证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2025-038 天山材料股份有限公司 第九届董事会第四次会议决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载，误导性陈述或重大遗漏。 一、董事会会议召开情况 1、天山材料股份有限公司(简称"公司")于 2025 年 4 月 21 日 以书面、邮件的方式发出召开第九届董事会第四次会议的通知。 2、根据《公司章程》，经全体董事同意豁免会议通知时间要求， 公司第九届董事会第四次会议于 2025 年 4 月 25 日以现场结合视频 方式召开。 3、本次会议应出席董事 9 人，实际出席董事 9 人，董事赵新军、 薄克刚、于月华、范丽婷、张继武、沈军、陆正飞、孔伟平、李琛亲 自出席了会议。 4、会议主持人为董事长赵新军，公司监事和部分高级管理人员 列席了本次会议。 5、会议召开符合有关法律、行政法规、部门规章、规范性文件 和公司章程的规定。 二、董事会会议审议情况 （一）审议通过了《关于聘任公司总裁的议案》 本议案表决情况：9 票同意，0 票反对，0 票弃权。 本议案已经公司董事会提名委员会审议通过。 同意聘任满高鹏先生为公司总裁， ...

4月23日晚间，天山股份（000877）披露2025年第一季度报告，报告期内，在宏观经济增速换挡、水泥 行业需求分化的背景下，公司以"三精管理"为核心抓手，纵深推进降本控费增效、节能减排和数智化转 型升级，公司实现营业收入149.47亿元，同比小幅下降8.64%，得益于全国水泥价格一季度同比有所改 善以及天山股份近年来较强的成本管控能力，公司实现归属于上市公司股东的净利润同比增长 22.33%，在行业承压周期中体现了公司经营策略的前瞻性与执行力。 2025年一季度，我国经济延续复苏态势，GDP同比增长5.4%，基础设施投资同比增长5.8%成为主要拉 动力量之一。但房地产开发投资同比下降9.9%、新开工面积下降24.4%的严峻形势，导致水泥行业呈 现"基建托底、房建拖累"的供需格局。国家统计局数据显示，2025年一季度全国水泥产量3.31亿吨，同 比下降1.4%，1—2月商品混凝土产量降幅达10.5%，行业整体处于产能过剩与需求结构调整的双重压力 之中。 在此背景下，天山股份主动调整经营策略，一季度外销水泥熟料3770万吨、销售商品混凝土1389万方、 外销骨料2046万吨。尽管营业收入同比小幅下降，但通过"价 ...

香港交易及結算所有限公司及香港聯合交易所有限公司對本公告的內容概不負責，對其準確性或 完整性亦不發表任何聲明，並明確表示，概不對因本公告全部或任何部分內容而產生或因倚賴該 等內容而引致的任何損失承擔任何責任。 公告 天山材料截至二零二五年三月三十一日止三個月 之主要會計數據和財務指標 中國建材股份有限公司（「本公司」）董事會謹請其股東及公眾投資者留意以下天山材料股份有限公 司（「天山材料」）截至二零二五年三月三十一日止三個月的主要會計數據及財務指標。 天山材料為本公司之附屬公司，其A股於深圳證券交易所上市及買賣（股份代號：000877）。 - 1 - 天山材料之主要會計數據和財務指標 度末增減 | | 本報告期末 | | 上年度末 | (%) | | --- | --- | --- | --- | --- | | | | 調整前 | 調整後 | 調整後 | | 總資產 | 293,172,223,731.80 | 288,074,221,349.41 | 288,151,641,862.44 | 1.74 | | 歸屬於天山材料股東的所有者 | | | | | | 權益 | 81,430,803,530.47 ...

一、主要会计数据和财务指标 | 名称 持有数量(万股) | | 占总股本比例 (%) | 增减情况(万 股) | | --- | --- | --- | --- | | 中国建材股份有限公司 | | | | | 48100.33 | | 26.40 | 不变 | | 交银金融资产投资有限公司 | 16185.82 | 8.88 | 不变 | | 安徽海螺水泥（600585）股份有限公司 | 7407.41 | 4.07 | 不变 | | 江西万年青（000789）水泥股份有限公司 | 4809.19 | 2.64 | 不变 | | 农银金融资产投资有限公司 | 4668.54 | 2.56 | 不变 | | 香港中央结算有限公司 | 3773.38 | 2.07 | 331.79 | | 河北金隅鼎鑫水泥有限公司 | 3703.70 | 2.03 | 不变 | | 浙江尖峰集团（600668）股份有限公司 | 3606.89 | 1.98 | 不变 | | 刘玮巍 | 3390.45 | 1.86 | 不变 | | 北京华辰世纪投资有限公司 | 3005.74 | 1.65 | 新进 | | 较上个报告期退出 ...

Core Insights - The article highlights a significant growth in the company's performance, with a reported increase of 8.64% in revenue, reaching 149.47 billion [1] Financial Performance - The company achieved a revenue of 149.47 billion, reflecting an 8.64% increase compared to the previous period [1] - The profit margin stands at 14.94, indicating a strong profitability level [1] - The earnings per share (EPS) is reported at 19.23, showcasing robust earnings potential [1]

国泰海通主要观点如下： 水泥需求下滑幅度进入放缓区间行业盈利就有望改善需要达成合意错峰天数，实现供给侧优化的累积与 下滑的需求匹配。如需求下降较快，合意天数达成难度大，现需求弱降甚至单月正增长有助于合意天数 的达成进而对价格形成更强的支撑。 投资建议 国泰海通发布研报称，3月以来华东和华南磨机开工率保持正增长，3月初至4月10日华东、华南平均磨 机开工率分别为63%、62%，较2024年同期的55%、51%有明显提升；沿江熟料库存保持在40%以下的 低位，水泥需求正增长的确信度高。从微观角度看，卓创等数据统计的样本(多为大企业)磨机开工率表 征的需求更佳，海螺水泥（600585）一季度销量优于行业实现正增长，考虑到大企业在大型基建项目中 份额更高，微观数据亦可验证基建是需求增长的抓手。 磨机开工率、库存印证数据可靠性高，3月水泥需求正增长 从卓创磨机开工率、库存可验证需求数据的可靠性：3月以来华东和华南磨机开工率保持正增长，3月初 至4月10日华东、华南平均磨机开工率分别为63%、62%，较2024年同期的55%、51%有明显提升；沿江 熟料库存保持在40%以下的低位，水泥需求正增长的确信度高。自2021下半 ...

证券代码：000877.SZ 证券简称：天山股份 公告编号：2025-035 债券代码：148712.SZ 债券简称：24 天山 K1 新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科技创新公司债券（第一期） 2025 年付息公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载，误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专业投资者公开发行科 技创新公司债券（第一期）（简称"24 天山 K1"、"本期债券"） 2025 年付息债权登记日为 2025 年 4 月 23 日。凡在 2025 年 4 月 23 日前（含当日）买入并持有本期债券的投资者享有本次派发的利息； 2025 年 4 月 23 日卖出本期债券的投资者不享有本次派发的利息。 天山材料股份有限公司（曾用名"新疆天山水泥股份有限公 司"，简称"公司""本公司"）发行的本期债券至 2025 年 4 月 24 日将期满 1 年。根据《新疆天山水泥股份有限公司 2024 年面向专业 投资者公开发行科技创新公司债券（第一期）募集说明书》有关条 款的规定，在本期债券的计息期限内，每年付息 ...

Investment Rating - The report indicates a positive outlook for the real estate sector, emphasizing its role in boosting domestic demand and stabilizing the market [1][12]. Core Insights - The real estate market is transitioning back to its residential function, with significant declines in new home sales and construction activities projected for 2022-2024 [1][12]. - The implementation of new policies on May 17, 2024, aims to support the real estate market, including adjustments to loan rates and down payment requirements [1][12]. - Infrastructure projects are also highlighted as key drivers of domestic demand, particularly in regions like Xinjiang and Guangxi, with significant investments underway [2][13]. - The "Belt and Road" initiative remains a focal point for international expansion, with ongoing collaborations between China and Vietnam to enhance infrastructure connectivity [2][13]. Summary by Sections Weekly Discussion - The report discusses the importance of real estate in stimulating domestic demand, noting a shift towards residential needs and a significant drop in key market indicators [1][12]. - It highlights the recent government meetings aimed at stabilizing the real estate market and the potential impact of new policies on housing loans [1][12]. Cyclical Linkage - Cement prices have shown a year-on-year increase, with the national average price at 395 RMB/t, while glass prices have also seen slight increases [3][14]. - The report notes a stable demand for aluminum and steel, with expectations for continued high supply levels [3][14]. National Subsidy Tracking - Various regions have successfully implemented consumer subsidies, such as Shanghai's 1.8 billion RMB for home appliance upgrades, significantly boosting sales [4][15]. - The report suggests focusing on companies related to subsidized products in the construction materials sector [4][15]. Important Developments - The report mentions the strengthening of the strategic partnership between China and Vietnam, along with significant stock purchases by major shareholders in various companies [5][16]. - It emphasizes the government's commitment to stabilizing the stock market and supporting the real estate sector [5][16]. Market Performance (April 14-18) - The construction materials index experienced a slight decline, with specific segments like refractory materials and pipes performing better than others [17]. Construction Material Price Changes - Cement prices have slightly decreased in certain regions, while glass prices have shown minor increases, indicating a mixed market response [29][39]. - The report provides detailed statistics on the pricing trends and inventory levels for various construction materials [29][39].

证券代码：000877 证券简称：天山股份 公告编号：2025-034 天山材料股份有限公司 2024 年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、会议日期： 1.本次股东大会未出现否决提案的情形。 2.本次股东大会未涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开情况 1.1 现场会议时间：2025 年 4 月 18 日 14:30 1.2 网络投票时间为：2025 年 4 月 18 日，其中，通过深圳证券 交易所交易系统投票的具体时间为：2025 年 4 月 18 日上午 9:15 至 9:25，9:30 至 11:30，下午 13:00 至 15:00；通过深圳证券交易所互 联网投票的具体时间为：2025 年 4 月 18 日 9:15 至 15:00 的任意时 间。 1.3 会议召集人：公司第九届董事会 1.4 会议主持人：公司董事长赵新军 1.5 现场会议地点：上海市浦东新区世博馆路 70 号中国建材 大厦会议室。 1.6 本次股东大会的召开符合《公司法》《上市公司股东会规 则》（简称"《股东会规则》"）《深 ...

北京市嘉源律师事务所 关于天山材料股份有限公司 2024 年度股东大会的法律意见书 西城区复兴门内大街 158 号远洋大厦 4 楼 中国 · 北京 . . . . 关于天山材料股份有限公司 2024 年度股东大会的法律意见书 嘉源(2025)-04-215 北京市嘉源律师事务所(以下简称"本所")接受天山材料股份有限公司(以 下简称"公司")委托,根据《中华人民共和国公司法》(以下简称"《公司法》")、 《上市公司股东会规则》（以下简称"《股东会规则》"）等现行有效的法律、 行政法规、部门规章、规范性文件(以下简称"法律法规")以及《天山材料股 份有限公司章程》（以下简称"《公司章程》"）的有关规定,指派本所律师对 公司 2024年度股东大会(以下简称"本次股东大会")进行见证,并依法出具 本法律意见书。 为出具本法律意见书,本所指派律师现场见证了本次股东大会,查阅了公司 提供的与本次股东大会有关的文件和资料,并进行了必要的审查和验证。在前述 审查和验证的过程中,本所律师得到公司的如下承诺和保证:就本所认为出具本 法律意见书所必需审查的事项而言,公司已经提供了全部相关的原始书面材料、 副本材料或口头证言,该等 ...