杭州中恒电气股份有限公司 独立董事提名人声明与承诺 提名人杭州中恒电气股份有限公司董事会现就提名姜宁为杭州中恒电气股 份有限公司第九届董事会独立董事候选人发表公开声明。被提名人已书面同意作 为杭州中恒电气股份有限公司第九届董事会独立董事候选人（参见该独立董事候 选人声明）。本次提名是在充分了解被提名人职业、学历、职称、详细的工作经 历、全部兼职、有无重大失信等不良记录等情况后作出的，本提名人认为被提名 人符合相关法律、行政法规、部门规章、规范性文件和深圳证券交易所业务规则 对独立董事候选人任职资格及独立性的要求，具体声明并承诺如下事项： 一、被提名人已经通过杭州中恒电气股份有限公司第八届董事会提名委员会 或者独立董事专门会议资格审查，提名人与被提名人不存在利害关系或者其他可 能影响独立履职情形的密切关系。 是 □否 如否，请详细说明： 三、被提名人符合中国证监会《上市公司独立董事管理办法》和深圳证券交 易所业务规则规定的独立董事任职资格和条件。 是 □否 如否，请详细说明： 二、被提名人不存在《中华人民共和国公司法》第一百七十八条等规定不得 担任公司董事的情形。 是 □否 如否，请详细说明： 四、被提名人符合 ...

证券代码：002364 证券简称：中恒电气 公告编号：2025-31 杭州中恒电气股份有限公司 关于召开 2025 年第一次临时股东大会的通知 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 一、召开会议的基本情况 （一）股东大会届次 本次股东大会为 2025 年第一次临时股东大会。 （二）股东大会的召集人 杭州中恒电气股份有限公司（以下简称"公司"）董事会。本次股东大会 由公司第八届董事会第十五次会议决定召开。 （三）会议召开的合法、合规性 本次股东大会的召开符合法律法规、业务规则和《公司章程》的规定。 于股权登记日2025年7月11日（星期五）下午收市后在中国证券登记结算有 限责任公司深圳分公司登记在册的公司全体普通股股东均有权出席股东大会，并 可以以书面形式委托代理人出席会议和参加表决，该股东代理人不必是公司股东 （授权委托书模板详见附件二（2））。 （四）会议召开的日期、时间 1、现场会议日期与时间：2025年7月17日（星期四）下午14:00开始； 2、网络投票日期与时间：2025年7月17日（星期四），其中通过深圳证券交 易所交易系统进行网络投票的 ...

一、 以3票同意、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于修订<公司章程>及 公司治理相关制度的议案》。 根据《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规及规范性文件的 相关规定，为进一步规范公司运作，提高公司治理水平，公司对部分制度进行调 整。 具体内容详见2025年6月25日刊登于《证券时报》、《上海证券报》、《中 国证券报》和巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn，下同）的《关于修订<公司章程> 及相关制度的公告》以及《公司章程》和相关制度的修订稿。 证券代码：002364 证券简称：中恒电气 公告编号：2025-26 杭州中恒电气股份有限公司 第八届监事会第十三次会议决议公告 本公司及监事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州中恒电气股份有限公司（以下简称"公司"）第八届监事会第十三次会 议通知于2025年6月18日以电子邮件等方式发出。会议于2025年6月24日在杭州市 滨江区东信大道69号公司十九楼会议室以现场会议的方式召开。本次会议应出席 监事3人，实际出席监事3人 ...

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 杭州中恒电气股份有限公司（以下简称"公司"）第八届董事会第十五次会 议通知于2025年6月18日以电子邮件等方式发出。会议于2025年6月24日在杭州市 滨江区东信大道69号公司十九楼会议室以现场会议加通讯表决的方式召开。本次 会议应出席董事7人，实际出席董事7人，其中董事包晓茹、胥飞飞、仇向东、薛 静、叶肖剑以通讯表决方式出席会议。本次会议由公司董事长包晓茹主持，公司 监事、高级管理人员列席了会议。本次会议召集和召开程序符合法律法规和《公 司章程》的规定，会议审议了以下议案： 一、 以7票同意、0票反对、0票弃权，审议通过了《关于修订<公司章程>及 公司治理相关制度的议案》。 根据《公司法》《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公 司自律监管指引第1号——主板上市公司规范运作》等法律法规及规范性文件的 相关规定，为进一步规范公司运作，提高公司治理水平，公司对部分制度进行调 整。具体修订的制度如下： 证券代码：002364 证券简称：中恒电气 公告编号：2025-25 杭州中恒电气股份有限公司 第八届 ...

Group 1 - The company has approved a share repurchase plan with a total fund of no less than RMB 25 million and no more than RMB 50 million, with a maximum repurchase price of RMB 23 per share, to be executed within three months [1][2] - The company will distribute cash dividends of RMB 1 per 10 shares (including tax) to shareholders based on the adjusted total share capital after excluding repurchased shares, resulting in a total cash dividend distribution of RMB 56,176,056 [2] - The maximum repurchase price will be adjusted to RMB 22.90 per share due to the cash dividend distribution, calculated by subtracting the cash dividend per share from the original maximum repurchase price [2]

证券代码：002364 证券简称：中恒电气 公告编号：2025-23 杭州中恒电气股份有限公司 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 公司本次权益分派实施后的除权除息参考价计算公式为：除权除息参考价＝权 益分派股权登记日收盘价-0.0996798 元/股（保留七位小数，不四舍五入）。 杭州中恒电气股份有限公司（以下简称"公司"）2024 年年度权益分派方案已 经 2025 年 5 月 15 日召开的 2024 年度股东大会审议通过，现将权益分派事宜公告 如下： 一、股东大会审议通过的利润分配方案情况 利润分配方案，具体方案如下：以公司未来实施 2024 年度利润分配方案时股权登 记日的总股本剔除因公司通过集中竞价交易方式回购的、依法不参与利润分配的股 份之后的股本总额为基数，向全体股东每 10 股派发现金股利 1 元人民币（含税）。 本总额若因股份回购等事项发生变动，公司将维持每股分配比例不变的原则，相应 调整分配总额。 方案及其调整原则一致。 二、本次实施的利润分配方案 特别提示： 不享有利润分配权利。本次权益分派以公司总股本 563,564,96 ...

杭州中恒电气股份有限公司 关于实施权益分派调整股份回购价格上限的公告 证券代码：002364 证券简称：中恒电气 公告编号：2025-24 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1.调整前回购价格上限：不超过人民币 23 元/股； 2.调整后回购价格上限：不超过人民币 22.90 元/股； 3.回购价格上限调整生效日期：2025 年 6 月 27 日（权益分派除权除息日）。 一、回购股份的基本情况 杭州中恒电气股份有限公司（以下简称"公司"）于 2025 年 4 月 11 日召开第 八届董事会第十二次会议，审议通过了《关于回购公司股份方案的议案》，同意公 司以自有资金通过集中竞价交易方式回购部分公司发行的人民币普通股（A 股）， 用于维护公司价值及股东权益。本次回购的资金总额不低于人民币 2,500 万元且不 超过人民币 5,000 万元，回购价格不超过人民币 23 元/股，实施期限为自公司董事 会审议通过回购方案之日起 3 个月之内。具体内容详见公司 2025 年 4 月 12 日披露 的《关于回购公司股份方案的公告暨回购报告书》（公告 ...

证券代码：002364 证券简称：中恒电气 公告编号：2025-23 杭州中恒电气股份有限公司 2024 年年度权益分派实施公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1. 根据《公司法》等相关规定，公司回购专用证券账户中的股份 1,804,400 股 不享有利润分配权利。本次权益分派以公司总股本 563,564,960 股扣除回购专用证 券账户持有股份 1,804,400 股后的 561,760,560 股为基数，向全体股东每 10 股派 发现金红利 1 元人民币现金（含税），共计派发现金分红总额 56,176,056 元（含 税），不进行资本公积金转增股本和送红股。 2.按公司总股本（含回购股份）折算的每 10 股现金分红金额=现金分红总额÷ 公司总股本×10 股=56,176,056 元/563,564,960 股×10 股=0.996798（保留六位小 数，不四舍五入）。 公司本次权益分派实施后的除权除息参考价计算公式为：除权除息参考价＝权 益分派股权登记日收盘价-0.0996798 元/股（保留七位小数，不四舍五入）。 杭州中恒 ...

Core Viewpoint - Zhongheng Electric (002364) is positioned to benefit from the increasing computing power in AIDC, with a focus on high-frequency switching power systems and a strong market presence in the communication power sector [1][2]. Group 1: Company Overview - Zhongheng Electric has been dedicated to power supply for 29 years, focusing on the research, production, sales, and service of high-frequency switching power systems [2]. - The company operates in two main segments: power electronics manufacturing and power digitalization, with power system business being the primary revenue driver [2]. Group 2: Industry Trends - The global and Chinese computing power scale is experiencing rapid growth, with a CAGR of 46.5% from 2020 to 2023, reaching 1369 EFLOPS [3]. - China's intelligent computing power is expected to grow significantly, with projections indicating that by 2025, it will account for 35% of the total computing power [3]. - The electricity consumption of data centers is projected to grow at an average annual rate of 20% from 2024 to 2030, significantly outpacing the overall electricity consumption growth [3]. Group 3: Technological Advancements - HVDC technology is gaining traction in data centers due to its advantages in energy efficiency and power supply reliability compared to traditional UPS systems [3]. - Zhongheng Electric is a pioneer in providing HVDC green power solutions for data centers, leveraging its first-mover advantage [3]. Group 4: Communication Power Sector - The construction of 5G base stations in China is progressing steadily, with the total number expected to reach 4.251 million by the end of 2024, reflecting a CAGR of 53.24% since 2020 [3]. - The power consumption of 5G base stations is significantly higher than that of 4G, necessitating a comprehensive upgrade of power systems [4]. Group 5: Renewable Energy and Electric Vehicles - In 2024, China's new energy installation capacity is projected to reach a record high, with a total of 358 million kW of new wind and solar installations, accounting for 40% of the global total [5]. - The demand for charging stations is expected to rise due to a 51.49% year-on-year increase in newly registered electric vehicles in 2024, with a penetration rate exceeding 40% [5]. - Zhongheng Electric has established itself as one of the earliest companies in the development and production of electric vehicle charging stations, benefiting from its early market entry [5]. Group 6: Financial Projections - Revenue forecasts for Zhongheng Electric indicate total revenues of 2.847 billion, 3.891 billion, and 4.796 billion yuan for 2025, 2026, and 2027, respectively, representing year-on-year growth rates of 45.1%, 36.7%, and 23.3% [5]. - Projected net profits for the same years are 157 million, 213 million, and 276 million yuan, with year-on-year growth rates of 43.2%, 36.0%, and 29.5% [5].

Investment Rating - The report assigns an "Accumulate" rating for the company, marking the first coverage [6]. Core Views - The company is a leader in the communication power supply industry, benefiting from the increase in computing power in AI data centers [1][15]. - The growth in data center power supply is driven by the rapid increase in computing power and the expansion of 5G networks, which significantly boosts energy demand [2][31]. - The company has a strong position in the HVDC market, which is expected to see accelerated penetration due to its advantages over traditional UPS systems [2][36]. - The renewable energy installation in China is projected to reach new heights, driving demand for new power systems [3][51]. - The company is well-positioned to benefit from the growth in electric vehicle charging infrastructure, with a significant increase in the number of new energy vehicles [3][56]. Summary by Sections Communication Power Supply Industry - The company has been focused on the power supply sector for 29 years and is recognized as a leader in the industry [15]. - The revenue from data center power supply is expected to grow significantly, with a projected increase of 111.05% year-on-year [17]. - The company maintains a stable shareholding structure, reflecting management's confidence in future growth [20]. Data Center Power Supply & Site Energy - The global computing power scale has grown rapidly, with a CAGR of 46.5% from 2020 to 2023, reaching 1369 EFLOPS [2][31]. - The number of 5G base stations in China is expected to reach 4.251 million by the end of 2024, with a CAGR of 53.24% [2][43]. - The power consumption of 5G base stations is significantly higher than that of 4G, necessitating upgrades to power systems [2][47]. Power Supply & Charging Piles - The new energy installation capacity in China is projected to reach 358 million kilowatts in 2024, accounting for 82.6% of new energy installations [3][51]. - The number of new energy vehicles registered in China is expected to grow by 51.49% in 2024, driving demand for charging infrastructure [3][56]. - The company is one of the earliest players in the new energy vehicle charging pile market, with a comprehensive product line [3][58]. Financial Forecast and Valuation - The company is expected to achieve total revenues of 28.47 billion, 38.91 billion, and 47.96 billion yuan from 2025 to 2027, with year-on-year growth rates of 45.1%, 36.7%, and 23.3% respectively [3][68]. - The net profit attributable to the parent company is projected to be 1.57 billion, 2.13 billion, and 2.76 billion yuan for the same period, with growth rates of 43.2%, 36.0%, and 29.5% respectively [3][68].