策红利正加速转化为科创产业发展的澎湃动能。做好科技金融大文章，既 是金融机构服务实体经济的核心使命，也是赋能新质生产力培育的关键抓手。近期，记者跟随平安银行 深入深圳、珠海、临沂等地的科技企业一线，解码新质生产力时代下科技企业的金融需求变迁，探寻金 融活水与科创产业同频共振的实践路径。 服务新质生产力，商业银行的科技金融赛道，已经从以信贷为主走向综合服务的下半场。在"对公做 精"的战略方针下，平安银行持续深化科技金融经营，深度赋能科技企业创新发展。截至2025年9月末， 平安银行服务的科技企业客户数达2.89万户，较上年末增长9.5%；科技贷款余额2975.29亿元，较上年 末增长6.6%。 精准滴灌：助力科创企业扩产突围 全周期服务：从资金供给到生态赋能 银行对科技企业的支持远不止于资金赋能。构建与科技型企业全生命周期融资需求更相适应的多元化、 接力式金融服务体系，已经成为各家银行探索的创新方向。 " 平安银行在走访公司的时候了解到，炭黑生产所需的优质煤焦油材料供应短缺，于是积极协调 ...

Investment Rating - The report assigns an "Overweight" rating for the banking sector [7]. Core Insights - The report emphasizes the significant improvement in the cost of liabilities for banks in 2025, with a notable decrease of 28 basis points (bp) in the first half of the year, compared to only 4 bp in the same period last year. This improvement is primarily driven by reductions in deposit and interbank liabilities costs, contributing 19 bp and 7 bp respectively [3][11]. - The net interest margin (NIM) is expected to decline by approximately 5 bp in 2026, with the downward pressure on margins continuing to ease marginally, suggesting that some banks may stabilize their NIMs [2][10]. Summary by Sections 1. Liability Cost Improvement in 2025 - The first half of 2025 saw a significant reduction in the cost of interest-bearing liabilities, with the cost rate dropping to 1.70%, a decrease of 28 bp from 2024. This was supported by improvements in both deposit and interbank liability costs [11]. 2. Liability Side: Deposit Maturity and Repricing Benefits 1) **Term Structure**: The proportion of long-term deposits entering the repricing cycle has increased, with the share of deposits with a remaining maturity of 1-5 years declining by 1.5 percentage points (pct) to 22.6% by the end of Q2 2025. Some banks, such as those in Ningbo and Chongqing, experienced declines exceeding 10 pct [4]. 2) **Price Factors**: Regulatory focus on maintaining reasonable NIM levels has increased, with expectations of further interest rate cuts. The maximum reduction for three-year deposits could exceed 100 bp, indicating substantial room for cost improvement [5]. 3. Asset Side: Yield Pressure Expected to be Better than 2025 1) **Loans**: The repricing pressure on loans is expected to ease, with the five-year Loan Prime Rate (LPR) declining by only 10 bp in 2025, significantly less than the 50 bp drop the previous year [6]. 2) **Debt Replacement**: The shift from high-interest to low-interest debt is anticipated to have a limited impact on net interest margins, estimated to drag down margins by about 4 bp [6]. 3) **Bond Maturity**: The widening gap between new bond issuance rates and existing bond yields is expected to exert downward pressure on investment yields, with an estimated drag of 6 bp on margins from the reallocation of bonds maturing within one year [6]. 4. NIM Projections - The report forecasts a 5 bp decline in NIM for 2026, with the downward trend continuing to converge. The asset yield is expected to decrease by 17 bp, while the cost of liabilities is projected to improve by 13 bp, with deposit costs improving by 17 bp [7][10].

临近年末，银登中心的资产转让信息迎来密集更新，一场覆盖国有大行、股份制银行及地方中小银行的零售类不良资产"出清潮"正全面上演，亿元级别资产 包频频现身。这场集中"甩包袱"行动，既是银行优化年末财务报表、压降不良率、释放资本空间的选择，也是对过去数年零售业务高速扩张所积累风险的一 次系统性出清。不过，零售类不良资产具有小额、分散、无抵押的天然属性，加之账龄普遍老化，对受让方而言，尽调成本高、估值困难、回款不确定性 大；对转让方银行来说，则面临定价难、买家少、合规流程复杂的多重挑战。分析人士指出，此轮"出清潮"仍将持续，并加速向风控能力较弱的城商行、农 商行下沉，随着监管持续推动资产分类做实和风险暴露透明化，前期激进拓展零售信贷、依赖助贷模式的中小银行将面临更大处置压力。 梳理银行零售不良资产包的核心特征可以看出，多数债务早已出现风险苗头，彼时受宏观经济环境变化、部分行业经营承压等因素影响，个人客户的还款能 力和还款意愿出现明显下滑，而银行出于资产保全、司法流程推进周期等因素考量，并未在风险初现时就立刻挂牌转让，而是经过了数年的内部催收、风险 观察，如今集中登上转让平台，本质上是对前期累积的零售端风险进行的一次性 ...

在近期证券时报社举办的2025年中国金融机构年会暨中国银行业年会上，科技金融主题的圆桌，有一个 问题是"如何看待愈演愈烈的价格战"。有嘉宾直言科技金融已经从蓝海变成红海，甚至局部地区杀成 了"死海"，这个观点得到了在场嘉宾一致认可。 从监管数据上，也能一窥科技金融领域的"拥挤"：截至2025年三季度末，获得贷款支持的科技型中小企 业27.54万家，获贷率为50.3%，比去年同期高2.8个百分点。本外币科技型中小企业贷款余额3.56万亿 元，同比增长22.3%，增速比各项贷款高15.8个百分点。 即便银行们都对"内卷"抱有清晰理性的认知，但几乎没有人可以从"价格战"里独善其身。 据记者了解，鲁驰新材料的产品远销美洲、非洲、澳大利亚等地，海外销售占比超过60%。由于海运时 间较长，鲁驰新材料从采购原材料到组织生产再到最终回款，整个周期可能长达100多天。尤其面对金 额较大的订单时，仅前期垫付成本就可能高达七八千万元，这笔资金占用会给企业流动性造成压力。 2024年初，鲁驰新材料正处在新产品研发阶段。基于此前深入了解了鲁驰新材料的行业地位、研发投入 和产品销售模式，对其成长性有着充分判断，平安银行主动表达了合作意向 ...

在近期证券时报社举办的2025年中国金融机构年会暨中国银行业年会上，科技金融主题的圆桌，有一个问 题是"如何看待愈演愈烈的价格战"。有嘉宾直言科技金融已经从蓝海变成红海，甚至局部地区杀成了"死 海"，这个观点得到了在场嘉宾一致认可。 从监管数据上，也能一窥科技金融领域的"拥挤"：截至2025年三季度末，获得贷款支持的科技型中小企业 27.54万家，获贷率为50.3%，比去年同期高2.8个百分点。本外币科技型中小企业贷款余额3.56万亿元，同比增 长22.3%，增速比各项贷款高15.8个百分点。 即便银行们都对"内卷"抱有清晰理性的认知，但几乎没有人可以从"价格战"里独善其身。 如何从技术层面"反内卷"？五位嘉宾从不同的维度提供了方法论，包括开展银团业务，与更多同业共担风险； 开展非融资类、顾问类、咨询类服务，延伸服务范畴；在"科技投行"来临之际，从"商行+投行+生态"角度构建 全生命周期、全维度、全景化服务体系；在产业侧通过数字化形成更多标准化数据，解决信息错配问题；为客 户按需定制增值服务，形成综合解决方案。 共性是五位嘉宾惊人一致的态度：不是发起者，是经受者；不想"卷价格"，应该"卷价值"。近期一个发生在 ...