证券代码：002865 证券简称：钧达股份 公告编号：2024-043 海南钧达新能源科技股份有限公司 关于 2021 年股票期权激励计划首次授予部分第二个行权期 行权条件成就的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 特别提示： 1、公司 2021 年股票期权激励计划首次授予部分第二个行权期行权条件已经 成就，本次符合行权条件的激励对象共计 81 名，可行权的股票期权数量为 93.4049 万份，占目前公司总股本比例为 0.2875%。 2、首次授予部分股票期权的行权价格为 28.47 元/份。 3、本次股票期权行权采用自主行权模式，本次行权事宜需在中国证券登记结 算有限责任公司深圳分公司办理相关手续，手续办理结束后方可行权，届时将另 行公告。 4、本次可行权股票期权若全部行权，公司股份仍具备上市条件。 海南钧达新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"或"钧达股份"）2021 年股票期权激励计划（以下简称"本激励计划"或"《激励计划》"）首次授予部 分第二个行权期行权条件已经成就，经第四届董事会第五十九次会议审议通过， 符合行权条件的 81 名激 ...

证券代码：002865 证券简称：钧达股份 公告编号：2024-045 海南钧达新能源科技股份有限公司 1 2021 年股票期权激励计划首次授予激励对象名单的核查意见及公示情况说明》。 监事会经核查认为，本次列入激励计划的激励对象均符合相关法律、法规及规范 性文件所规定的条件，其作为本次股票期权激励计划的激励对象合法、有效。 4、2021 年 12 月 1 日，公司召开 2021 年第五次临时股东大会审议通过了《关 于公司<2021 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<2021 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事 会办理公司 2021 年股票期权激励计划相关事宜的议案》。 关于注销 2021 年股票期权激励计划 首次授予部分股票期权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 海南钧达新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"或"钧达股份"）于 2024 年 3 月 18 日召开第四届董事会第五十九次会议和第四届监事会第四十一次 会议，审议通过了《关于注销 2021 年股票期权激励计划首次授予 ...

证券代码：002865 证券简称：钧达股份 公告编号：2024-046 海南钧达新能源科技股份有限公司 关于注销 2022 年股票期权激励计划 1、2022 年 5 月 27 日，公司召开第四届董事会第二十次会议,审议通过了《关 于公司<2022 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<2022 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于提请股东大会授权董事 会办理公司 2022 年股票期权激励计划相关事宜的议案》等相关议案。公司独立董 事已对公司股权激励计划相关事项发表了独立意见。 2、2022 年 5 月 27 日，公司召开第四届监事会第九次会议，审议通过了《关 于公司<2022 年股票期权激励计划（草案）>及其摘要的议案》、《关于公司<2022 年股票期权激励计划实施考核管理办法>的议案》、《关于核实<海南钧达汽车饰 件股份有限公司 2022 年股票期权激励计划激励对象名单>的议案》。 3、2022 年 5 月 31 日至 2022 年 6 月 9 日，公司对授予激励对象的姓名和职 务在公司内部宣传栏进行了公示，在公示期内，公司监事会未接到与本激励计划 1 预留授予（第一批） ...

Investment Rating - The investment rating for the company is "Outperform the Market" [14] Core Views - The company has optimized its production capacity structure, focusing on N-type batteries, which have shown significant advantages over P-type batteries. A provision for impairment of 894 million yuan was made for P-type PERC battery assets, enhancing future performance prospects [4][17] - The company has introduced new products with advanced technologies, maintaining a leading edge in the industry. The efficiency of TOPCon battery production has improved from approximately 25% at the beginning of 2023 to 26% by the end of the year [5] - The company plans to list on the Hong Kong Stock Exchange to support overseas capacity expansion and meet international market demands [18] - The company achieved a revenue of 18.657 billion yuan in 2023, a year-on-year increase of 60.9%, with a net profit of 816 million yuan, reflecting a growth of 13.8% [17][20] - Future profit forecasts indicate a net profit of 1.304 billion yuan in 2024, representing a growth of 59.9%, with corresponding P/E ratios of 12.98, 10.69, and 8.66 for 2024, 2025, and 2026 respectively [19] Summary by Sections Financial Performance - In 2023, the company reported total revenue of 18.657 billion yuan, a 60.9% increase year-on-year, and a net profit of 816 million yuan, up 13.8% [20] - The company’s battery shipment reached 29.96 GW in 2023, with N-type batteries accounting for 20.58 GW, marking a 179.48% increase year-on-year [17] Production Capacity and Technology - The company has optimized its production capacity, with a focus on 40 GW of N-type batteries, which are expected to drive future growth [4] - The introduction of the new TOPCon battery "MoNo" series has improved the open-circuit voltage by 12 mV, achieving a breakthrough of 732 mV [5] Market Strategy - The company is actively pursuing overseas market opportunities and plans to establish photovoltaic battery factories abroad to support its international expansion [18] - The company aims to raise funds through the issuance of H shares to finance its overseas production and market development [18]

Investment Rating - The report assigns a "Buy - A" rating to the company, indicating a positive outlook for investment [4][27]. Core Views - The company is a leading global photovoltaic cell manufacturer, expected to benefit from the increasing efficiency of its N-type TOPCon cells and lower production costs, leading to superior profitability compared to market averages [4][27]. - The company achieved a significant increase in battery product shipments, totaling 29.96 GW in 2023, with a year-on-year growth of 179.48% [4][26]. - The report anticipates the company's net profit for 2024-2026 to be 1.103 billion, 1.545 billion, and 1.985 billion yuan, respectively, with corresponding EPS of 4.85, 6.80, and 8.73 yuan per share [4][26]. Financial Data and Valuation - The company's revenue for 2023 reached 18.657 billion yuan, a 60.90% increase from 2022, with a net profit of 816 million yuan, reflecting a 13.77% year-on-year growth [4][15]. - The projected revenues for 2024, 2025, and 2026 are 21.480 billion, 23.223 billion, and 27.078 billion yuan, respectively, with gross margins of 15.05%, 15.55%, and 16.04% [15][26]. - The company’s P/E ratios for 2024, 2025, and 2026 are expected to be 15.8, 11.3, and 8.8 times, respectively [4][15]. Profitability and Market Position - The company is positioned as a leader in the N-type battery market, with a production capacity of approximately 40 GW, of which over 80% is N-type [4][26]. - The report highlights the company's ongoing investment in R&D to enhance the efficiency of its TOPCon products, aiming for an average production efficiency increase of over 0.5% in 2024 [26][27]. - The company is expected to continue enjoying the benefits of N-type technology as the industry shifts from P-type to N-type batteries, optimizing its asset structure and enhancing future performance [4][26].

北京植德律师事务所 关于海南钧达新能源科技股份有限公司 2023 年第二期股票期权激励计划 预留部分授予事项的 法律意见书 植德（证）字[2023]049-3 号 二〇二四年三月 北京植德律师事务所 Merits&Tree Law Offices 北京市东城区东直门南大街 1 号来福士中心办公楼 5 层邮编：100007 5 thFloor, Raffles City Beijing Office Tower,No.1 Dongzhimen SouthStreet, Dong cheng District,Beijing 100007 P.R.C 电话（Tel）：010-56500900 传真（Fax）：010-56500999 www.meritsandtree.com 北京植德律师事务所 关于海南钧达新能源科技股份有限公司 2023 年第二期股票期权激励计划预留部分授予事项的 法律意见书 植德（证）字[2023]049-3 号 致：海南钧达新能源科技股份有限公司 北京植德律师事务所（以下称"本所"）接受海南钧达新能源科技股份有限 公司（以下称"钧达股份"或"公司"）的委托，担任公司实行 2023 年第二期 ...

证券简称：钧达股份 证券代码：002865 上海荣正企业咨询服务（集团）股份有限公司 关于 海南钧达新能源科技股份有限公司 2023 年第二期股票期权激励计划 预留授予相关事项 之 独立财务顾问报告 2024 年 3 月 | | | （二）本独立财务顾问仅就本次股权激励计划对钧达股份股东是否公平、合理， 对股东的权益和上市公司持续经营的影响发表意见，不构成对钧达股份的任何投资 建议，对投资者依据本报告所做出的任何投资决策而可能产生的风险，本独立财务 顾问均不承担责任。 （三）本独立财务顾问未委托和授权任何其它机构和个人提供未在本独立财务 顾问报告中列载的信息和对本报告做任何解释或者说明。 （四）本独立财务顾问提请上市公司全体股东认真阅读上市公司公开披露的关 于本次股权激励计划的相关信息。 | 一、释义 3 | | --- | | 二、声明 4 | | 三、基本假设 5 | | 四、股权激励计划的批准与授权 6 | | 五、独立财务顾问意见 8 | | （一）权益授予条件成就情况的说明 8 | | （二）本次授予情况 8 | | （三）对公司实施股权激励计划的财务意见 10 | | （四）结论性意见 11 | ...

海南钧达新能源科技股份有限公司 2023 年第二期股票期权激励计划预留授予激励对象名单（授予日） 二、中层管理人员、核心骨干员工名单 | 序号 | 姓名 | 类别 | | --- | --- | --- | | 1 | 滕** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 2 | 吴** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 3 | 郭** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 4 | 陆** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 5 | 李** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 6 | 赵** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 7 | 刘** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 8 | 贺** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 9 | 何** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 10 | 夏** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 11 | 刘** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 12 | 王** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 13 | 程** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 14 | 蔡** | 中层管理人员/核心骨干员工 | | 15 | 姚** ...

证券代码：002865 证券简称：钧达股份 公告编号：2024-037 海南钧达新能源科技股份有限公司 1 海南钧达新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"）第四届董事会第五 十八次会议于 2024 年 3 月 14 日以通讯表决方式召开。公司于 2024 年 3 月 13 日以专人送达及电子邮件方式向公司全体董事发出了会议通知。本次会议因情况 特殊，经全体董事一致同意豁免通知时限要求。公司董事共 9 人，参加本次会议 董事 9 人。会议由董事长陆小红女士主持。本次会议的召集、召开和表决程序符 合《公司法》《董事会议事规则》等法律、行政法规、部门规章和《公司章程》 的有关规定。 二、董事会会议审议情况 与会董事审议并以记名投票表决方式通过以下决议： （一）审议通过《关于向 2023 年第二期股票期权激励计划激励对象授予预 留股票期权的议案》 根据《上市公司股权激励管理办法》、公司《2023 年第二期股票期权激励 计划（草案）》的相关规定以及公司 2023 年第五次临时股东大会的授权，董事 会认为本激励计划规定的预留授予条件已经成就，同意以 2024 年 3 月 14 日为预 留授予日，向符合授予条件的 110 ...

证券代码：002865 证券简称：钧达股份 公告编号：2024-039 海南钧达新能源科技股份有限公司 关于向 2023 年第二期股票期权激励计划激励对象 授予预留股票期权的公告 本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏。 重要内容提示： 海南钧达新能源科技股份有限公司（以下简称"公司"或"钧达股份"） 《2023 年第二期股票期权激励计划（草案）》（以下简称"《激励计划（草案）》"、 "本激励计划"）规定的股票期权预留授予条件已经成就，根据公司 2023 年第五 次临时股东大会的授权，公司于 2024 年 3 月 14 日召开第四届董事会第五十八次 会议、第四届监事会第四十次会议，审议通过了《关于向 2023 年第二期股票期权 激励计划激励对象授予预留股票期权的议案》，确定股票期权的预留授予日为 2024 年 3 月 14 日，现将有关事项说明如下： 一、股权激励计划简述及已履行的相关审批程序 （一）激励计划简述 2023 年 9 月 27 日公司召开了第四届董事会第五十二次会议和第四届监事会 第三十三次会议，审议通过了《2023 年第二期股票期权激励计 ...