北京市天元律师事务所 关于歌尔股份有限公司 分拆所属子公司歌尔微电子股份有限公司 至香港联合交易所有限公司主板上市的 法律意见 北京市天元律师事务所 中国北京市西城区金融大街 35 号 国际企业大厦 A 座 509 单元 邮编：100033 | 一、本次分拆的批准和授权 | 3 | | --- | --- | | 二、本次分拆的主体资格 | 4 | | 三、本次分拆的实质条件 | 5 | | 四、本次分拆的相关事项核查 | 19 | | 五、本次分拆的信息披露情况 | 22 | | 六、结论意见 | 23 | 在本法律意见中，除非上下文另有说明，下列简称具有如下含义： | 歌尔股份、公司、上市公司 | 指 | 歌尔股份有限公司（深圳证券交易所主板上市公司，股票 | | --- | --- | --- | | | | 代码 002241.SZ） | | 拟分拆主体、歌尔微 | 指 | 歌尔微电子股份有限公司 | | 本次分拆、本次分拆上市 | 指 | 歌尔股份有限公司分拆所属子公司歌尔微电子股份有限公 | | | | 司至香港联合交易所有限公司主板上市 | | 中国证监会 | 指 | 中国证券监督管理委员会 | ...

证券代码：002241 证券简称：歌尔股份 公告编号：2024-080 歌尔股份有限公司 关于"家园 7 号"员工持股计划第一个锁定期届满的 提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 "家园 7 号"员工持股计划分四期解锁，解锁时点分别为自最后一笔标的股票 过户至本员工持股计划名下之日起满 12 个月、24 个月、36 个月、48 个月，解 锁比例分别为本员工持股计划所持标的股票总数的 25%、25%、25%、25%。"家 园 7 号"员工持股计划第一个锁定期将于 2024 年 9 月 12 日届满。 二、"家园 7 号"员工持股计划第一个锁定期解锁条件满足情况及解锁后的 安排 （一）解锁条件 1、公司业绩考核指标 歌尔股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 7 月 19 日召开第六届董事 会第七次会议和第六届监事会第六次会议，审议通过了《关于审议<歌尔股份有 限公司"家园 7 号"员工持股计划（草案）及其摘要>的议案》《关于审议<歌尔股 份有限公司"家园 7 号"员工持股计划管理办法>的议案》等相关议案。上述议案 已经 2023 ...

证券代码：002241 证券简称：歌尔股份 公告编号：2024-079 歌尔股份有限公司 关于 2023 年股票期权激励计划首次授予部分第一个行 权期采用自主行权模式的提示性公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、2023年股票期权激励计划首次授予期权简称：歌尔JLC6；期权代码：037386。 2、2023年股票期权激励计划首次授予部分符合本次行权条件的5,001名激励对 象在第一个行权期可行权的股票期权数量共计77,379,722份，占公司目前总股本比例 为2.26%，行权价格为18.22元/股。 截至本公告披露日，公司已在中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司完成 自主行权相关手续的办理。现将相关事项说明如下： 一、2023年股票期权激励计划已履行的相关审批程序 1、2023 年 7 月 19 日，公司召开第六届董事会第七次会议，审议通过了《关于 审议<歌尔股份有限公司 2023 年股票期权激励计划（草案）及其摘要>的议案》《关 于审议<歌尔股份有限公司 2023 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》 《关于提请股东 ...

证券代码：002241 证券简称：歌尔股份 公告编号：2024-078 歌尔股份有限公司 关于回购公司股份的进展公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 （1）自可能对本公司证券及其衍生品交易价格产生重大影响的重大事项发生 之日或者在决策过程中，至依法披露之日内； （2）中国证券监督管理委员会及深圳证券交易所规定的其他情形。 2、公司以集中竞价交易方式回购股份时，符合下列要求： （1）委托价格不得为公司股票当日交易涨幅限制的价格； 歌尔股份有限公司（以下简称"公司"）于 2023 年 10 月 26 日召开第六届董事 会第十次会议，审议通过了《关于以集中竞价方式回购公司股份方案的议案》,同意 公司使用自有资金以集中竞价交易方式回购部分公司发行的人民币普通股 A 股，用 于后期实施员工持股计划或者股权激励计划。本次用于回购的资金总额不低于人民 币 5 亿元（含）且不超过人民币 7 亿元（含），回购价格不超过人民币 25.49 元/股 （含），回购股份期限为自公司董事会审议通过回购股份方案之日起 12 个月内。具 体内容详见信息披露媒体巨潮资讯网 ht ...

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买入（首次） 所属行业：电子/消费电子 当前价格(元)：20.16 证券分析师 陈蓉芳 资格编号：S0120522060001 邮箱：chenrf＠tebon.com.cn 研究助理 市场表现 歌尔股份 沪深300 -29% -14% 0% 14% 29% 43% 57% 71% 2023-08 2023-12 2024-04 | --- | --- | --- | --- | |-------------|-------|-------|-------| | 沪深300对比 | 1M | 2M | 3M | | 绝对涨幅(%) | -6.52 | 9.48 | 24.86 | | 相对涨幅(%) | -4.03 | 13.96 | 32.56 | 资料来源：德邦研究所，聚源数据 相关研究 [Table_Main] 证券研究报告 | 公司首次覆盖 歌尔股份(002241.SZ) 2024 年 08 月 27 日 歌尔股份(002241.SZ)：声光电龙头 领航消电创新，心向 AI 星火将燎原 投资要点 零件整机协同发展，精准卡位实现业务重心转移。公司始终坚持"零件+整机"战 略布局，形成精密零组件+智能声学整 ...

Investment Rating - The report maintains a "BUY" rating for Goertek with a new target price (TP) of RMB 25.9, reflecting a 27% upside from the current price of RMB 20.39 [4][12]. Core Insights - Goertek's 1H24 revenue and net profit growth were reported at -11% and +190% year-on-year (YoY), respectively, aligning with earlier profit alerts [2]. - The gross profit margin (GPM) improved to 13.6% in 2Q24, up 4.4 percentage points quarter-on-quarter (QoQ) and 5.9 percentage points YoY, driven by enhanced efficiency and profitability in acoustics and smart products [2][7]. - The outlook for 2H24 and FY25E is positive, with expectations of continued GPM recovery and increased demand for augmented reality (AR) and virtual reality (VR) products, particularly with new launches from major players [2][12]. - Earnings per share (EPS) estimates for FY24-26E have been raised by 19-38% to reflect the strong performance in 1H24 and improved operating leverage [2][8]. Financial Performance Summary - 1H24 revenue was RMB 98,561 million, with a net profit of RMB 1,088.1 million, showing a significant recovery from previous quarters [3][11]. - The company expects net profit growth of +164% and +23% YoY for FY24 and FY25E, respectively [2][12]. - The report highlights strong revenue growth in precision components and acoustic products segments, with increases of +21% and +38% YoY, although smart products saw a decline of -32% YoY due to product cycle delays [2][10]. Earnings Revisions - Revenue estimates for FY24E have been adjusted to RMB 98,561 million, with net profit revised to RMB 2,876 million, reflecting a 19% increase from previous estimates [8][9]. - The gross profit margin is expected to stabilize around 11.4% for FY24E, with operating profit margins projected to improve to 3.3% [8][9]. Market Position and Future Outlook - Goertek is well-positioned to capitalize on the upcoming AR/VR product cycle, with anticipated launches from companies like Meta and Sony [2][12]. - The report emphasizes Goertek's leadership in the XR, acoustics, and gaming segments, which are expected to drive market share gains and profitability recovery in FY24 and FY25E [12][15].

证券代码：002241 证券简称：歌尔股份 公告编号：2024-077 歌尔股份有限公司 关于公司部分股票期权注销完成的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 歌尔股份有限公司(以下简称"公司")于 2024 年 8 月 14 日召开了第六届董事 会第十八次会议及第六届监事会第十五次会议，审议通过了《关于调整公司 2023 年 股票期权激励计划首次授予部分激励对象名单及授予数量并注销部分股票期权的议 案》，具体内容详见公司于 2024 年 8 月 15 日在信息披露媒体巨潮资讯网 http://www.cninfo.com.cn、《证券时报》《中国证券报》《上海证券报》《证券日报》 上披露的相关公告。 一、本次注销股票期权的原因、数量 鉴于公司 2023 年股票期权激励计划首次授予的第一个行权等待期（2023 年 8 月 28 日至 2024 年 8 月 27 日）即将届满，截至目前，原激励对象中有 549 名激励 对象因离职或自愿放弃等原因不再具备激励资格，其已获授的合计 1,521.37 万份 股票期权将予以注销；75 名激励对象个人绩效考核 ...

证券研究报告 歌尔股份 (002241 CH) 2Q24 业绩：盈利能力持续改善 华泰研究 中报点评 投资评级(维持): 买入 目标价(人民币): 29.26 2024 年 8 月 15 日│中国内地 消费电子 风险提示：TWS/VR/AR 需求不及预期；量产爬坡、原材料涨价拉低利润率。 研究员 谢春生 SAC No. S0570519080006 SFC No. BQZ938 xiechunsheng@htsc.com +(86) 21 2987 2036 研究员 黄礼悦 SAC No. S0570523070007 SFC No. BRH099 andrewhuang@htsc.com +(86) 21 2897 2228 24 中报：归母净利润符合预告区间，各分部毛利率持续改善 歌尔公布 24 年中报，对应 2Q24 营业收入 210.7 亿（yoy+0.1%），毛利率 13.6%（yoy+6.0pp，qoq+4.4pp），归母净利 8.46 亿（yoy+168%），扣非 归母净利 9.09 亿元（yoy+113%）。公司 2Q24 业绩大幅改善的原因主要是 公司强化精益运营、修复提升盈利能力的经营导向 ...

上 市 公 司 电子 2024 年 08 月 15 日 歌尔股份 (002241) —— 24 年中报点评：上半年归母净利润同比增长 190%， 拓展 AI+智能穿戴 报告原因：有业绩公布需要点评 买入（维持）投资要点： ⚫ 公告：公司 2024 年上半年营业收入 403.82 亿元，同比下降 11%，归母净利润 12.25 亿 元，同比增加 190%。毛利率为 11.51%，同比上升 4.22pct，净利率为 2.95%，同比上升 2.04pct。单二季度实现营业收入 210.70 亿元，同比上升 0.1%，归母净利润 8.46 亿元， 同比上升 168%。毛利率为 14%，净利率为 4%。业绩符合预期。 ⚫ 智能声学整机业务营收实现 38%增长。上半年收入下滑主要受智能硬件板块拖累，一方面， 上半年全球缺乏重磅头显新品上市，导致产品出货量下降，另一方面，客户游戏机项目进 入产品周期后段，影响智能硬件业务板块营收。据公司 24 年半年报，分业务来看，精密 零组件营收 63 亿元，同比上升 21%，占比 16%；智能声学整机 128 亿元，同比上升 38%， 占比 32%；智能硬件营收 198 亿元，同比下滑 ...