Core Insights - Shandong Road and Bridge has successfully raised 4 billion yuan through the introduction of five external investors in its subsidiary, Shandong Road and Bridge Group, which will help reduce debt and improve financial structure [1][2][3] Group 1: Investment Details - The capital increase was priced at 1.46121 yuan per share, based on an assessed value of 8.782 billion yuan for the entire equity of the Road and Bridge Group [1] - After the capital increase, the registered capital of the Road and Bridge Group will rise from 6.01 billion yuan to 8.747 billion yuan, with new shareholders holding a combined 31.294% stake [1] - The five new investors include major financial institutions, with significant stakes held by Industrial and Commercial Bank of China, Agricultural Bank of China, and others [2] Group 2: Financial Strategy - The primary purpose of the capital increase is to reduce the company's debt levels and optimize its capital structure, which aligns with the company's long-term funding needs [3] - All raised funds will be used to repay existing bank debts, which will alleviate the debt repayment pressure and lower financial expenses [3] - The introduction of professional financial institutions as investors is expected to bring potential resource synergies and enhance decision-making processes within the company [3] Group 3: Market Outlook - The successful completion of the capital increase strengthens market confidence in Shandong Road and Bridge, positioning the company for better competitiveness in infrastructure and new infrastructure sectors [4] - With improved debt structure and enhanced financial strength, the company is well-positioned to seize industry development opportunities and achieve higher quality growth [4]

Core Viewpoint - Shandong Highway (600350) Road and Bridge Group Co., Ltd. successfully completed a public capital increase project, raising 4 billion RMB to repay existing debts, which will alleviate the company's financial burden and support future business development [1][2][3] Group 1: Capital Increase Details - The capital increase attracted five financial institutions, raising a total of 4 billion RMB, all of which will be used to repay existing bank debts or loans [1][2] - The new registered capital after the increase will be 8.747 billion RMB, with Shandong Highway's shareholding adjusted to 68.706%, maintaining control [2] - The capital increase price was set at 1.46121 RMB per share, based on an assessed value of 8.782 billion RMB for all shareholder equity [1][2] Group 2: Investor Background - The five investors are strong financial institutions, including Industrial Investment, Galaxy Asset, and others, which are fully owned by major banks [2] - These investors are not listed as dishonest executors and have no conflicts of interest with Shandong Highway or its controlling shareholders, ensuring fairness and compliance in the capital increase [2] Group 3: Strategic Significance - The capital increase will effectively lower the company's debt levels and optimize its capital structure, improving financial leverage ratios [3] - The move aligns with the high funding demands in the infrastructure sector, providing necessary support for business expansion and enhancing overall competitiveness [3]

Core Viewpoint - Shandong Highway Bridge Group Co., Ltd. successfully raised 4 billion yuan through a public offering to reduce debt levels and improve its capital structure, with the funds primarily allocated for repaying existing bank loans [1][2][3]. Group 1: Investment Details - The capital increase involved five strategic investors, including investment arms of the four major state-owned commercial banks, collectively contributing 4 billion yuan [1][2]. - The specific contributions from the investors include: 1 billion yuan from Gongrong Jintou, 850 million yuan from Jianxin Investment, 825 million yuan from Jiaoyin Investment, 826 million yuan from Nongyin Investment, and 499 million yuan from Galaxy Asset Management [2]. Group 2: Financial Impact - The capital raised will be used entirely to repay existing bank debts, with over 50% expected to go towards bank loan repayment, which will effectively lower the company's debt ratio and improve its financial leverage [2][3]. - The capital injection is anticipated to enhance the company's financial stability and credibility in the market, providing greater financial flexibility for future investments or financing activities [3][4]. Group 3: Market Implications - The participation of major state-owned bank investment institutions signals strong market confidence in the future development of the bridge group, potentially attracting more market funds [4]. - As a key player in infrastructure construction, the group's growth is crucial for local economic development and transportation network improvement, aligning with broader goals of debt resolution and state-owned enterprise reform [4].

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-102 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.本次子公司山东省路桥集团有限公司（以下简称"路桥集团"）增资扩 股完成后，山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"山东路桥"或"公司"） 仍为路桥集团控股股东，不会导致公司合并报表范围发生变化。本次增资扩股 不涉及关联交易，无需提交公司股东会审议。不构成《上市公司重大资产重组 管理办法》规定的重大资产重组事项。 2.本次交易尚未完成资金支付、工商变更登记等手续。公司将在本次增资 完成后，严格按照相关法律法规，及时履行信息披露义务，敬请广大投资者注 意投资风险。 二、增资方基本情况 （一）工融金投二号（北京）新兴产业股权投资基金合伙企业（有限合伙） 成立时间：2024 年 11 月 8 日 企业类型：有限合伙企业 一、交易概述 为促进业务发展，提升综合竞争力，公司召开第十届董事会第十三次会议， 审议通过了《关于子公司路桥集团公开挂牌增资扩股的议案》，详见 2025 年 8 月 26 日公司在指定信息披露媒体披露的《关于子公司路桥 ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-100 债券代码：148109 债券简称：22 山路 02 山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02" 拟再次实施回售向投资者征求意见结果的公告 作提出相关异议或疑问。本期债券二次回售申报期将于 2025 年 9 月 30 日正常开 展。 已正常申报回售登记的投资者，无需参与二次回售申报。 二、本期债券回售的相关机构 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要提示： 根据《山东高速路桥集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公 司债券（第二期）募集说明书》的约定，山东高速路桥集团股份有限公司（以下 简称"公司"、"发行人"）作为"22 山路 02"（债券代码：148109.SZ）的发行人， 分别于 2025 年 9 月 9 日、2025 年 9 月 10 日和 2025 年 9 月 11 日披露《山东高 速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02"票面利率调整及投资者回售实施办 法第一次提示性公告》、《山东高速路桥集团股份有 ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-101 债券代码：148109 债券简称：22 山路 02 山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02" 拟再次实施回售提示性公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，没有虚假记载、误导 性陈述或者重大遗漏。 重要提示： 根据《山东高速路桥集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公司债券 （第二期）募集说明书》的约定，山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"、 "发行人"）作为"22 山路 02"（债券代码：148109.SZ）的发行人，分别于 2025 年 9 月 9 日、2025 年 9 月 10 日和 2025 年 9 月 11 日披露《山东高速路桥集团股份有限公司 关于"22 山路 02"票面利率调整及投资者回售实施办法第一次提示性公告》、《山东高 速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02"票面利率调整及投资者回售实施办法第二 次提示性公告》和《山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02"票面利率调整 及投资者回售实施办法第三次提示性公告》。本期债券投资者有权选择在投资者回售登 记期 ...

国浩律师（济南）事务所 关于山东高速路桥集团股份有限公司 2025 年第二次临时股东大会的法律意见书 致：山东高速路桥集团股份有限公司 根据《中华人民共和国公司法》（以下简称"《公司法》"）、《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）及中国证券监督管理委员会《上市 公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）、《深圳证券交易所上市公 司股东会网络投票实施细则》等相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和 《山东高速路桥集团股份有限公司章程》（以下简称"公司章程"）的规定，国 浩律师（济南）事务所（以下简称"本所"）接受山东高速路桥集团股份有限公 司（以下简称"公司"）之委托，指派律师出席了公司于 2025 年 9 月 26 日召开 的 2025 年第二次临时股东大会（以下简称"本次股东大会"），并就本次股东 大会的有关事项出具本法律意见书。 为出具本法律意见书，本所律师审查了公司提供的以下文件，包括： 1．公司章程； 2．公司第十届董事会第十五次会议决议、公司第十届董事会第十六次会议 决议； 3．公司 2025 年 9 月 11 日刊登于《中国证券报》《证券时报》《证券日报》 1 《上海证券报》及 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没 有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-97 特别提示： 1.本次股东大会没有否决或修改议案的情况。 2.本次股东大会不涉及变更以往股东大会已通过的决议。 3.本次股东大会以现场表决与网络表决相结合的方式召开。 一、会议的召开情况 1.会议召开时间 (1)现场会议召开时间:2025 年 9 月 26 日(星期五)14:30 (2)网络投票时间:2025 年 9 月 26 日 其中：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 9 月 26 日 9:15-9:25，9:30-11:30，13:00-15:00； 通过深圳证券交易所互联网投票系统进行网络投票的具体时间为 2025 年 9 月 26 日 9:15-15:00 期间的任意时间。 2.现场会议召开地点：山东省济南市历下区经十路 14677 号山东高速 路桥集团股份有限公司四楼会议室 5.现场会议主持人：董事长林存友先生因公出差，由半数以上董事共 同推举董事、总经理万雨帆先生主持会议 6.本次股东大会的召开符合《公 ...

证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-98 此议案经公司董事会提名委员会审议通过。 三、备查文件 1.第十届董事会第十八次会议决议； 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整， 没有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 山东高速路桥集团股份有限公司（以下简称"公司"或"本公司"） 第十届董事会第十八次会议于 2025 年 9 月 26 日在公司四楼会议室以 现场结合通讯方式召开。经全体董事一致同意，会议通知于当日向全 体董事、高级管理人员和纪委书记发出。会议应出席董事 9 人，实际 出席董事 9 人。董事长林存友先生因公出差未能现场主持会议，与会 董事一致推选董事万雨帆先生主持会议。董事长林存友先生及董事马 宁先生、彭学国先生、宿玉海先生、李建军先生通讯出席会议，董事 万雨帆先生、程佩宏先生、魏士荣先生、王莉女士现场出席会议，公 司高级管理人员及纪委书记列席会议。会议的召集和召开符合法律、 法规及《公司章程》的有关规定。 二、董事会会议审议情况 审议通过《关于聘任丁超先生为公司副总经理的议案》 经公司总经理提名，聘任丁超先生为公司副总经理，任期与第 ...

山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02" 拟再次实施回售向投资者征求意见的公告 本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈 述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。 重要提示： 证券代码：000498 证券简称：山东路桥 公告编号：2025-99 债券代码：148109 债券简称：22 山路 02 根据《山东高速路桥集团股份有限公司 2022 年面向专业投资者公开发行公 司债券（第二期）募集说明书》的约定，山东高速路桥集团股份有限公司（以下 简称"公司"、"发行人"）作为"22 山路 02"（债券代码：148109.SZ）的发行人， 分别于 2025 年 9 月 9 日、2025 年 9 月 10 日和 2025 年 9 月 11 日披露《山东高 速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02"票面利率调整及投资者回售实施办 法第一次提示性公告》、《山东高速路桥集团股份有限公司关于"22 山路 02"票 面利率调整及投资者回售实施办法第二次提示性公告》和《山东高速路桥集团股 份有限公司关于"22 山路 02"票面利率调整及投资者回售实施办法第三次提 ...