2022年浙江双箭橡胶股份有限公司公开发 行可转换公司债券2024年跟踪评级报告 CSCI Pengyuan Credit Rating Report 信用评级报告声明 除因本次评级事项本评级机构与评级对象构成委托关系外，本评级机构及评级从业人 员与评级对象不存在任何足以影响评级行为独立、客观、公正的关联关系。 本评级机构与评级从业人员已履行尽职调查义务，有充分理由保证所出具的评级报告 遵循了真实、客观、公正原则，但不对评级对象及其相关方提供或已正式对外公布信息的 合法性、真实性、准确性和完整性作任何保证。 本评级机构依据内部信用评级标准和工作程序对评级结果作出独立判断，不受任何组 织或个人的影响。 本评级报告观点仅为本评级机构对评级对象信用状况的个体意见，不作为购买、出售、 持有任何证券的建议。本评级机构不对任何机构或个人因使用本评级报告及评级结果而导 致的任何损失负责。 本次评级结果自本评级报告所注明日期起生效，有效期为被评证券的存续期。同时， 本评级机构已对受评对象的跟踪评级事项做出了明确安排，并有权在被评证券存续期间变 更信用评级。本评级机构提醒报告使用者应及时登陆本公司网站关注被评证券信用评级的 变 ...

Financial Performance - The company's revenue for Q1 2024 was CNY 544,121,680.01, representing a 4.93% increase compared to CNY 518,557,098.08 in the same period last year[5] - Net profit attributable to shareholders decreased by 8.83% to CNY 49,545,155.71 from CNY 54,342,644.63 year-on-year[5] - Basic earnings per share decreased by 7.69% to CNY 0.12 from CNY 0.13 in the same period last year[5] - Total operating revenue for Q1 2024 was CNY 544,121,680.01, an increase of 4.3% compared to CNY 518,557,098.08 in Q1 2023[32] - Net profit for Q1 2024 was CNY 49,764,049.70, a decrease of 9.5% from CNY 54,832,227.85 in Q1 2023[34] - Earnings per share for Q1 2024 were CNY 0.12, down from CNY 0.13 in Q1 2023[35] Cash Flow - The net cash flow from operating activities was negative at CNY -2,703,289.99, a decline of 117.78% compared to CNY 15,201,033.17 in the previous year[5] - The company's cash flow from operating activities showed a significant change, with financial expenses recorded at CNY 3,191,074.99, compared to a gain of CNY 14,533,825.37 in the previous year[32] - Operating cash flow for the current period was -2,703,289.99 CNY, a decrease from 15,201,033.17 CNY in the previous period[36] - Total cash inflow from operating activities was 536,945,304.31 CNY, compared to 443,346,784.28 CNY in the prior period, reflecting a growth of approximately 21%[36] - Cash outflow from operating activities totaled 539,648,594.30 CNY, up from 428,145,751.11 CNY, indicating an increase of about 26%[36] - The company reported a cash net decrease of 15,165,712.23 CNY for the current period, an improvement from a decrease of 62,607,849.82 CNY in the prior period[37] Assets and Liabilities - Total assets increased by 2.22% to CNY 3,828,487,351.39 from CNY 3,745,297,836.46 at the end of the previous year[5] - Total current assets amount to 2,274,603,575.80 CNY, an increase from 2,189,922,526.83 CNY at the beginning of the period[29] - Total liabilities increased to CNY 1,643,912,697.46 in Q1 2024 from CNY 1,609,774,858.11 in Q1 2023[31] - The total equity attributable to shareholders of the parent company was CNY 2,173,160,238.97, an increase from CNY 2,124,327,457.38 in the previous year[31] Shareholder Information - Total number of common shareholders at the end of the reporting period is 22,315[26] - The largest shareholder, Shen Gengliang, holds 20.92% of shares, totaling 86,110,293 shares, with 11,000,000 shares pledged[26] - The top 10 shareholders collectively hold significant stakes, with the top three shareholders owning over 31.5% of the company[26] - The company has not reported any changes in the participation of major shareholders in margin trading or securities lending activities[28] Financial Expenses and Income - The company reported a 121.96% increase in financial expenses, primarily due to a decrease in interest income from term deposits[16] - Investment income increased by 90.16% compared to the previous year, attributed to significant foreign exchange losses in the prior period[18] - The company experienced a 197.58% increase in credit impairment losses due to reduced provisions for bad debts[18] - The company reported a decrease in investment income from joint ventures, with a loss of CNY 405,721.12 compared to a gain of CNY 709,850.18 in Q1 2023[34] Inventory and Receivables - Inventory has increased to 554,152,151.90 CNY from 473,147,376.56 CNY, indicating a growth of approximately 17.1%[29] - Accounts receivable decreased to 693,739,888.17 CNY from 755,414,190.16 CNY, a decline of about 8.2%[29] - Other receivables increased to 41,640,210.11 CNY from 27,900,728.97 CNY, reflecting a growth of approximately 49.0%[29] - The company has a total of 159,960,297.58 CNY in accounts receivable financing, up from 140,419,187.99 CNY, an increase of about 13.9%[29] Cash Flow from Financing and Investment Activities - Cash inflow from financing activities was 60,400,000.00 CNY, significantly higher than 16,720,000.00 CNY in the previous period, marking an increase of over 261%[37] - The net cash flow from financing activities improved to 56,174,959.77 CNY from -18,248,821.15 CNY, showing a positive turnaround[37] - Total cash outflow for investment activities was 72,200,363.34 CNY, compared to 59,038,507.42 CNY in the previous period, indicating a rise of approximately 22%[37] - Investment activities generated a net cash flow of -67,177,741.72 CNY, worsening from -58,075,147.40 CNY year-over-year[37]

2、由于公司发行的可转换公司债券（债券简称：双箭转债，债券代码：127054） 正处于转股期，若在权益分派业务申请期间（申请日2024年4月19日至股权登记 日2024年4月26日）公司总股本发生变动的（截至本次权益分派申请日2024年4 月19日公司总股本为411,576,821股），则以实施分配方案时股权登记日的总股 本为基数进行利润分配，按照分配比例不变的原则，相应调整实际分配总金额。 3、本次实施的分配方案与公司2023年年度股东大会审议通过的分配方案及 其调整原则是一致的。 4、本次实施分配方案距离公司股东大会通过该方案的时间未超过两个月。 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 浙江双箭橡胶股份有限公司（以下简称"公司"）2023年年度权益分派方案 已获2024年4月18日召开的2023年年度股东大会审议通过，2023年年度股东大会 决议公告已于2024年4月19日披露在《证券时报》《中国证券报》和巨潮资讯网 (www.cninfo.com.cn)上。现将权益分派事宜公告如下： 一、股东大会审议通过权益分配方案等情况 1、公司2023年年度 ...

| 证券代码：002381 | 证券简称：双箭股份 | 公告编号：2024-021 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127054 | 债券简称：双箭转债 | | 浙江双箭橡胶股份有限公司 关于可转换公司债券转股价格调整的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确和完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次调整前"双箭转债"转股价格为：7.51元/股 2、本次调整后"双箭转债"转股价格为：7.26元/股 3、本次转股价格调整生效日期：2024年4月29日 一、关于"双箭转债"转股价格调整的相关规定 经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）《关于核准浙江双 箭橡胶股份有限公司公开发行可转换公司债券的批复》（证监许可[2021]3594 号）核准，浙江双箭橡胶股份有限公司（以下简称"公司"）于2022年2月11日 公开发行了513.64万张可转换公司债券（债券代码：127054，债券简称"双箭转 债"），根据《浙江双箭橡胶股份有限公司公开发行可转换公司债券募集说明书》 及中国证监会关于可转换公司债券发行的有关规定，在本次发行之后，当公司发 生 ...

北京市天元律师事务所 关于浙江双箭橡胶股份有限公司 2023 年年度股东大会的法律意见 京天股字（2024）第 140 号 致：浙江双箭橡胶股份有限公司 浙江双箭橡胶股份有限公司（以下简称"公司"）2023 年年度股东大会（以下简 称"本次股东大会"）采取现场表决与网络投票相结合的方式召开，现场会议于 2024 年 4 月 18 日（星期四）下午 14:00 在桐乡市洲泉镇永安北路 1538 号公司行政楼四 楼会议室召开。北京市天元律师事务所（以下简称"本所"）接受公司聘任，指派本 所律师参加本次股东大会现场会议，并根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》（以下简称"《证券法》"）、《上市公司股东大会规则》（2022 年修订） （以下简称"《股东大会规则》"）以及《浙江双箭橡胶股份有限公司章程》（以下简 称"《公司章程》"）等有关规定，就本次股东大会的召集、召开程序、出席现场会 议人员的资格、召集人资格、会议表决程序及表决结果等事项出具本法律意见。 为出具本法律意见，本所律师审查了《浙江双箭橡胶股份有限公司第八届董事 会第七次会议决议公告》《浙江双箭橡胶股份有限公司第八届监事会第七次会议决 议公 ...

| 证券代码：002381 | 证券简称：双箭股份 | 公告编号：2024-019 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127054 | 债券简称：双箭转债 | | 浙江双箭橡胶股份有限公司 2023年年度股东大会决议公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露内容的真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、本次股东大会未出现否决提案的情形； 2、本次股东大会没有涉及变更以往股东大会已通过的决议。 一、会议召开和出席情况 （一）会议召开情况 1、召开时间： （1）现场会议时间：2024年4月18日（星期四）14:00 （2）网络投票时间：通过深圳证券交易所交易系统进行网络投票的时间为 2024年4月18日9:15－9:25，9:30－11:30和13:00－15:00；通过深圳证券交易所 互联网投票系统进行网络投票的具体时间为2024年4月18日9:15-15:00期间的任 意时间。 2、现场会议地点：桐乡市洲泉镇永安北路1538号公司行政楼四楼会议室。 3、会议召开方式：本次股东大会采取现场投票和网络投票相结合的方式召 开。公司通过深圳证券交易所交易系统和互 ...

| 证券代码：002381 | 证券简称：双箭股份 | 公告编号：2024-018 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127054 | 债券简称：双箭转债 | | 浙江双箭橡胶股份有限公司 关于控股股东、实际控制人部分股份解除质押的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 | 股东名称 | 持股数量 | 持股比 | 累计质 | 合计占 其所持 | 合计占 公司总 | 已质押股份情况 已质押股份 | | 未质押股份情况 未质押股份 | | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | | | | 押数量 | | | 限售和冻结、 | 占已质 | 限售和冻结 | 占未质 | | | （股） | 例 | （股） | 股份比 | 股本比 | | 押股份 | | 押股份 | | | | | | 例 | 例 | 标记合计数 | 比例 | 合计数量 | 比例 | | | | | | | | 量（股） | | （股） | | | 沈耿亮 | 86,110,29 ...

分析师:刘威 Tel:(0755)82764281 Email:lw10053@haitong.com 证书:S0850515040001 请务必阅读正文之后的信息披露和法律声明 2023 年扣非后净利润同比增长 90.15%， 毛利率大幅修复 [Table_Summary] 投资要点： 2023 年扣非后净利润同比增长 90.15%，毛利率大幅修复。公司发布 2023 年年报。公司 2023 年实现营业收入 25.93 亿元，同比增长 11.03%，销售毛 利率 20.75%，同比增长 3.78pct，归母净利润 2.42 亿元，同比增长 112.60%， 扣非后净利润 2.31 亿元，同比增长 90.15%，扣非后销售净利率 8.93%，同 比增长 3.77pct。2023 年，公司生产各类橡胶输送带 8031.66 万平方米，同 比增长 11.02%。公司 2023 年第四季度实现营业收入 7.38 亿元，环比增长 12.84%，同比增长 15.66%，归母净利润 7991.86 万元，环比增长 32.83%， 同比增长 176.68%，扣非后净利润 7380.04 万元，环比增长 25.24%，同比 ...

风险提示。项目建设进度不及预期、原材料及产品价格大幅波动、安全环保 风险、宏观经济下行 公司研究·双箭股份（002381）3 2023 net profit excluding non-recurring items (NPEx) grew by 90.15% YoY, with a significant recovery in gross profit margin (GPM). The Company reported 2023 revenue of RMB 2.59 billion, up 11.03% YoY, with a GPM of 20.75%, up 3.78 percentage points (pct), and net profit attributable to shareholders (NPAtS) of RMB 242 million, up 112.60% YoY. NPEx was RMB 231 million, up 90.15% YoY, with a net profit margin (NPM) of 8.93%, up 3.77 pct. The Compan ...

| 证券代码：002381 | 证券简称：双箭股份 | 公告编号：2024-017 | | --- | --- | --- | | 债券代码：127054 | 债券简称：双箭转债 | | 浙江双箭橡胶股份有限公司 关于 2024 年第一季度可转债转股情况的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： | 股票代码：002381 股票简称：双箭股份 | | --- | | 债券代码：127054 债券简称：双箭转债 | | 当前转股价格：人民币7.51元/股 | | 转股期限：2022年8月17日至2028年2月10日 | 根据《深圳证券交易所股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管 指引第15号——可转换公司债券》等有关规定，浙江双箭橡胶股份有限公司（以 下简称"公司"或"双箭股份"）现将2024年第一季度可转换公司债券（以下简 称"可转债"或"双箭转债"）转股及公司股份变动情况公告如下： 一、可转债发行及上市情况 （一）可转债发行情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江双箭橡胶股份有限公司公开发行 可转换公司债券的批复》（证监许 ...