Investment Rating - The investment rating for the company is "Buy" based on its performance and growth potential [4]. Core Views - The company achieved a revenue of 1.946 billion yuan in 2023, representing a year-on-year growth of 7.4%. The gross margin was 33%, an increase of 3.1 percentage points compared to 2022 [4]. - The net profit attributable to the parent company for 2023 was 412 million yuan, reflecting a growth of 16.8% [4]. - The company is expanding its production capacity in the wind power sector, with significant projects underway, including a new high-end transmission equipment industrial park [4]. Financial Summary - **Total Revenue**: - 2022: 1,812 million yuan - 2023: 1,946 million yuan - 2024E: 2,471 million yuan - 2025E: 3,405 million yuan - 2026E: 3,945 million yuan - Year-on-Year Growth: 9.7% in 2022, 7.4% in 2023, 27.0% in 2024E, 37.8% in 2025E, 15.9% in 2026E [6]. - **Net Profit**: - 2022: 352 million yuan - 2023: 412 million yuan - 2024E: 535 million yuan - 2025E: 724 million yuan - 2026E: 819 million yuan - Year-on-Year Growth: -29.0% in 2022, 16.8% in 2023, 29.9% in 2024E, 35.4% in 2025E, 13.0% in 2026E [6]. - **Gross Margin**: - 2022: 30.0% - 2023: 33.0% - 2024E: 33.2% - 2025E: 32.9% - 2026E: 32.8% [6]. - **Return on Equity (ROE)**: - 2022: 9.8% - 2023: 6.7% - 2024E: 8.0% - 2025E: 9.8% - 2026E: 10.0% [6]. - **Earnings Per Share (EPS)**: - 2022: 1.08 yuan - 2023: 1.27 yuan - 2024E: 1.64 yuan - 2025E: 2.23 yuan - 2026E: 2.52 yuan [6]. - **Price-to-Earnings Ratio (P/E)**: - 2022: 16.20 - 2023: 13.86 - 2024E: 10.67 - 2025E: 7.88 - 2026E: 6.97 [6]. - **Price-to-Book Ratio (P/B)**: - 2022: 1.58 - 2023: 0.93 - 2024E: 0.86 - 2025E: 0.77 - 2026E: 0.70 [6].

口口 金雷股份20240424_智能速览 2024年04月25日00:50 关键词 电话会议 长江证券 金磊股份 年报 季报 投资者 交流问答 交付 排产 铸造产能 海丰 欧洲 风电 装机量 毛 利率 价格 客户 出口 铸造主轴 海外 全文摘要 长江证券组织的金磊股份年报和季报电话会议情况被报道。会议内容仅服务于长江证券研究所白名单客 户，未经许可不得对外公布。金雷股份在会议中分享了他们的经营情况，包括风电业务、其他中装件业 务以及战略推进方面的发展。公司取得了较好的销售收入和净利润增长，并展望了未来盈利能力和综合 竞争力的提升。对话中还讨论了国内风电行业一季度的影响、二季度的发货量预期增长，以及住建领域 订单的谈判和交付情况。此外，还涉及了公司的产能规划以及出货量情况，海外市场的增长趋势，以及 产品在不同行业的应用。公司还讨论了自由锻件产能规划、市场需求、合同负债增长、轴承发展方向和 一体化服务的重要性，以及收购计划和合作进展。 章节速览 ● 00:00 金雷股份年报季报及经营情况分享 本文报道了长江证券组织的金磊股份年报和季报电话会议情况。付文丽分析员认为本次会议仅服务于长 江证券研究所白名单客户，未经许 ...

Investment Rating - The report maintains a "Buy" rating for the company with a target price of 28.19 CNY, based on a 2024 PE of 18 times [10][12]. Core Views - In 2023, the company achieved a revenue of 1.946 billion CNY, a year-on-year increase of 7.41%, and a net profit attributable to shareholders of 412 million CNY, up 16.85% year-on-year [7]. - The company's gross margin improved to 33.04%, an increase of 3.06 percentage points year-on-year, while the net margin reached 21.16%, up 1.71 percentage points [7][11]. - The company plans to invest 2.65 billion CNY to build a large-scale production capacity of 280,000 tons of high-end forgings, which is expected to enhance its competitiveness in the forging sector [8][11]. Financial Performance Summary - In Q4 2023, the company reported a revenue of 610 million CNY, a year-on-year increase of 1.65%, but a net profit of 85 million CNY, down 27.59% year-on-year [7]. - For Q1 2024, the company expects revenue to decline to 255 million CNY, a decrease of 41.56% year-on-year, and a net profit of 29 million CNY, down 70.80% year-on-year [11]. - Revenue projections for 2024-2026 are 2.694 billion CNY, 3.205 billion CNY, and 3.833 billion CNY, with corresponding growth rates of 38.45%, 18.97%, and 19.59% [11][20]. Valuation Metrics - The company’s earnings per share (EPS) are projected to be 1.6 CNY, 2.0 CNY, and 2.4 CNY for 2024, 2025, and 2026, respectively [11][20]. - The price-to-earnings (P/E) ratios are expected to be 11, 9, and 7 for the same years [11][20]. - The company’s net profit is forecasted to reach 510 million CNY, 656 million CNY, and 796 million CNY for 2024, 2025, and 2026, with growth rates of 23.76%, 28.79%, and 21.24% [20].

来源：公司年报、国金证券研究所 金雷股份 买入 维持评级 公司点评 行业竞争加剧致 Q1 盈利承压，多元 化布局高端传动产能 业绩简评 2024 年 4 月 23 日，公司发布年报及一季报，2023 年实现营收 19.46 亿元，同比增长 7.4%；归母净利润 4.12 亿元，同比增长 16.9%。 1Q24 实现营收 2.55 亿元，同比下降 41.6%；归母净利润 0.29 亿 元，同比下降 70.8%。 经营分析 2023 年受益于原材料降价，盈利能力有所修复：公司 2023 年风电 主轴收入 16.0 亿元，同比增长 1.42%，毛利率 33.69%，同比提升 3.17pct；风电铸锻件全年销售量 15.7 万吨，同比增长 6.65%。 2023 年风电主轴直接材料占营业成本比重为 42.38%，同比下降 3.05PCT，主要受益于原材料价格下降。同时，公司持续推进工艺 技术创新优化，产品成材率亦有所提升。 其他精密轴业务保持高增，客户产销双增长：其他精密轴收入 2.9 亿元，同比增长 67.88%，毛利率 35.68%，同比提升 4.99pct；销 售量 2.6 万吨，同比增长 85%。公司持续深入 ...

金雷科技股份公司 内部控制鉴证报告 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 内部控制鉴证报告 关于 2023 年 12 月 31 日与财务报表相关的内部控制自我评价报告 1-11 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22号 赛特广场 5层邮编 100004 电话 +86 10 8566 5588 传真 +86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 内部控制鉴证报告 致同专字（2024）第 371A008912 号 金雷科技股份公司全体股东： 致同会计师事务所 （特殊普通合伙） 中国注册会计师 中国注册会计师 我们接受委托，鉴证了金雷科技股份公司（以下简称"金雷股份"）董 事会对 2023 年 12 月 31 日与财务报表相关的内部控制有效性的认定。金雷股 份董事会的责任是按照《企业内部控制基本规范》建立健全内部控制并保持 其有效性，并确保后附的金雷股份《关于 2023 年 12 月 31 日与财务报表相关 的内部控制自我评价报告》真实、完整地反映金雷股份 2023 年 12 月 31 日与 财务报表相关的内部控制。我们的责任是对金雷股份 2023 年 ...

金雷科技股份公司 内幕信息知情人登记制度 第一章 总则 第一条 为加强金雷科技股份公司（以下简称"公司"）内幕信息 管理，做好内幕信息保密工作，维护信息披露的公平原则，保护广 大投资者的合法权益，根据《中华人民共和国公司法》《中华人民 共和国证券法》《上市公司信息披露管理办法》《上市公司监管指 引第5号—上市公司内幕信息知情人登记管理制度》《深圳证券交易 所创业板股票上市规则》《深圳证券交易所上市公司自律监管指引 第2号—创业板上市公司规范运作》等有关法律、法规、规范性文 件，以及《金雷科技股份公司章程》等规定，结合公司实际情况， 制定本制度。 第二条 公司董事会是内幕信息的管理机构，应当按照中国证监 会及证券交易所相关规则要求及时登记和报送内幕信息知情人档 案，并保证内幕信息知情人档案真实、准确和完整，董事长为主要 责任人。 公司监事会应当对内幕信息知情人登记管理制度实施情况进行 监督。 第三条 董事会秘书是公司内幕信息管理工作负责人，负责办理 公司内幕信息知情人的登记入档和报送事宜。公司证券部为公司内 幕信息登记备案的日常工作部门，协助董事会秘书做好公司信息披 露管理、投资者关系管理、内幕信息知情人管理的 ...

关于金雷科技股份公司 非经营性资金占用及其他关联 资金往来的专项说明 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 目 录 关于金雷科技股份公司非经营性资金占用及其他关联资金往来的 专项说明 金雷科技股份公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往 1 来情况汇总表 致同会计师事务所（特殊普通合伙） 中国北京朝阳区建国门外大街 22 号 赛特广场 5 层邮编 100004 电话+86 10 8566 5588 传真+86 10 8566 5120 www.grantthornton.cn 我们接受金雷科技股份公司（以下简称"金雷股份"）委托，根据中国 注册会计师执业准则审计了金雷股份 2023年 12月 31日的合并及公司资产负债 表，2023 年度合并及公司利润表、合并及公司现金流量表、合并及公司股东 权益变动表和财务报表附注，并出具了致同审字（2024）第 371A013567 号无保 留意见审计报告。 根据《上市公司监管指引第 8 号——上市公司资金往来、对外担保的监 管要求》等有关规定，金雷股份编制了本专项说明所附的金雷科技股份公司 2023 年度非经营性资金占用及其他关联资金往来情况汇总表（以下简称"汇 ...

金雷科技股份公司 （一）利润分配方式及时间 公司可以采取现金、股票、股票与现金相结合及法律、法规允许的其他方式分 配利润，其中优先以现金分红方式分配股利。具备现金分红条件的，应当采用现金 分红进行利润分配。采用股票股利进行利润分配的，应当充分考虑公司的未来成长 性、每股净资产的摊薄等因素。 未来三年（2024 年-2026 年）股东回报规划 为完善和健全金雷科技股份公司（以下简称"公司"）股东回报及分红制度， 建立科学、持续、稳定的分红决策和监督机制，引导投资者（特别是中小投资者） 树立长期投资和理性投资理念，公司董事会根据中国证监会《关于进一步落实上市 公司现金分红有关事项的通知》《上市公司监管指引 3 号—上市公司现金分红（2023 年修订）》等的相关要求，结合公司实际情况，特制定公司未来三年股东回报规划 （以下简称"本规划"），具体内容如下： 一、制定本规划的原则 公司董事会在符合法律、法规相关规定的提前下，根据《公司章程》确定的利 润分配政策制定本规划。公司实行积极、持续、稳定的利润分配政策，公司利润分 配应重视对投资者的合理投资回报并兼顾公司当年的实际经营情况和可持续发展。 在利润分配政策的研究论证 ...

金雷科技股份公司 内部控制自我评价报告 金雷科技股份公司 2023 年度内部控制自我评价报告 根据《企业内部控制基本规范》及其配套指引的规定和其他内部控制监管要求（以下简称 "企业内部控制规范体系"），结合金雷科技股份公司（以下简称"公司"或"本公司"）内部 控制制度和评价办法，在内部控制日常监督和专项监督的基础上，金雷科技股份公司董事会（以 下简称"董事会"）对公司 2023 年 12 月 31 日（内部控制评价报告基准日）的内部控制有效性 进行了评价。 一、重要声明 按照企业内部控制规范体系的规定，建立健全和有效实施内部控制，评价其有效性，并如 实披露内部控制评价报告是公司董事会的责任。监事会对董事会建立和实施内部控制进行监督。 经理层负责组织领导公司内部控制的日常运行。公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理 人员保证本报告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对报告内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带法律责任。 公司内部控制的目标是合理保证经营管理合法合规、资产安全、财务报告及相关信息真实 完整，提高经营效率和效果，促进实现发展战略。由于内部控制存在的固有局限性，故仅能为 实现上述目 ...

证券代码：300443 证券简称： 金雷股份 公告编号：2024-013 金雷科技股份公司监事会 2024 年 4 月 23 日 附件： 金雷科技股份公司 关于监事会换届选举的公告 本公司及监事会全体成员保证公告内容的真实、准确、完整，没有 虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 金雷科技股份公司（以下简称"公司"）第五届监事会任期即将届 满，根据《公司法》《证券法》《深圳证券交易所创业板股票上市规则》 《深圳证券交易所上市公司自律监管指引第 2 号—创业板上市公司规范 运作》等法律法规、规范性文件及《公司章程》的有关规定，公司按照 相关法律程序进行监事会换届选举。 2024 年 4 月 23 日，公司召开第五届监事会第十八次会议，审议通 过了《关于公司监事会换届选举暨选举第六届监事会非职工代表监事候 选人的议案》，同意选举刘明女士、伊波先生为公司第六届监事会非职 工代表监事候选人。 根据《公司法》《公司章程》的规定，上述监事候选人需提交公司 股东大会进行审议，采用累积投票制选举产生后，与另外一名由公司职 工代表大会选举产生的职工代表监事共同组成公司第六届监事会。公司 第六届监事会成员任期自公司 2023 年年度股 ...